陆家嘴财经早餐2026年1月31日星期六|lme|收盘|标普500指数|股指|财经早餐|陆家嘴

•新任美联储主席人选出炉，特朗普提名前美联储理事沃什接替鲍威尔

•沃什提名引爆鹰派预期，贵金属遭遇史诗级抛售，现货白银一度跌超35%

•商务部新闻发言人就中国诉美《通胀削减法》世贸争端案专家组发布裁决答记者问

•引长钱入市再发力！证监会完善再融资战投制度，拓宽类型并明确5%最低持股比例

•周五A股缩量下跌，黄金股大面积跌停

•多家银行调整积存金业务，提升买金门槛

1、美国总统特朗普正式提名前美联储理事凯文·沃什为下任美联储主席，接替将于5月结束任期的鲍威尔。这一提名还需获得参议院批准。不过，参议院民主党领袖舒默、共和党参议员蒂利斯已表示，将阻止对沃什的提名，除非撤销针对鲍威尔的调查。民主党参议员沃伦也表示，沃什并非美联储主席的理想人选。在美联储任职期间，沃什持鹰派货币政策立场，但近年转向支持特朗普的关税政策及加快降息立场。有分析指出，如果沃什最终执掌美联储，市场可能会看到美联储政策框架的显著调整。德银认为，沃什的政策主张可能呈现“降息与缩表并行”的独特组合。

2、沃什获美联储主席提名引爆鹰派预期，全球贵金属市场遭遇史诗级暴跌。现货白银一度跌超35%失守75美元/盎司关口。现货黄金一度跌近13%失守4700美元/盎司关口。此外，现货铂金跌超24%，现货钯金跌超22%。截至收盘，现货白银跌26.42%报85.25美元/盎司，现货黄金跌9.25%报4880.3美元/盎司，铂金跌近17%，钯金跌近15%。COMEX黄金跌8.35%，COMEX白银跌25.5%。

1、世贸组织专家组就中国诉美《通胀削减法》世贸争端案发布裁决，裁定美涉案清洁能源补贴措施违反世贸组织规则。商务部新闻发言人表示，希望美方尊重专家组裁决，尊重世贸组织规则，尽快采取措施纠正错误做法。

2、中英签署四项经贸成果文件，从三方面进一步深化中英经贸关系。一是开展“出口中国”合作。二是启动商谈服务贸易协定可行性研究，并深化创意产业、专业服务、金融服务、医疗健康等领域合作。三是加强中英经贸联委会工作。

4、财政部发布数据显示，2025年全国财政收入21.6万亿元，同比下降1.7%。其中，证券交易印花税收入2035亿元，增长57.8%。财政支出28.74万亿元，同比增长1%。各级财政发放育儿补贴约1000亿元，惠及3000多万名婴幼儿。

5、2025年我国国有企业营业总收入84.89万亿元，同比增长0.5%；利润总额4.04万亿元，下降6.3%。

6、国务院关税税则委员会发布公告，自2026年2月2日起，对威士忌酒实施5%的进口暂定税率。

1、证监会召开资本市场“十五五”规划上市公司座谈会，证监会主席吴清强调，要全力巩固资本市场稳中向好势头，抓紧推出深化创业板改革，提高再融资制度便利性、灵活性和吸引力，促进北交所、新三板一体化高质量发展。

2、上证指数收跌0.96%报4117.95点，深证成指跌0.66%，创业板指涨1.27%，万得全A跌0.93%，市场成交额2.86万亿元，上日为3.26万亿元。贵金属、基本金属概念集体回调，中金黄金、白银有色等逾30股跌停。农业、煤炭、算力硬件股盘逆势走强，CPO概念股大涨。

3、港股低开低走，恒生指数收跌2.08%报27387.11点，恒生科技指数下挫2.1%，恒生中国企业指数下挫2.47%。黄金股集体遭遇重挫，大型科技股悉数下跌，光通信板块逆市上扬。南向资金净买入超32亿港元。

4、证监会拟修改《上市公司证券发行注册管理办法》，明确战略投资者类型包括社保基金、养老基金、企业年金、商业保险资金、公募基金以及银行理财，认购股份原则上不低于5%，不得通过代持等规避最低持股比例、持股期限要求。

5、基金单日净申购超百亿事件迎来新进展。监管发布通报，对该基金公司责令改正并暂停受理公募产品注册，同步追究公司总经理、督察长、互联网业务部门负责人等人的责任。经核查，该基金公司违规与“大V”合作进行引流。

6、基金销售和宣传推介行为迎来新规范。监管部门要求，严禁与不具备资质的互联网“大V”合作开展任何形式的基金销售活动；按期下架“基金实时估值”“加仓榜”“实盘榜”等功能，杜绝误导投资者的行为。

7、证监会修订公募基金信披要求，新增披露过去7、10年中长期业绩，不再披露过去1个月的业绩；主动基金要求披露过去一年盈利投资者占比。

8、香港证监会发出通函指出，高度关注2025年IPO申请激增期间出现的问题，包括部分上市文件的拟备工作存在严重缺失，保荐人或有失当行为，以及其资源管理严重失误。截至2025年底，有16宗上市申请的审理流程已暂停。

9、上交所本周对*ST亚振等异常波动退市风险警示股票、白银有色等严重异常波动股票，以及南方原油LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对30起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。

10、针对“国投白银LOF”等基金产品溢价过高，投资者存在异常交易行为，深交所依规对相关投资者采取暂停交易等措施。嘉实原油LOF、嘉实黄金LOF公告，自2月2日起暂停大额申购、大额定投业务，每日申购限额5元。

11、北交所发布数据显示，截至1月20日，开通北交所交易权限的投资者账户数量已突破1000万户，较上年同期净增近200万户。

1、截至2025年底，我国新型储能装机规模超1.3亿千瓦，同比增长84%，较“十三五”末增长超40倍。国家发改委、国家能源局联合发文，分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制，建立电网侧独立新型储能容量电价机制。

2、全球三大存储芯片制造商正采取罕见措施遏制客户囤货行为。面对持续的供应紧张局面，三星电子、SK海力士和美光已开始加强对客户订单的审查，要求披露最终用户和订单量信息，以确保需求真实性并防止过度囤积进一步扰乱市场。

3、据中指研究院监测，2025年全国已有26个省份公示拟使用地方政府专项债券收回或收购存量闲置土地，拟收储总金额超过7500亿元，拟收储用地面积近3亿平方米。其中，多省市已实际落地发行专项债规模合计超过3000亿元。

4、2025年我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.7个和1.2个百分点。主要产品中，手机产量同比下降5.8%，集成电路产量同比增长10.9%。

5、中银协发布消费类贷款催收工作指引，明确禁止行为，设立管理红线，其中：禁止以催收名义收取额外费用，诱导或逼迫债务人通过新增借贷或非法渠道筹资还债；禁止采用恐吓、辱骂、欺诈、威胁、暴力、涉黑等不当手段开展催收。

6、中国信通院发布数据显示，2025年12月，国内市场手机出货量2447.3万部，同比下降29.1%。2025年国内市场手机出货量3.07亿部，同比下降2.4%。

1、香港财库局局长许正宇表示，《稳定币条例》已于去年8月正式实施，香港金管局正处理相关牌照申请。另外，目标年内就虚拟资产交易及托管服务、虚拟资产咨询及管理的监管制度向立法会提交条例草案。

2、美国参议院农业委员会以“党派划线投票”方式推进了一项拟为加密货币建立联邦监管框架的法案，这表明该立法可能缺乏足够支持以在参议院全体会议上获得通过。

1、消息人士称，马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX计划于6月进行IPO，筹资500亿美元，目标估值为“保守”的1.5万亿美元。2025年，SpaceX营收达150亿至160亿美元，EBITDA约为80亿美元。

2、接近阿里人士透露，平头哥真武PPU芯片总出货量已达数十万片，超过寒武纪，在国产GPU厂商中领先。

3、继中微半导、国科微宣布相关芯片产品涨价后，近日，国产芯片厂商英集芯也发布了涨价函，宣布对旗下部分产品进行涨价，但具体涨幅并未公布。

4、知情人士透露，宁德时代钠电品牌“钠新”电池即将在乘用车领域正式上车，并开启冬测。据悉，此次上车的为长安汽车旗下品牌。

5、知情人士透露，由于营销战略调整及供应链限制，苹果公司正优先安排2026年三款最高端iPhone机型的生产与出货，同时推迟其标准版机型的上市计划。

6、梅赛德斯-奔驰首席执行官Ola Källenius披露，美国商务部长卢特尼克曾在约一年前建议这家德国汽车制造商将总部迁至美国。不过，Källenius拒绝了该建议。

1、美国总统特朗普起诉美国财政部和国税局，指控其未能阻止他的税务信息在2018年至2020年期间被泄露给新闻媒体，并索赔100亿美元。该诉讼已于当地时间1月29日提交至佛罗里达州一家联邦法院。

2、美国总统特朗普签署行政令，宣布国家紧急状态，威胁对向古巴提供石油的国家加征从价关税。他还表示，加拿大“不公平对待”美国企业，将暂停认证部分加飞机，还警告可能对加飞机征50%关税。

3、美国总统特朗普表示，美国正向伊朗方向部署多于此前美对委内瑞拉行动的舰船力量。特朗普称，美国希望与伊朗达成协议，若无法达成，“将拭目以待事态发展”。

4、欧元区2025年第四季度GDP初值同比增长1.3%，增速为全年最低，但高于市场预期的1.2%。西班牙GDP增长2.6%领跑，德国超预期增长0.6%，法国增长1.1%不及预期。

5、日本东京1月核心CPI同比增速由2.3%放缓至2%，低于预期的2.2%，为连续第二个月放缓，削弱日本央行加息预期。

1、美国三大股指小幅收跌，道琼斯工业平均指数跌0.36%报48892.47点，标普500指数跌0.43%报6939.03点，纳斯达克指数跌0.94%报23461.82点。美国政府面临停摆危机、通胀压力及地缘政治风险等因素，加剧市场担忧情绪，压制美股表现。前美联储理事沃什获提名为下一任美联储主席，市场料其最终将不支持大幅降息，因此仍维持今年只有两次降息的预期。

2、欧洲主要股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.89%报24526.14点，法国CAC40指数涨0.68%报8126.53点，英国富时100指数涨0.51%报10223.54点。斯托克欧洲600指数收盘上涨0.64%，1月累计上涨约3.2%，连续第七个月上涨，创2021年8月以来最长的连涨纪录。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。韩国综指冲高回落，收盘微涨0.06%报5224.36点，盘中一度涨近2%刷新纪录新高。SK海力士涨超5%，股价突破90万亿韩元大关。日经225指数跌0.1%报53322.85点。印尼股市趋稳，基准印尼综指涨超1%。印尼证交所总裁宣布辞职，以对近期印尼股市遭到抛售担责。

4、印尼当局紧急推出股市维稳措施，拟议措施包括：将股票自由流通股比例提高一倍至15%；允许养老基金和保险基金将其资本市场投资比例从8%提高至20%；以及审查持股比例低于5%的股东的关联关系。

1、中国债市维持震荡，利率债收益率整体变动不大；国债期货多数上扬，30年期主力合约跌0.23%。央行开展4775亿元逆回购操作，净投放3525亿元，银行间市场资金面整体平稳均衡，DR001加权平均利率降超3bp至1.32%附近。

2、三年6万亿用于置换隐性债务的再融资专项债开始最后一年的发行，化债资源正加速落地。据统计，1月隐债置换债已发行2542亿元，部分省份已完成全年的发行工作，下周或将出现单日1100亿元的发行规模。

3、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌2.85个基点报3.522%，3年期美债收益率跌3.35个基点报3.590%，5年期美债收益率跌2.42个基点报3.788%，10年期美债收益率涨0.62个基点报4.237%，30年期美债收益率涨1.75个基点报4.872%。

1、国内商品期市收盘多数下跌。贵金属跌幅居前，铂金、钯金均跌近12%，沪银跌超6%，沪金跌近5%；新能源材料全部下跌，碳酸锂跌11%，多晶硅跌超6%；基本金属多数下跌，沪锡跌超8%，沪镍、沪铝跌近4%，沪铜跌近3%。

2、周五伦敦金属交易所（LME）因技术故障推迟开盘约一小时，LME称延迟开市属于预防性措施。此次故障发生的时机极为敏感，恰逢金属市场经历罕见的投机狂潮，周四LME铜一度暴涨11%，创2008年以来最大涨幅，并触及每吨14500美元的历史新高。周五交易恢复后金属价格迅速回落。

3、伦敦基本金属全线下跌，LME期锡跌8.14%报50600美元/吨，LME期铜跌4.02%报13070.5美元/吨，LME期镍跌4.43%报17555美元/吨，LME期铝跌2.58%报3135.5美元/吨，LME期锌跌1.23%报3370美元/吨，LME期铅跌0.94%报1995美元/吨。

4、美油主力合约收涨0.49%，报65.74美元/桶，周涨0.49%；布油主力合约涨0.33%，报69.82美元/桶，周涨0.33%。洲际交易所数据显示，截至1月27日当周，布伦特原油投机者将净多头头寸增加29,947份合约，至246,917份合约，反映市场看多情绪升温，推动油价上涨。

5、多家银行调整积存金业务。工商银行宣布，自2月7日起，对如意金积存业务进行限额管理，并进行动态设置。建设银行则公告，自2月2日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元。

6、上期所发布通知，自2月3日收盘结算时起，白银期货2605至2701合约的涨跌停板幅度调整为17%，套保持仓、一般持仓交易保证金比例调整为18%和19%。

7、欧盟拟以禁止海事服务取代对俄罗斯石油设定的价格上限，作为针对俄罗斯最新制裁方案的一部分。若该举措获得成员国支持，欧洲企业将被禁止为俄罗斯石油运输提供保险和运输等必要服务，而不再以价格作为区分条件。