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这两天，知名投资公司阿波罗（Apollo） 发出“软件已死”的严厉警告，标志着资本市场对软件行业长期看法的转变。

其观点核心在于，AI正在系统性地重塑软件公司的估值逻辑，尤其是私募股权过去十年高达4400亿美元投资的软件资产，恐怕会烟消云散。这两天，美国的软件指数，已经连续两天暴跌了。

原本以为，人工会大幅降低这个行业的成本，特别是人力成本，但是现在很多人的预期是，整个行业都被干没了。

这不是危言耸听，主要投资银行，如瑞银、花旗、摩根士丹利和巴克莱，已纷纷发出预警，评估AI对软件行业的颠覆性风险，甚至建议减持相关资产。

其中，最重要的导火线在谷歌的最新人工智能产品。2026年1月底，谷歌发布了其生成式世界模型“Project Genie 3”（或称Genie 3），该工具能根据文本或图像提示生成可交互的三维世界，市场将其解读为“一句话生成游戏”，引发了对传统游戏引擎和开发模式的系统性担忧。虽然有些夸张，但是其性质的确差不多。

当天，以游戏引擎公司Unity（股价单日跌幅超24%） 为代表的多个游戏及广告技术公司股价遭遇重挫。

不仅仅是游戏公司受到冲击，现在“一句话生成一个软件”，也不再是科幻故事了，如Anthropic的Claude Code等工具，允许无编程经验的用户构建软件，所以这对市场上各种应用工具类的软件，冲击也十分巨大，周三晚上集体暴跌。传统SaaS模式受到挑战，AI工具大幅降低软件开发门槛。

虽然一个成熟的商业软件，其壁垒在于复杂的架构设计、安全的商业逻辑、成熟的运维体系和生态整合，这些远非当前“一句话生成”技术所能解决，但是越来越多的人，已经看到了变革的苗头了。

当前，初级开发者需求大幅下降。美国毕业生招聘数据显示，计算机相关专业失业率显著高于平均水平。和以前各种泡沫初期，每个公司都在疯狂招人不同，人工智能带来的这波所谓产业革命，反而让各大科技股公司都加大了裁员力度。

最近一年时间，亚马逊宣布裁员3万人，微软裁员1.5万人，META裁员10%，约1500人，甲骨文计划裁员 2万-3万 人。

不得不说，冲击来的太快了，虽然AI也创造了一些新的岗位，但是仅仅只占毁灭岗位的一个零头。现在，则已经开始从对人力资源的冲击，开始转变为对企业，对行业的冲击了。