脖子被卡过一次，就再也不想体验那种喘不上气的滋味。 5月28日，李在明从北京飞回首尔，落地不到三小时，就把三星、现代、SK的社长全叫进会议室，开门见山：半年内把日本氟化氢砍一半，一年内在电池稀土上给我找备胎。
这是2019年“白色清单”事件留下的疤。当年日本一抬手，光刻胶、氟化氢说停就停，三星的3nm试产线瞬间闪黄灯，库存只够撑45天。韩国出口两成靠半导体，半导体靠日本调料，那感觉就像米其林餐厅被隔壁和菓子铺捏着盐罐子——丢人又丢钱。
李在明这次干脆把桌子掀了。 他让三星电子直接去西安谈高纯氢氟酸，让现代摩比斯跑到宁德绑磷酸铁锂回收厂，连POSCO都跑内蒙古蹲稀土。能签长协就签长协，签不了就技术换股，反正不再把鸡蛋放东京湾。
日本那边当然不爽。信越化学的财报电话会上，社长直接说“韩国客户预测下调两成”，东京电视台把这条消息剪成30秒，配的字幕是“韩国离开日本试试？”——可试试就试试，韩国还真把替代率拉到68%，剩下32%也提前囤了六个月库存。
更扎心的是，中国供应商趁机抬轿子。 以前日本卖200块一公斤的氟化氢，中国厂报120，韩国还嫌杂质高；现在韩方主动派工程师驻厂，一起调设备，条件只有一个：先供我，再供别人。三个月下来，中国厂杂质降到万亿分之一，韩国省了4亿美金，中国厂拿到三年锁价单，两边一拍即合，日本反而被挤到角落。
有人担心这么搞会得罪美国，毕竟日美穿一条裤子。 李在明的办法简单粗暴：把美国客户也拉进群。三星把高通、特斯拉请到仁川，现场展示“非日”供应链，让他们自己看良率、看参数。只要美国手机、美国电车还能准时出货，华盛顿就懒得吭声。这一招把政治风险稀释成商业数据，比喊一百句“韩美同盟”有用。
接下来大概率会看到日本反扑。 材料不行，他们就卖设备；设备再被追，就卖专利。但韩国已经不吃“技术恐吓”这一套——2019年之后，韩国政府每年砸20亿美元做材料国产化，现在国产氟化氢纯度到99.9999999%，只比日本低一个9，价格却便宜三成。差距缩到头发丝那么细，日本再想卡脖子，得先问问自家股东答不答应。
说到底，这就是一场谁更怕断粮的较量。 日本以为韩国离不开它，结果韩国把饭桌搬到中国、再搬一部分回自家厨房；韩国以为离开日本会掉层皮，结果发现只是换层新皮，还更便宜。
产业链没有永恒的朋友，只有永恒的库存。 谁先认清自己不是唯一，谁就先把绳子套在对方脖子上——这一回，轮到东京体会喘不上气的滋味。
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