近期，一则新闻冲上热搜。
2026年，居民定期存款将迎来规模空前的集中到期潮，有市场机构预测规模将达到50万亿元以上。
市场称这波资金为——笼中虎出笼。
存款搬家流向哪里？正引发广泛讨论。
01
资产荒
任何事都是一体两面，表面上看是“笼中虎出笼”，实则是越来越多家庭的财富焦虑。
“三年前，一笔20万元大额存单利率是3.1%，现在续存的话利率只有1.55%了”。
目前，大部分银行的一年期定期存款利率已跌破1%，大额存单不仅利率持续走低，5年期大额存单基本销声匿迹了。
除了存款，其它的资产如黄金、白银过去一年确实表现亮眼，港股、A股都显著反弹，呈现结构性牛市。
但问题是，50万亿的低风险偏好存款，会流向这些高风险且处于高位的资产吗？
还有楼市，房价仍处于深度调整，一线城市虽有触底的迹象，但何时反弹没人能判断，资金流向楼市的可能性不大。
展望未来1-5年，货币宽松仍是世界各大央行的主基调，持有现金有一种深深地危机感。
但是手中的现金能买什么？该买什么？确实让人头疼。
毫无疑问，我们正处于一个资产荒的阶段。
02
资金在用脚投票
1月23日，著名财经作家吴晓波，联合YFlife万通保险做了一堂新周期下的财富分享课。
在吴晓波的分享中，他抛出了一个生动的隐喻：中国经济像一棵长大的“苹果树”。
过去40年触手可及的“低垂果实”已被摘取，如今必须踮起脚尖、借助工具，才能够到高处的果实。
中国家庭 86%的资产目前仍锁定在“房产+储蓄”中。在低利率和资产分化的K型时代，这种单一结构正面临前所未有的缩水风险。
他给出的破局之道是：“趋势＞选择＞努力”。而当下的财富趋势，正指向他最新定义的“香港新三宝”：
港股：中国优质科技与消费企业的价值高地；
出海前哨： 企业走向全球的最佳跳板；
港险：中产及高净值家庭财富的“压舱石”。
如果说港股和出海是进攻的矛，那么港险就是防守的盾——它不再仅仅是简单的保障，而是内地资金实现“双向融合”、穿越周期的资产安全垫。
50万亿资金，会流向哪里？其实数据也给出了答案。
2025年上半年，香港保险市场已经不能用惊艳来形容了，简直太火爆。
1、上半年新单保费达1737亿港元，创历史新高，同比激增超50%；
2、件均保费大幅攀升，多家公司出现千万级大额保单；
3、美元保单占比近80%，凸显其作为全球资产配置工具的属性；
4、内地访客贡献显著，业内普遍反映占比超六成。
这些数据背后，是大量来自内地的高净值客户，将保险视为：美元资产的合规持有通道、家族财富传承的法律工具、规避单一市场风险的分散手段。
尤其在人民币汇率波动、资本流动管制趋严的环境下，通过香港保险实现“合规出境+长期增值”，正成为热钱的共同选择。
看成熟市场，Allianz按统一口径统计的2024年数据里，美国保险渗透率合计约11.2%，英国约11.8%，日本约8.1%，中国合计约4.2%。
更值得注意的是香港：寿险渗透率达到17.4%，叠加其他险种合计接近19%。
这说明两件事：
第一，当经济进入成熟与低利率阶段，保险往往会升格为居民资产底座；
第二，香港之所以能承接跨境配置需求，本质上是它在制度与产品层面，更接近全球成熟市场。
当然，任何市场都存在风险，选对那个“管钱的人”，比选对市场更重要。
03
如何买到靠谱的港险
香港保险市场确实火热，但越是喧嚣，越需要冷静的冷思考。
在吴晓波与万通保险的对话中，有一个观点发人深省：“世界上没有所谓的好船长，只有经历过风浪的老船长。”
选港险，本质上就是选一位能陪你穿越经济周期的“老船长”。
当我们剥离掉复杂的金融术语，一家真正值得托付的险企，核心只看这三点：历史的厚度、架构的稳度、以及哲学的温度。
1、历史的厚度：双百年的时间见证。
如果你担心未来的不确定性，那就去历史中寻找确定性。
在香港金融圈，万通保险是一个独特的存在，体现为两个关键数字：1851与1762。
1851年，美国万通保险创立。那是中国的晚清时期，它就已经开始在美国经营风险管理；
1762年， 万通保险的资产管理战略伙伴“霸菱集团”成立。那是乾隆盛世，它就已经在欧洲穿越经济周期。
这两大百年基因的沉淀，意味着它们见证过无数次战争、萧条与繁荣，却依然屹立不倒。
真正的安全感，不是口头的承诺，而是穿越几个世纪依然在场的证明。
2、架构的稳度：黄金三角的“压舱石”。
为什么香港保险能成为中产家庭的资产避风港？因为其背后必须有极度稳健的支撑体系。
万通保险给出的答案是“黄金三角”架构：由云锋金融提供科技视野与东方智慧，由美国万通保险注入全球风控经验，再由霸菱作为资产管理的坚实底座。
这种“全球视野+本土智慧+资管巨头”的组合，构建了一个极具韧性的业务底座。既有跨国公司严谨的规则意识，又懂中国家庭对财富传承的细腻需求。
这也解释了为什么在香港，每卖出4份年金保险，就有1份来自万通保险；而其保单续保率高达96%——这是客户用脚投票投出的信任。
3、 哲学的温度：Envision Invesurance（投有远见，保有未来）。
万通保险创造了一个在词典里查不到的单词——Investors（Investment + Insurance）。
Invest（投资端）——投有远见：不追求百米冲刺的“短跑成绩”，而是像跑马拉松一样，注重资产的长坡厚雪。依托霸菱的专业能力，在全球范围内寻找长期增值的机会，而非短期博弈。
Insurance（保险端）——保有未来：保险的初衷是“爱与责任”。对于家庭经济支柱而言，购买保险是为家人锁定一份未来的确定性。
“投有远见”是为了资产的增值，“保有未来”是为了底线的安全。
在这个资产K型分化的时代，50万亿资金的焦虑，本质上是对未来不确定性的担忧。我们无法预知下一个风口，但我们可以选择与谁同行。
选择万通保险，不仅是选择一份资产配置，更是选择了一位穿越百年周期的“老船长”，帮助我们守住财富的底线，锁定未来的确幸人生。
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