今年全球半导体销售额将增长18.8%，其中数据中心芯片的增长尤为显著，主要由美国（+6.7%）和远东地区（+12.7%）推动。受投资前景疲软、美国补贴限制以及远东地区地理优势等因素拖累，欧盟和英国的电子产品产量预计仅增长1.5%。
Atradius去年1月发布的报告预测，全球电子/ICT产品产量将在2026年增长10.3%， 2027年增长6.5%，2025年则增长10.1%。今年半导体销售额预计将增长18.8%，2025年则增长22.8%，其中人工智能数据中心芯片的销售增长将起到带动作用。
美国和远东地区的投资热潮
技术投资的强劲势头在美国（+6.7%）和远东地区（+12.7%） 尤为明显。
随着制造业产能转向尖端人工智能芯片，传统存储元件的产能正在下降。短缺和相关的价格上涨正在影响智能手机、个人电脑、消费电子产品、电机和汽车制造商等传统买家。制造商或许仍能以更高的价格采购存储芯片，但他们将不得不与投资人工智能的大型科技公司竞争，而这些公司通常拥有更雄厚的财力。因此，他们要么将成本转嫁给消费者，导致需求下降，要么就不得不降低利润率。
此外，还存在潜在的下行风险。对人工智能未来收益信心的急剧下降可能导致当前的投资热潮戛然而止，人工智能泡沫破裂。在这种情况下，美国科技股将暴跌约25%，对美国和亚洲的高科技企业和经济体都将造成沉重打击。更不用说电子产品和服务关税带来的额外下行风险了。
欧洲航空业正在腾飞
在这种情况下，与远东和美国的增长率相比，欧洲的电子和计算机行业仍然举步维艰。预计欧盟和英国的电子和计算机产量在2024年萎缩0.8%，2025年反弹2.6%之后，到2020年（即今年）仅增长1.5%。
整个地区并非专门生产用于人工智能的高端芯片，迄今为止，人工智能投资也未出现显著增长。尽管如此，到2026年，该地区电子产品生产的增长速度将高于制造业平均水平。日益增长的数字化、物联网和机器人技术将支撑这一需求。从长远来看，该地区较高的通货膨胀率可能会促进该行业的增长。这一点在德国尤为明显，因为德国财政规则的调整为其扩张提供了空间。
预计到2026年，电子元件和电路板将成为增长最快的电子/信息通信技术子行业，增幅达3.9%，对市场份额增长贡献最大。该地区的半导体生产主要集中于工业级功率芯片。因此，欧盟和英国疲软的投资前景持续对该地区最大的电子子行业——精密设备和光学仪器的生产构成压力，而这些行业对资本的依赖性较高。预计今年产量增速将从2025年的2.4%放缓至0.8%，并预计要到2027年才能恢复。
欧洲芯片监管计划旨在投资430 亿欧元用于本地半导体生产和研发，目标是减少对亚洲进口的依赖，并在 2030 年前达到全球芯片产量 20% 的份额。然而，目前的估计表明，欧盟到 2030 年达到全球产量 20% 的目标可能无法实现，其原因在于美国的补贴以及与远东地区相比的地理劣势。
专注于低端芯片生产可以提高供应链效率。然而，忽视日益重要的高端芯片可能会使欧洲与其他地区相比处于更不利的地位。
https://www.firstonline.info/en/US-and-Asian-chips-and-electronics-are-flying--while-Europe-is-struggling/
（来源：firstonline）
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