2026年2月6日深夜，工信部一纸《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》重磅落地，搭配同日全国首个3万卡级国产AI算力池正式投运的产业突破，算力领域迎来政策顶层设计+硬核技术落地的双重共振。这记深夜“王炸”不仅打破了我国长期存在的算力孤岛困境，更宣告算力产业进入全国一张网、自主可控、高效调度的历史性新阶段，数字经济核心基础设施的升级按下快进键。在政策与产业的双重加持下，下周市场主线清晰且唯一，所有目光都将聚焦算力赛道。
此次工信部发布的政策，绝非普通的行业利好，而是国家级算力网络建设的硬执行指令。政策核心落地“1+M+N” 国家算力互联互通节点体系，以1个已建成的国家算力互联网服务节点为总控中枢，布局M个省级区域节点、N个重点行业节点，构建起全国一体化的算力调度框架。更关键的是，政策明确了统一标识、统一标准、统一规则三大运行机制，要求所有算力中心、智算中心、超算中心强制接入国家节点，实现跨区域、跨主体、跨架构的算力无缝互联。这意味着东部算力高需求区域与西部富余算力将实现实时调度，彻底解决“东部紧缺、西部闲置、资源错配、成本高企”的行业痛点，让算力真正成为像水电一样随取随用的基础生产要素。
从时间节点来看，此次政策落地极具执行力：要求2026年4月1日前完成全国节点申报，年内实现规模化互联互通，2028年基本建成全国一体化算力网络。这不是试点探索，也不是远期规划，而是全国覆盖、即刻落地的国家级工程，是继“东数西算”之后，算力领域最系统、最具落地性的重磅政策，直接打开了万亿级的市场空间。而券商数据显示，当前国产大模型快速迭代，推理侧算力需求正加速提升，此次节点建设将进一步释放算力产业的真实需求，推动行业从概念炒作走向高质量发展。
如果说政策是算力产业发展的“顶层导航”，那么同期落地的技术突破就是筑牢产业根基的“硬核底座”。与工信部政策形成完美共振的是，全国首个3万卡级国产AI算力池正式投运，该算力池全部采用昇腾、思元、天垓等国产AI芯片，构建起全栈自主可控的算力体系，可支撑万亿参数大模型训练、高通量推理、AI科研计算等核心场景。这一突破实现了三大里程碑：一是规模突破，迈入国产算力“万卡时代”，成为国内最大的商业化运营单体国产算力池；二是自主突破，彻底摆脱对国外GPU的依赖，实现芯片、架构、调度、生态的全链条自主；三是应用突破，让算力从实验室走向商业化，直接赋能智能制造、金融、医疗、政务等千行百业。
政策定方向，技术托底力，需求做支撑，三者叠加让算力产业的历史性突破具备了坚实的落地基础。截至2025年底，我国算力总规模已达350 EFLOPS，智能算力占比攀升至35%，而2026年智能算力规模预计将突破180 EFLOPS，占总算力比例超40%。AI大模型训练、自动驾驶仿真测试、工业数字化等场景，正成为算力需求爆发的核心引擎，而此次政策与技术的双重突破，恰好为算力需求的释放提供了充足供给，形成了“需求牵引供给，供给创造需求”的良性循环。
站在市场视角，下周A股的主线没有第二条，算力赛道将成为资金唯一的聚焦方向，这一结论有着政策、技术、业绩、资金四重确定性支撑。其一，政策级别最高，此次算力政策是工信部牵头的国家级新质生产力基础设施建设，贴合2026年国家战略导向，监管鼓励、资金认可，具备中长期的趋势性机会，区别于无落地的题材炒作；其二，技术突破兑现业绩，3万卡算力池投运、全国节点建设将直接带动服务器、光模块、液冷等环节的订单爆发，让算力产业从“讲故事”进入“赚真钱”的阶段；其三，需求端持续爆发，AI大模型、工业数字化的算力需求刚性增长，行业业绩具备明确的增量空间；其四，资金已有明确反馈，政策落地当日，二级市场算力产业链已率先异动，CPO方向成为拉升主力，资金布局的趋势已十分清晰。
而从算力产业链的细分方向来看，算力互联互通核心设备、国产算力硬件、算力运营与IDC、算力安全与调度四大板块将成为最确定的受益方向。算力互联互通直接拉动800G/1.6T光模块、CPO共封装光学、高端交换机的需求，这是政策落地最直接的受益环节，弹性最大；国产算力池的投运与节点建设，将带动国产服务器、整机、国产AI芯片的需求爆发，业绩兑现最快；区域节点、行业节点的建设，让拥有枢纽节点资源、接入能力强的IDC厂商、算力租赁服务商直接分享“全国算力一张网”的红利；而算力的全国互联与调度，也让算力调度软件、全维度安全防护体系成为刚需，网络、数据、业务、应用的安全防护设备迎来增量市场。
算力是数字经济的核心底座，是新质生产力发展的重要支撑。此次工信部深夜放出的“王炸”政策，叠加国产算力的历史性技术突破，让我国算力产业站在了新的发展起点。对于市场而言，这不是短期的题材炒作，而是中长期的趋势性机会，下周资金向算力赛道集中已是必然。把握算力主线，聚焦政策落地最直接、技术突破最硬核、业绩兑现最确定的细分方向，就是把握当下市场唯一的确定性机会。
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