算力互联互通再提速！六大细分赛道迎最新利好（附名单）|服务器|算力|细分赛道|网络安全

2026年开年，AI应用全面渗透带动算力需求持续走高。智谱发布新一代旗舰模型GLM-5，完成与华为昇腾、摩尔线程、寒武纪等国产芯片平台的深度推理适配与算子级优化，算力产业链迎来集体爆发。阿里千问APP春节活动因用户量激增出现短暂拥堵，直观体现高性能算力的刚需属性。工信部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，明确构建国家算力互联互通节点体系，依托统一承载平台与运行机制，实现跨区域、跨主体、跨架构算力资源标准化互联与高效调配。政策与市场需求双重发力，算力芯片、液冷服务器、CPO、东数西算、算力租赁、数据与网络安全六大细分赛道迎来全新发展空间。

特别声明：本文仅为行业信息科普，不构成任何个股投资建议，所有资料均来自公开渠道，仅作信息分享使用，不作为投资决策依据。理财有风险，入市需谨慎。

一、算力芯片：AI算力的核心基石

算力芯片是算力互联的硬件基础，也是AI应用稳定运行的核心支撑。我国算力芯片产业正处于技术攻坚、生态完善、自主替代的关键阶段。工信部在相关行业会议中明确，将持续加大算力芯片关键技术研发支持力度，推动核心环节自主可控。

通用计算CPU领域，海光信息、龙芯中科、华为海思等企业长期投入技术研发，产品性能稳步提升，生态适配覆盖主流操作系统与应用软件。并行计算GPU领域，摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、燧原科技等企业聚焦AI加速场景，在通用计算与AI推理方向实现技术突破。专用AI芯片领域，寒武纪、华为昇腾等企业深耕推理与训练场景，产品能效比与算力密度优势突出，可满足大模型全流程算力需求。

大模型参数量持续扩容，对芯片算力密度、功耗控制、稳定性提出更高标准。国产芯片企业坚持自主研发与生态合作并行，逐步缩小与国际先进水平的差距，在云端推理、边缘计算等场景实现规模化落地，国产算力芯片的市场认可度与产业话语权持续提升。

二、液冷服务器：AI算力的散热解决方案

AI服务器是算力输出的核心硬件单元，通过集成多颗高性能GPU、AI加速卡与大容量内存，提供高密度并行计算能力。单机柜功率密度持续提升，传统风冷散热模式难以满足高温散热需求，液冷服务器成为头部企业与数据中心的主流选择。

行业机构监测数据显示，全球数据中心冷却市场规模预计从2025年的187.8亿美元增长至2032年的424.8亿美元，年均复合增长率达12%。液冷技术通过冷却液直接接触发热部件带走热量，散热效率较传统风冷提升40%以上，可降低散热能耗30%-50%，支持单机柜30kW以上高密度部署，同时降低数据中心PUE值。

国内浪潮信息、超聚变在液冷服务器整机市场占据领先地位，产品覆盖冷板液冷、浸没式液冷等多种技术方案。曙光数创、英维克、高澜股份专注液冷温控系统研发，在节能设计、系统集成方面具备核心竞争力。中石科技、飞荣达、申菱环境等企业从导热材料、配套设备环节切入，完善液冷产业链配套体系。

液冷技术普及可显著提升算力运行效率，降低数据中心长期运营成本。随着AI算力需求持续增长，液冷将成为新建数据中心的标配技术，产业链上下游企业迎来稳定的市场增长空间。

三、CPO：算力互联的高速光通信核心

算力互联互通依赖高速、低时延的光通信传输支撑。CPO共封装光学技术作为下一代光通信核心方案，已在国际头部企业数据中心试点应用，进入规模化商用关键阶段。CPO将光引擎与交换芯片集成封装，大幅提升传输速率、降低信号损耗与功耗，完美适配算力互联高速传输需求。

LightCounting行业预测数据显示，1.6T光模块将于2025年进入商用元年，2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。高速光模块是CPO技术的核心载体，速率迭代直接决定算力互联的传输效率与覆盖范围。

国内中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技等企业在高速光模块领域具备全球竞争能力，产品覆盖800G、1.6T等主流规格，供货能力与技术水平同步提升。源杰科技、长光华芯、仕佳光子等企业聚焦上游光芯片、激光器等核心器件，突破关键技术瓶颈。长电科技、通富微电在先进封装环节发力，提升CPO产品集成度与可靠性。

CPO技术商用化将重构光通信产业格局，降低高速传输成本，提升全国算力网络调度效率。随着算力互联互通建设推进，CPO全产业链进入快速成长周期。

四、东数西算：全国算力调度的核心布局

东数西算工程是我国算力互联体系的核心载体，旨在搭建全国一体化算力调度网络，将东部集中的算力需求与西部清洁能源优势对接，实现算力资源优化配置与绿色低碳发展。国家算力互联网服务平台已开通52条“数据快递”专线，完成31个省份标识贯通，跨区域算力调度基础框架初步形成，当前仍在推进多架构算力统一管理与智能调度技术优化。

国内三大运营商承担算力网络主干建设与调度运营职责，是算力互联的基础设施主导者。阿里云、腾讯云、华为云在算力供给规模、服务稳定性方面保持领先，提供公共云、专属云、混合云等多形态算力服务。中科曙光、润泽科技、数据港、浙大网新、首都在线等企业参与全国算力节点建设，在数据中心运营、算力资源整合方面发挥重要作用。

东数西算工程持续推进，既能优化全国算力资源配置，又能带动西部地区数字基础设施建设与数字经济发展。算力互联互通节点体系完善后，全国算力调度效率将大幅提升，为AI应用普及、传统产业数字化转型提供坚实支撑。

五、算力租赁：弹性算力的核心载体

算力租赁是算力互联体系的弹性调度枢纽，核心价值是盘活跨区域闲置算力资源、降低企业用算门槛、推动AI应用生态普惠化发展。中研普华产业研究院测算数据显示，2024年我国算力租赁市场规模约1479.6亿元，2025年增长至2116.1亿元，2026年预计同比增长23%，市场规模持续快速扩容。

阿里云、腾讯云、华为云凭借技术与资源优势，占据国内算力租赁市场主导地位，提供规模化、标准化的弹性算力服务。中贝通信、并行科技、鸿博股份、数据港等企业聚焦AI专用算力租赁、GPU集群托管等细分场景，形成差异化竞争优势。莲花控股、南网数字、网宿科技等企业依托自身资源跨界布局，拓展算力租赁业务边界。

算力租赁服务降低了中小企业、创业团队的高性能算力使用成本，无需大额硬件投入即可快速获取训练与推理算力。AI应用场景持续拓展，带动算力租赁需求稳步增长，行业进入规范化、规模化发展阶段。

六、数据与网络安全：算力互联的信任基础

数据与网络安全是跨组织、跨云平台算力协同的前提保障，已从产业配套环节升级为核心基础设施。工信部算力互联互通通知明确提出建设算力运行安全监测与安全保障系统，直接带动数据安全、加密认证、安全监测等技术需求增长。

奇安信、启明星辰、深信服、安恒信息等传统网络安全企业，提供防火墙、入侵检测、安全运营等全流程安全方案。格尔软件、数字认证、吉大正元等企业聚焦密码技术与身份认证，为算力传输与数据存储提供加密保障。中国软件、奥飞数据、网宿科技等企业从数据治理、安全传输环节切入，完善算力安全保障体系。

算力互联安全需求覆盖数据传输、存储、调用、应用全流程，安全技术与产品的可靠性直接影响产业发展质量。随着全国算力互联互通推进，数据与网络安全赛道迎来政策与需求双重驱动，产业规模持续扩大。

三大核心发展逻辑

1. 政策与需求双轮驱动，算力产业进入规模化落地期

工信部算力互联互通政策与AI应用爆发形成共振，算力硬件、网络、服务需求持续释放，产业从试点示范转向规模化商用，全链条进入稳定增长阶段。