去年底马斯克在德国说过一句话，当时谁都没当回事，他说人工智能项目搞不起来不是因为芯片不够用，而是变压器供应跟不上，现在回过头看确实被他言中了，很多数据中心项目都卡在那里，不是因为没有采购英伟达的显卡，而是等不到那个大铁疙瘩——变压器，这东西一缺货，整个工程就得停摆。
美国最惨，他们自己造的变压器只够用两成，八成得依靠进口，可进口也不容易，一台大型变压器交货要三四年，更麻烦的是，他们国内有七成变压器用了三十多年，早就该换了，问题是没人会修这些老设备，也没人愿意去学，日立能源想招八百个绕线工人，结果发现当地连四万人都没有，这行不是随便招人就能干的，得练上三五年才上手。
欧洲的情况也好不到哪里去，德国和法国那边有很多风电光伏项目，全都卡在变压器到不了货这件事上，西班牙和葡萄牙前年就因为电网崩溃导致五百万人停电，按理说应该吸取教训了，但根本问题还是没解决，设备运不过来，发电站建好了也接不上电网，等于白费功夫。
中国这边情况很稳定，全球六成多的变压器都是我们生产，从硅钢材料到线圈组装，整条产业链都能自己完成，2025年出口额达到六百多亿，单价也上涨了，但交货时间反而缩短到十个月左右，海外客户现在不光看价格，更重视能不能按时交付，有些订单虽然通过第三国中转，源头还是中国的工厂。
美国发现情况不对，立刻提高了关税，最高税率达到104%，可是这个措施没有起到作用，他们自己的生产能力跟不上需求，绕了一大圈还是得从中国采购，政策原本想限制对方，市场却认定了谁更可靠，这不是谁坚持己见的问题，而是现实情况迫使做出的选择。
有人把这当成技术竞争，其实关键不在技术，时间才是真正的限制，一个变压器从开始到完成需要整整三年，这不是靠投入资金就能加快速度的，材料需要炼制，工人需要培训，设备也得逐台调试，每个环节都急不得，中国的优势不在于机器数量多，而是整个制造体系已经非常成熟，日本和美国如果现在想自己建立这个体系，就得从头培养人才、搭建生产线，这个过程至少需要十年以上。
到了2026年年初，情况还是没什么变化，新项目要排队等变压器，旧项目也一直延期，投资方算账的时候发现电费和设备成本比芯片还贵，以前宣传说“落地就能开工”，现在得改成“等电有了再动工”，不然钱投下去，机器放着生锈，回报率直接掉到零。
我见过几个工程师私下里说，现在做AI项目，一半时间都用在催变压器上，芯片可以提前备货，服务器能临时租用，但变压器没法等，它不像手机那样坏了随时换新的，这是基础设施，装好就要用几十年，所以选供应商的时候，他们宁愿多付点钱，也要找能准时交货的厂家。
有意思的是，现在很多国家开始重新看待电力基建这件事，以前大家觉得发电最要紧，现在发现送电其实更重要，变压器就像电网的心脏，心脏不动了，整个电网就动不了，就算你有再多的人工智能模型、再快的计算能力，没有电也全都用不起来。
目前中国工厂基本都在满负荷运转，订单已经排到明年下半年，工人们实行三班倒安排，有人问为什么不进一步提高价格，回答是涨价太多客户容易流失，不如维持长期合作关系，这个行业重视信誉，一次交不上货，以后就没人敢来下单了。
说到底，这场博弈比的不是谁技术更强，而是谁能坚持得更久，芯片更新换代很快，重工业却得慢慢积累，它需要时间磨炼，需要耐心等待，需要一代代人把手艺传下去，那些主张脱钩的人可能没意识到，真正的依赖不在软件上，而在硬件的螺丝钉和铜线圈里。
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