【卫星与太空经济】

巨头蓝图：SpaceX与特斯拉计划未来三年在美国建设200GW光伏产能；马斯克披露星舰降成本及太空光伏宏大目标。

产业展望：卖方测算太空光伏将创造光伏行业新需求；固态电池因其特性被视作适配太空领域的关键技术。

国内进展：中科宇航辅导状态更新；北京鼓励卫星数据企业并购重组；银河航天创始人展望2035年太空经济规模。

重要提醒：美国载人绕月任务（阿尔忒弥斯2号）最快2月6日发射。

相关ETF： 卫星产业ETF(场内：159218)、电池ETF(场内：561910，场外：016020)（涉及固态与太空能源）

【半导体】

存储涨价：三星电子Q1将NAND闪存供应价格上调100%以上。

技术突破：中科院在AI芯片铁电材料领域取得突破，涉及存储密度。

相关ETF： 半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)

【周期与大宗商品】

黄金信念：高盛大幅上调黄金目标，核心逻辑包括央行持续购金、ETF潜在流入及降息预期。

轮动路径：卖方梳理大宗商品典型轮动顺序：贵金属 -> 工业金属 -> 能源 -> 农产品。

相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690，场外：026477)

【人工智能】

应用与生态：多款AI应用（如元宝、Claude in Excel）进展受关注；春晚红包营销活动预热。

算力需求：传闻国内某云巨头大幅上调2026年资本开支；AWS上调GPU价格，国产云或跟进。

供应链动态：彭博报道称可开始订购H200；OpenAI预告将推出Codex相关新产品。

相关ETF： 云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、软件龙头ETF(场内：159899，场外：018385)、半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)

【新能源】

英国宣布大规模户储补贴计划。

传闻固态电池完成二轮送样。

相关ETF： 电池ETF(场内：561910，场外：016020)、双碳ETF(场内：159641，场外：016880)

【热点事件】

李亚鹏直播带货销售数据亮眼，显示直播电商热度。

总台发布马年春晚吉祥物；银河通用机器人成为春晚指定具身大模型机器人。

相关ETF： 消费ETF(场内：510150，场外：217017)、机器人指数ETF(场内：560770，场外：020482)

【市场与监管】

锋龙股份、嘉美包装停牌核查，监管信号持续。

相关ETF： A500指数ETF(场内：560610，场外：022455)

【宏观与海外】

关键节点：1月29日美联储利率决议；1月31日中国公布PMI数据；全周将迎来苹果、特斯拉等科技巨头财报。

地缘与贸易：美国对伊朗相关实体实施新制裁；特朗普威胁对加拿大商品加征100%关税；美国联邦政府“停摆”风险加大。

机构观点：瑞银称中国科技股被视为美元对冲工具。

相关ETF： 国债政金债ETF(场内：511580)、纳斯达克100ETF(场内：159659，场外：019547)

【策略观察】

周五成交3.09万亿，显著放量。指数在节前仍有上攻预期，但空间有限，中小盘股趋势强劲。全球宏观呈现“外乱我稳”格局，港股亦获关注。板块方面，电力设备（太空光伏）、有色金属（趋势）、军工（卫星）领涨，呈现普涨格局。题材上，“太空光伏”成为周末最热话题，但市场赚钱效应扩散，涨价逻辑（半导体、云计算、大宗商品）与事件驱动（春晚）等多条线并行。策略上，宜关注板块轮动，避免单一题材过度追高，以防监管干预。趋势性行情中，聚焦产业逻辑清晰的领域。

相关ETF：1000ETF增强(场内：159680)、中证2000增强ETF(场内：159552)、沪深300增强ETF(场内：561990，场外：024636)、港股科技50ETF(场内：159750，场外：021633)

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。