印度软件出口产业正遭遇由人工智能技术引发的市场信心危机，这一支撑该国经济30年的支柱产业面临商业模式调整压力。

此次市场波动的导火索为Anthropic推出的Claude Cowork智能代理插件，该工具可跨法律、销售、营销和数据分析领域自动执行任务，覆盖印度IT服务商大量承接的外包业务类型。对于这个价值2830亿美元、建立在劳动密集型外包模式上的产业而言，AI带来的影响不止于短期波动，其核心逻辑正面临技术冲击——AI自动化正在压缩项目周期、减少计费工时，直接动摇这一出口引擎的根基。尽管印度刚与美国和欧盟达成贸易协议，有望支撑跨境服务出口，但政策利好难以抵消技术变革带来的挑战。

Jefferies指出，印度IT行业仍将面临更多挑战，Anthropic和Palantir的产品正侵蚀应用服务收入，而应用服务占这些公司收入的40%至70%。该机构认为，企业增长压力尚未被市场共识充分反映，行业估值存在下行风险。Motilal Oswal预测，未来四年AI主导的颠覆可能消除该行业9%至12%的收入，凸显出行业调整的规模与必要性。

印度IT产业自上世纪90年代起依托低成本高技能劳动力承接欧美企业的软件开发和维护工作，逐步成为该国出口旗舰部门。但AI自动化正在挑战这一模式的核心价值，即便贸易协议能扩大外包业务总量，也无法抵消AI对计费工时的压缩效应。

行业内对AI冲击的影响存在分歧。Centrum Broking的Piyush Pandey将此次市场波动称为“膝跳反应”，认为AI工具不会对行业造成实质性颠覆。摩根大通表示，将AI工具的推出直接等同于企业替换所有关键软件的预期并不合理。英伟达CEO黄仁勋也驳斥了AI将取代软件的说法，认为无论是人类还是机器人，都会优先选择使用现有工具而非重新发明工具。不过CapGrow Capital的Arun Malhotra保持谨慎态度，认为IT行业的高速增长时代不会快速回归。

面对技术冲击，印度头部IT企业已启动转型动作。Infosys正在构建AI主导的合作伙伴关系，TCS将AI技术更深度嵌入现有服务体系，Wipro则让AI支撑其全球范围内的业务交易。当前行业正面临从按人头、按工时计费转向按成果、按价值交付的商业模式转型，这一转变不仅需要技术升级，更涉及行业生态的根本调整，转型效果仍存在不确定性。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君