1月28日，浙江恒道科技股份有限公司（恒道科技）北交所上市将迎来上会，保荐机构是国泰海通证券。
恒道科技专注于注塑模具热流道系统及相关部件研发、设计、生产与销售，主要产品为热流道系统，是热流道注塑模具中核心加热组件系统，广泛应用于汽车车灯、汽车内外饰、3C消费电子等领域，客户包括比亚迪、安瑞光电、嘉利股份、格力电器等。
据短平快解读了解，2010年10月，恒道科技前身恒道有限成立，2023年8月完成股份制改革，2024年12月挂牌新三板，目前所属层级为创新层，公司在2023年11月启动辅导备案，2025年5月完成辅导，次月申请北交所上市被受理，此后历经两轮问询后迎来本次上会。
实控人表决权超78%。恒道科技控股股东、实际控制人均为王洪潮，直接持股比例为69.2%，其控制的绍兴厚富、绍兴厚物分别持股5.4%、3.9%，即王洪潮合计控制公司78.50%股权对应的表决权。
王洪潮出生于1974年，清华大学硕士研究生学历，高级经济师、高级工程师职称，曾在浙江震元制药有限公司、绍兴柯桥永新制管有限公司、绍兴市天畅热流道科技有限公司任职，2010年10月至今，任恒道科技（恒道有限）董事长兼总经理。现兼任绍兴厚富、绍兴厚物执行事务合伙人，及杭州麒晟进出口有限公司监事。
王洪潮表决权超78%，且身兼要职，需要防范实际控制人不当控制风险，恒道科技表示，虽然公司在组织和制度上对实际控制人的行为进行严格规范以保护中小股东的合法权益，但如果实际控制人对公司发展战略、生产经营和利润分配决策等重要事项进行不当控制，将可能损害公司及投资者的利益。
曾拆出超200万元。报告期内，恒道科技存在关联方资金拆借事项，2022年初、2023年初拆出资金余额分别为219.66万元、128.17万元，其中对绍兴爱慕斯科技有限公司（爱慕斯）的拆出余额分别为216.37万元、124.09万元，2023年初对绍兴千翊科技有限公司（千翊科技）拆出余额为0.79万元。
据披露，爱慕斯、千翊科技均为实际控制人王洪潮实际控制的企业，前者借款最终用于实际控制人个人临时周转，后者系在2022年1-3月向公司租赁厂房，应付未付资金0.77万元，所以形成资金占用。
截至2023年10月末，上述资金拆出及利息费用已经全部结清。
企查查显示，爱慕斯成立于2015年11月，彼时股东为路会、张璐艺，分别持股50%，2017年6月起由屠龙标100%持股，在2022年12月28日注销；
千翊科技成立于2020年7月，王美枝、许永良分别持股85%、15%，其中许永良不仅是该公司监事，还是爱慕斯监事，2023年3月21日注销。
可以看到，爱慕斯在2022年12月底注销，而其对公司2023年拆入余额为124.09万元，一家已经注销的公司如何结清该关联拆借？千翊科技在2023年3月注销，那么其何时向公司偿还相关租赁费用？另外，两家公司的监事许永良与实际控制人王洪潮的具体关系是什么，后者是否还通过代持操控着其他企业？
需要关注的是，自爱慕斯、千翊科技成立以来，是否与公司存在商业往来？例如销售、采购等，若存在相关行为，具体的商业内容是什么，价格是否公允？除此之外，爱慕斯向公司拆借资金履行了哪些程序？后续又该如何避免？
曾拆入近350万元。实际上，恒道科技还向实际控制人王洪潮拆入资金，2022年初、2023年余额分别为349.18万元、102.37万元，主要系经营资金所需而进行拆入。截至2023年10月末，相关拆借已经全部结清。
2022年、2023年，公司资产负债率分别为48.32%、21.64%，货币资金分别为379.48万元、3677.59万元，短期借款分别为1762.52万元、1000.92万元，一年内到期的非流动负债分别为154.83万元、0元。
以此来看，公司报告期前向王洪潮拆入资金存在合理性，但资金如此紧张的背景下，还存在资金拆出的情况，这点似乎颇为不寻常，那么公司拆出、拆入的具体节点是何时？是否需要补充披露？另外，后续如何预防上述现象的发生，也是公司需要披露的，也是北交所需要关注的。
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