1月30日午后，AI光模块大爆发，光模块三巨头“易中天”悉数涨超5%，天孚通信午后一度暴涨16%。热门ETF方面，双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）午后场内冲高逾3%，有望再创收盘价历史新高。

国泰海通证券认为，展望2026年，有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线，看好持续加码资本开支且产品成熟度高的互联网平台公司以及深耕垂直领域产品化落地的医疗、金融、教育等领域应用公司。

CPO光模块方面，国盛证券表示，光通信行业的旺盛需求已形成共识，市场正在消化过度拥挤的交易结构。与此同时，反映公司间相对强弱的业绩周期，则通过龙头公司市值比的动态变化，持续为市场提供微观结构的验证，而从长久来看，光模块龙头公司将凭借先发优势和交付能力，持续扩大领先优势。

当前AI发展从算力建设走向应用落地，一键布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（023407），更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块为主），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。