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近日，国际知名评级机构A.M. Best发布了2024年全球保险公司承保净保费收入排名，引起了业内的广泛关注。
榜单显示，联合健康集团再次位居榜首，连续11年蝉联第一。同时，中国人寿、中国平安、中国人保3家中国保险公司入围，体现了中国保险公司在全球竞争中的稳步崛起。
这份榜单不仅展现了全球保险业的最新格局，更透露了行业发展的重要趋势。
本文将对Top 10保险公司进行深度解析，重点考察其核心竞争能力与战略规划路径。（附A.M. Best完整榜单数据）
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榜单总览：
美国健康险巨头霸榜，中国力量稳步上升
A. M. Best发布的全球保险公司承保净保费收入排名，主要以保险公司上一年度承保业务所产生的净保费收入为核心指标，即保险公司在特定时期内，扣除向再保险公司转让的保费部分后，实际保留的总保费收入。
该榜单不仅体现了头部保险公司的市场占有率和承保能力，同时也反映出了全球保险行业的最新格局与增长趋势。
2024年全球保险公司净保费收入排名
具体来看，联合健康以3088.10亿美元的净保费收入稳居第一、同比增长6.2%；Centene以1598.69亿美元的净保费收入排名第二、同比增长6.9%；紧随其后的是Elevance Health，以1441.66亿美元的净保费收入排名第三、同比增长0.90%。
在增速方面，来自美国的财险公司Progressive Corporation表现最为亮眼，2024年净保费收入为744.24亿美元、同比大幅增长20.90%。
而排名进步最大的当属Humana ，从2023年的第九名跃升至2024年的第六名，净保费收入为1121.04亿美元、同比增长10.7%。
此外，相较于2023年，2024年的榜单出现三个新面孔，分别是Liberty Mutual 、日本人寿保险、The Travelers Companies, Inc。
2024年全球净保费收入榜单主要呈现出以下几个鲜明特点。
第一，美国保险公司形成集团优势。
从地区分布来看，排名前六名的保险公司均来自美国，而榜单中一共有13家保险公司来自美国，占比超过一半。毫无疑问，美国完善的商业保险体系支撑起了保险公司的保费规模，其全球保险中心地位凸显。
第二，健康险巨头全面领跑。
从业务类型看，健康险公司表现尤为突出，榜单前四名的联合健康、Centene、Elevance Health、Kaiser Foundation均为健康险公司，这反映出全球人口老龄化趋势加剧，医疗保障需求持续增长，健康险发展潜力巨大。
其中联合健康以3088亿美元的净保费收入，连续第11年蝉联第一，展现了其不可撼动的行业领导地位。
第三，中国保险公司稳扎稳打。
虽然2024年人民币兑美元汇率有所波动，但凭借国内庞大的市场根基，一共有三家中国保险公司成功跻身全球前25强。
具体来看，中国人寿位列第7，净保费收入为1100.18亿美元、同比增长5.9%，2023年增速仅为4.7%；中国平安位列第11，净保费收入为755.00亿美元、同比增长2.7%，2023年增速为-30.1%；中国人保位列第14，净保费收入为732.89亿美元亿美元、同比增长6.5%，2023年增速为-12.8%。
不难发现，三家中国保险公司不仅净保费收入规模稳定向前，同时净保费增速也得到明显改善。
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盘点Top10保险公司：
核心竞争能力与战略规划路径
根据A.M. Best的排名，我们将对全球净保费收入前十保险公司的核心实力与成功模式进行剖析。
1. 联合健康
国家：美国
净保费收入：3088.10亿美元
2024年，联合健康的净保费收入达到惊人的3088.10亿美元，远超第二名的Centene，遥遥处于全球领先位置。
作为全球领先的健康险公司，联合健康的核心商业模式和成功路径一直是国内众多险企所学习的对象。
联合健康主要业务板块可以分为保险业务和健康服务业务。其中保险业务包括雇主及个人业务、老年医保、医疗补助等，健康服务业务包括OptumHealth、OptumInsight、OptumRx。
而联合健康能够建立并维持其市场领导地位，是多重因素共同作用的结果。除了受益于美国医保私有化政策，通过持续并购实现快速扩张与能力补强之外，最重要的是联合健康建立了“保险+服务”闭环，直接涉足医疗服务、药品流通和数据领域，强化控费与协同，这样不但可以控制医疗成本，还能创造多元收入。
当然近些年来，联合健康也面临一系列挑战，其业务严重依赖政府医保项目，政策与监管风险大，同时作为行业里的巨头，高额利润和高拒赔率等问题，受到公众与舆论抨击。
2. Centene
国家：美国
净保费收入：1598.69亿美元
Centene是美国领先的政府医保管理服务商，2024年净保费收入为1598.69亿美元，排名榜单第二。
作为联合健康主要的竞争对手，Centene服务客户总数达2860万人，主要核心业务包括政府医保计划（医疗补助、老年医保、处方药计划 ），健康保险计划，以及专项健康服务（行为健康、药房福利管理、牙科、视力）。
虽然保费规模不及联合健康，但是Centene同样在政府医保领域占据主导地位。其中医疗补助(Medicaid)是其主要收入来源，占比超过60%，主要通过与各州政府签订管理式医疗合同，按客户人头收取固定费用，并负责为其提供全面的医疗保障。
Centene的成功主要可以归根于精准的市场定位、增长策略明确、高效的整合运营与管理式医疗模式。但近些年Centene面临成本上涨和盈利压力，于是Centene通过大规模资产剥离，来完成组织架构简化和管理优化，在行业成本普遍上升的背景下展现独特优势。
3.Elevance Health
国家：美国
净保费收入：1441.66亿美元
Elevance Health也是美国的健康险巨头之一，总部位于印第安纳州，旗下有约10.49万名员工，为4500万名客户提供服务，2024年净保费收入为1441.66亿美元，在榜单中排名第三。
Elevance Health拥有完善的保险支付服务和独立的健康服务两大支柱，这不仅增强了成本控制和客户黏性，还创造了服务外部客户的增量收入。同时，认可度极高和稳定的医疗网络，也为其构成了坚实的竞争壁垒。
在保险支付方面，Elevance Health通过旗下Anthem、Wellpoint等众多品牌，为个人、团体、政府等客户提供全面的管理式医疗保险计划。
健康服务则作为独立的业务板块，对外提供药房福利管理、数据分析、行为健康等专业服务。
此外，Elevance Health还积极投资数字健康领域，为低收入客户人群提供免费的网络服务，以提升数字医疗可及性，改善健康公平。
4.Kaiser Foundation
国家：美国
净保费收入：1288.13亿美元
在美国的保险和医疗领域中，Kaiser Foundation是一个较为独特的存在，它并非传统的保险公司，而是美国最大的非营利性综合医疗服务平台之一。截至目前，Kaiser Foundation的客户总数超过1300万人，拥有55家自有医院和40个大型诊所。
2024年，Kaiser Foundation净保费收入为1288.13亿美元，排名榜单第四。
Kaiser Foundation采用 "整合型医疗模式" ，将保险与医疗服务的一体化，并采用按人头预付的支付方式，将预算提前分配给医疗服务方，使得支付方与服务方的利益高度一致，同时鼓励医生关注客户的长期健康而非治疗数量，有效控制了医疗成本。
总的来说，Kaiser Foundation并非通过传统的保险业务来获利，而是凭借集保险、医疗、医生于一体的“管理式医疗”模式，为客户提供长久的高质量服务。
5.State Farm
国家：美国
净保费收入：1144.66亿美元
State Farm是美国最大的车险和家庭财险公司，同时也是重要的人寿保险提供商，2024年净保费收入为1144.66亿美元，排名榜单第五。
据悉，State Farm的主体业务由财险构成，其中车险保费占总保费的60%以上，是全美最大的车险公司之一。但是随着气候灾害频发和理赔成本上升，State Farm已经开始在高风险市场收缩，并暂停新业务，以减少亏损。
短期来看，State Farm需要通过持续优化定价、调整高风险地区业务来改善承保利润。长期来看，需要向科技驱动的风险预防平台进行转型。我们可以看到，State Farm正处于战略转型关键期，一方面凭借规模和品牌优势稳固市场地位，另一方面积极通过数字化运营来应对盈利压力。目前State Farm的线上理赔占比达60%，在线账单支付2750万笔，通过AI定损系统提升效率，降低赔付成本12%。
6. Humana
国家：美国
净保费收入：1121.04亿美元
Humana是一家以联邦医疗保险业务为核心的健康保险公司，公司旗下拥有1650万名客户，2024年净保费收入为1121.04亿美元，排名榜单第六。
Humana的核心业务主要分为保险业务和医疗保健服务两大板块，其中主要收入来源来自联邦医疗保险优势计划（Medicare Advantage），该计划为65岁及以上公民、特定年轻残疾人士提供医疗保险，由政府牵头管理。因此，Humana在美国老年人群体中拥有强大品牌信任度。
作为美国最依赖Medicare业务的大型健康险公司，近些年Humana也开始积极拓展业务多元化。比如，Humana发展旗下医疗服务品牌CenterWell，增强医疗服务能力，创造新的利润增长点；又比如以41亿美元收购护理平台Kindred Healthcare，进入后期护理领域，进一步打造提供医疗+保险一体化服务。
7.中国人寿
国家：中国
净保费收入：1100.18亿美元
作为前十名中唯一一家中国保险公司，中国人寿2024年净保费收入为1100.18亿美元，突破千亿美元大关，排名榜单第七。
在核心业绩方面，中国人寿2024年全年实现营业收入5285.67亿元人民币、同比增速30.5%，归母净利润为1069.35亿元人民币、同比增长108.9%；2025年前三季度，中国人寿实现总保费6696.45亿元人民币、同比增速10.1%，归母净利润超1678亿元人民币、同期高基数上增长60.5%。
为了应对需求的多元化，中国人寿近年来持续聚焦养老、健康、财富管理等领域。以养老为例，目前中国人寿已经在北京、深圳、天津、青岛等16坐城布局20个机构养老项目，形成了覆盖“机构、社区、居家、旅居”的全方位养老服务体系，并与养老保险产品深度绑定，打造了支付与服务的闭环。
8.安联保险集团
国家：德国
净保费收入：901.62亿美元
作为欧洲最大的综合性保险集团，安联保险的业务遍及全球70多个国家，拥有员工约15.9万人，核心业务涵盖财产险、寿险、健康险及资产管理等多个领域，旗下的安联资产管理是全球五大资产管理公司之一。
2024年，安联保险集团的净保费收入901.62亿美元，排名榜单第八。
近些年来，安联保险深耕中国内地市场积极把握中国金融开放机遇，在内地控股安联人寿、京东安联等保险公司，并在2019年成立中国首家外资独资保险控股公司安联保险资产管理，已覆盖寿险与健康险、财产险、资产管理、信用保险、基金管理及救援服务等多个领域。
9. 伯克希尔·哈撒韦
国家：美国
净保费收入：886.93亿美元
伯克希尔2024年非银行资产规模全球排名第一，但净保费收入886.93亿美元，排名榜单第九。
与传统保险公司有所不同，伯克希尔的核心特点是将保险业务产生的低成本资金（浮存金）用于大规模投资和收购，旗下拥有GEICO、通用再保险等多家保险企业，提供持续的“浮存金”，帮助伯克希尔实现多元化控股。
目前，伯克希尔拥有近200家子公司，覆盖铁路、能源、制造、零售和服务等众多领域。
10.安盛集团
国家：法国
净保费收入：771.62亿美元
安盛总部位于巴黎，是全球领先的保险及资产管理集团，核心业务包括财产与意外险、寿险与健康险、资产管理、以及控股和合资公司经营的业务，业务覆盖50多个国家和地区，服务超9300万名客户，拥有员工约14.5万人。
2024年，安盛的净保费收入771.62亿美元，排名榜单第十。
随着市场竞争愈发激烈，近年来安盛主动剥离非核心资产，并收缩亏损地区业务，提升整体盈利性，同时加速数字化转型，大力布局人工智能领域，每年投入超20亿欧元升级核心数字系统。
总的来说，安盛在保持财务稳健的同时，正通过明确的战略聚焦、数字化投入和对高潜力市场的深耕，追求持续增长。
最后：2024年全球保险公司承保净保费收入排名，展现出了美国健康险巨头的强大综合实力，且美国健康险市场呈现出"强者恒强"的马太效应。同时中国保险业也在快速崛起，扮演愈发重要的角色。未来，保观会持续关注这些全球头部保险公司。
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