春节前最后一周了。能不能让大家过个好年，在此一举。
从周末开始，各种利好开始陆续出炉。结合着今天市场全线大涨（除白酒外）的喜庆氛围，让我们来历数一下。
一、道指首次站上5万点，创历史新高，老川说在他任期结束时还要翻倍站上10万点。
上周五海外率先大涨，美股三大指数全都大涨2个点左右，特别是道指大涨2.47%，首次突破5万点，创下历史新高。
这波上涨的核心动力源自两点：
1、市场情绪纠偏。上周美股承压的三大因素：对沃什的鹰派刻板印象的交易，对AI叙事的疑虑，以及AI冲击论（特别是AI对软件SaaS行业的冲击），已经让市场情绪有点反应过激了，所以上周五开始修复反弹，费城半导体飙涨5.7%，标普北美科技软件也大涨3.5%。
特别是半导体这块有两个利好，一个是英伟达黄仁勋周末在极力看多AI算力需求，论证巨头在算力方面的资本开支是合理且必要的，稳住投资者信心；
另一个是半导体行业协会(SIA)数据显示，预计2026年半导体行业总销售将继续大幅增长26%，达到1万亿美元里程碑的速度远快于最初预期。这对资金来说是个挺大的鼓舞。
2、价值风格补涨。美股的内部分化持续了很长时间，就涨幅而言，之前主要是涨科技巨头，而价值类资产相对涨得少，这段时间因为资金对AI叙事的疑虑，顺势就开启了价值风格的补涨，这也就成为了支撑美股的另一个引擎。
老川也出来给道指站台，说在他任期结束（2029.1.20）时，道指将站上10万点，也就是说还能翻倍。
这背后其实是有他自夸的成分，因为之前有人说，如果在他任期结束时道指能站上5万点，他这一任就算是干得不错。而现在提前三年完成任务，老川就借机开始自夸，并且贬损对手。本质上是在给今年的中选拉票。
但尽管是这样，他这番话还是会对市场有情绪提振作用，毕竟他作为美股K线的画线人，鲜有失手的时候。别看这个10万点听起来很不可思议，但对市场来说它更重要的信号并不是到底能涨到几万点，而是传递了股市还能继续涨的信心。
二、高市早苗大胜，日本要开启大规模财政刺激，短期利好全球股市。
日经225指数今天大涨4个多点，创下历史新高。原因就是高市已经扫清障碍，即将开启大规模财政刺激。而高市是比当初安倍晋三更激进的财政宽松主义者。
理论上，接下来会发生的事情是：日本大规模发债→日债供给大增、供过于求→日债价格下跌、收益率上行→日元被抛售、贬值→日本通胀上升、日本内需扩张、亚太供应链需求扩张
也就是说，日本财政刺激，会让日本背上更大规模的债务，这会导致日本不敢贸然加息，不然会急剧增加日本的债务成本。
这会在一定阶段内稳住美日利差，防止利差快速缩窄导致的日元套利交易平仓，这也就缓解了全球股市，特别是美股的抛压。
同时，日本的需求扩张，也会加大亚太周边供应链的需求扩张，比如韩国半导体，今天韩国综指大涨就有这个原因。我们这边多少也会受益。
但是也不能过度乐观，别忘了从更长期来看，如果日债收益率飙升过猛，会把这个压力传导给美债，导致美债收益率同样上行，那这就会转头给全球股市带来新一轮压制风险。
这也是为啥今天日经盘中大涨5个多点后有一定的回落，资金多少还是有些分歧博弈。
三、最后我们来看A股这边，高景气赛道扎堆利好，特别是AI算力方向。
利好催化确实多，比如：
1、工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》提出，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。
2、以色列的Tower半导体宣布与英伟达合作开发用于AI数据中心的先进硅光子技术，扩展AI基础设施部署，用于为英伟达网络协议设计的1.6T数据中心光模块。
3、特斯拉在中国已自主投入并使用了一家AI训练中心，进行特斯拉AI在中国的本地训练能力部署。
4、字节在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，实测效果惊艳。
结合着外围的一片红火大涨，A股今天也几乎是全线飘红（只有白酒是绿的）。而且即便是在春节前这样的特殊时点，量能还能温和放大，预计全天在2.3万亿左右。
截至下午2点，4400多股飘红，全A等权指数大涨1.6%。
资金终于不再按兵不动，开启了买买买模式，主要涌进了 CPO（光模块）、AI应用、光伏、半导体板块。
这波操作直接把创业板指推高了3%，不仅一口气突破了多条均线，短线势头也瞬间变强。节前要是能稳住这个位置，节后就有希望打开上行空间。
相比之下，上证指数就显得有点佛系。虽然也站上了 4100点，但金融、油气、消费集体划水，导致指数只能贴着10日、20日线磨蹭，上攻还是有些乏力。
不过还是稍微提醒一下，以成长板块为主的创业板指虽然弹性十足，涨起来快，但波动也相对更大，容易跟着海外市场的风吹草动起伏，表现可能不会很稳定。
咱们最好悠着来，毕竟是春节长假前最后一周，市场虽然整体可能会偏暖，但假期的不确定性也不小，所以管理好仓位还是很重要，避免节后有意外，搞得自己太被动。已经在车上的，持仓吃肉就好，没在车上的，也不用上赶着追了。
顺便再提下黄金，今天上海金大涨快3个点，comex黄金又回到了5000美元上方，算是意料之中了。
一方面是因为，市场对流动性紧张的交易逆转，另一方面因为，周末我们ym宣布，连续第15个月增持黄金。完全不惧黄金高位，坚定看多黄金的上行趋势。
怎么样，你们今天数钱数到手麻了吗？别忘了给我点个赞哈。
风险提示：本文如涉个股，仅为市场描述，所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。
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