来源：市场资讯
（来源：ETF万亿指数）
眼泪擦干，回头想想，我从小的梦想就是宇航员，根本不是外卖员，我又相信“光”了...
关于“光”的故事，今天聊聊“光伏”和“光模块”。
今天，“太空光伏”突然火了，马斯克提出目标每年部署100GW太阳能，相关板块直接沸腾。
究竟什么是太空光伏？它可以实现吗？
太空光伏是指在航天器，比如卫星、空间站或未来可能建设的空间太阳能电站上搭载光伏组件，将太阳能直接转化为电能，为航天活动或向地面传输提供能源的系统。
它的核心物理部件是太阳翼，这是一个为适应太空极端环境，真空、失重、强辐射、剧烈温变等而设计的高度集成化发电系统。
可以实现吗？答案是肯定的，并且是目前太空活动的首选乃至唯一可行的长期能源解决方案。
从技术可行性来看，光伏技术具备持续性、稳定性和轻量化的核心优势，完美适配太空环境。目前全球约95%的卫星采用“太阳电池阵—蓄电池组”联合供电模式。
商业前景上，当前需求主要来自快速扩容的卫星太阳翼市场。远期，若SpaceX提出的天基AI算力网络或空间太阳能电站构想实现，将催生超800GW的装机需求，市场规模可能达数千亿乃至万亿级别，成为光伏行业的第二成长曲线。
相关ETF有哪些？
指数君整理了太空光伏相关ETF，这些ETF的成份股包含了太空光伏所必需的卫星平台制造商、载荷（太阳翼）供应商、航天电子系统等核心环节公司，具体如下表所示：
这里，仔细看下几只ETF：
航天ETF（159267）跟踪航天航空行业，涵盖航天科技、航天科工等集团旗下公司，这些企业是太空光伏系统（太阳翼）的主要研发和供货主体；
光伏ETF（515790）跟踪A股光伏产业龙头，代表成熟的地面光伏产业链基本盘。标的指数光伏产业今年以来涨幅17.55%，近一年涨幅56.52%。
创业板新能源ETF（159387）为创业板新能源龙头，聚焦于创业板市场中新能源产业的公司，代表创新成长风格的新能源投资；
光模块-2025业绩预告亮眼
除了“光伏”、最近CPO光模块也颇受市场关注。
前两天，“易中天”中的天孚通信发了2025年首份业绩预告，意义非凡。
公司预计2025年度预计实现18.81亿元至21.50亿元，同比增长40.0%至60.0%。扣非净利润：18.29亿元至21.08亿元，同比增长39.19%至60.40%。
公司表示，业绩增长主要得益于全球AI与数据中心建设带动的高速光器件需求稳定增长，以及公司智能制造降本增效。
报告期内，汇兑损失对业绩产生了一定负向影响。据此计算，2025年第四季度净利润预计为4.16亿元至6.84亿元。
此外，市场普遍预期天孚通信2026年净利润增速有望保持在30%-50%的区间，继续享受行业高贝塔。目前26年公司一致预期净利润增速38.8%。
此份业绩预告清晰印证了天孚作为AI算力硬件核心卖水人的角色，公司在CPO、硅光等前沿技术的卡位，以及海外产能的扩张，为公司2026年及以后的持续增长奠定了坚实基础。
根据最新数据，天孚通信为创业板人工智能ETF的第三大成分股，最新权重6.44%。
创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达63.03亿元再创新高，近6个月日均成交额超8亿元，规模、成交额在一众双创赛道指数中，表现最佳。
从资金流向看，这只ETF近期“吸金”明显，近5日累计增持超10亿元，今天尾盘尾盘再现逆转净流入，单日吸筹2200万份。
所以综上，光伏、光模块，你又相信“光”了吗？
注：本文数据来源：AI小二、Go-Goal，市场公开资料等，仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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