2月3日，DRAM芯片大厂南亚科技公布了2026年1月份营收快报。显示其1月自结合并营收达新台币153.10 亿元，环比增长27.40%，同比暴涨608.02%，创下历史新高纪录。
值得一提的是，TrendForce的最新报告显示，由于市场的持续供不应，一季度通用DRAM价格将上涨90%~95%！
此前在1月19日，南亚科技公布了2025年第四季度和2025年自行结算合并财务报告。受益于去年下半年以来的AI驱动的DRAM芯片持续供不应求和涨价利好，南亚科技不仅2025年四季度及全年营收实现了成倍增长，四季度净利润更是暴涨804.2%。
当时南亚科总经理李培瑛指出，AI与服务器需求持续驱动2026年DRAM需求增长，因产能受限，以及未来高带宽内存与高密度DRAM将持续扩展至云端及边缘AI应用，多种DRAM 产品(如DDR5、LPDDR5、DDR4、LPDDR4 及DDR3) 预期将持续缺货。
在供给方面，李培瑛强调预估2026 年及2027 年上半年的新增产能有限，供应商优化产品组合，以满足关键客户需求。至于，在需求方面，服务器领域对HBM与传统RDIMM 的需求增加显著。至于，PC 与手机方面，DRAM 搭载量持续提升。而消费型电子终端产品则是，多样化的消费电子应用对DRAM 维持稳健需求。
为了应对市场需求，南亚科宣布2026 年的资本支出预算达到新台币500 亿元，此数字包含了2025 年递延的新台币60多亿元预算，这笔巨额投资主要用于新厂建设与设备采购。其中扣除递延预算后的新台币400多亿元中，约有70% 将用于新厂的厂务设施、无尘室兴建等土建工程，以加速建厂进度；剩余的30% 则用于生产设备的采购。
至于新厂量产计划，李培瑛明确指出，新厂预计2027 年初开始装机，正式量产时间点将落在2027 上半年底。产能爬坡方面，预计要到2028 年上半年，新厂才有机会达到月产能2 万片的规模。新厂将导入多元化的产品组合，涵盖DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5 以及客制化产品，以满足不同客户的需求。
摩根士丹利此前的研究报告指出，受益于于三大DRAM原厂退出DDR4 市场以及AI 带动的服务器需求，DRAM产业正步入超级周期，DDR4 的供应短缺预计将延续至2027 年，南亚科技将成为这波供需失衡下的最大受惠者。
编辑：芯智讯-浪客剑
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