就在国内各大银行纷纷晒出数字化转型的“成绩单”时，贵阳银行信用卡中心却交出了一份值得行业深思的答卷。不但营收下滑，而且还主动收缩了互联网助贷业务。
贵阳银行已经做出了一个决绝的决定，那就是要暂停新增互联网平台助贷业务，试图切断外部的流量获客输血。对于贵阳银行而言，互联网助贷模式是其做大消费信贷规模长期依赖的环节，如今做出不再扩大这一业务模式的决定，无疑是壮士断腕般的转身。
那么，贵阳银行选择在这个时候放弃加码互联网助贷业务，到底是打的什么算盘呢？
PART 01
掌舵者的新共识：止血比冲锋更重要
2026年2月6日，贵阳银行发布的公告显示，长期负责公司金融业务的李松芸，其董事任职资格已经获得核准。再加上此前已经身兼副行长和董事会秘书的李虹檠，贵阳银行的核心管理层拼图已然完整。
说到这两位高层管理，她们的风格也比较特别和极具代表性。
刚刚获得董事任职资格的李松芸，她作为扎根一线多年的“老银行人”，熟悉地方客户群体，更清楚风险底线，她代表的是对业务稳健和展业执行力。
而另一位高管李虹檠，其背景是博士出身，在系统性金融理论素养以及合规视野方面，她显然具有更高的意识。作为科班出身的“学者型”高管，她代表的是战略规划及合规意识。
因此，贵阳银行信贷业务接下来的展业方向，恐怕不会将扩张列为首要目标，而是要“止血”。因为，在过去的几年里，贵阳银行靠着与互联网平台合作，大量发放如“爽快贷”这类的个人消费贷产品，虽然将规模做大了，但是却导致了资产质量明显下沉，风控主动权更是旁落。
但面对眼下越来越严格的监管要求，如果贵阳银行的消费贷还依赖外部导流，那么这种模式基本上难以持续。行业一度向贵阳银行高层给出两个选项，是继续要守住这套旧有模式，且可能会遭遇监管处罚或者合作方断供，还是要主动踩下刹车向着合规转型？
显然，前不久贵阳银行宣布将暂停新增助贷业务，已经是向市场交出了答案：确定向合规进发。尽管这会给其带来短期的营收下滑和市场份额收缩，但如果从长期来看，或许只有把风控能力内化，以及把客户关系做实、把业务根基扎牢，才能在未来的零售金融竞争中站稳脚跟。
（数据来源：贵阳银行2025年第三季度报告）
PART 02
消费金融的“至暗时刻”：营收双降的真相
根据银行公布的财报数据显示，2025年前三季度，贵阳银行的营收同比下滑了13.73%，归母净利润同比下滑1.39%。而作为利润贡献主力业务的零售金融，其信用卡和消费贷业务首当其冲。
过去，贵阳银行利息收入一度高歌猛进，一定程度上就是依靠着外部助贷平台的导流。但是，这种模式更像是在“卖资金”，也就是将资金拿出后，剩下的工作都由第三方助贷机构完成，贵阳银行赚的只是一种利差，还要担着巨大的风险，最后还留不住用户。
此外，随着去年10月出台的助贷新规明确要求，银行必须要掌握自主风控权，因此以往那种低质且无场景的助贷业务已被强制性叫停。
不只是贵阳银行，对于所有银行的信用卡业务来说，监管新规实施后，它们都可能将直面这两种后果。
一是失去了互联网平台的流量池，获客量可能会出现断崖式下跌。过去，各大银行的信用卡、消费贷产品，主要依托头部互联网平台的流量支撑，得到了规模迅速扩张起量。
但这种依赖第三方平台的获客模式，不仅会导致客户归属感弱，对于银行的认知度也相对较低，更重要的是银行的信用卡及消费贷业务，很大程度上会受制于第三方流量平台的规则与合作稳定性。一旦出现外部输血被切断，银行如果仅靠本地的线下网点或者自有渠道获客，那么发卡量自然而然会出现大幅萎缩。
二是存量优质资产将会被几大行抢夺，新增资产又会受限在本地市场。就目前的经济环境而言，真正具备稳定还款能力的优质借款人本身就比较稀缺，再加上国内几大行凭借着更低的运营成本及更强的品牌号召力，正在加速下沉市场抢夺这部分的优质客户。
结果便是像贵阳银行这类的地方性银行，不仅无法在运营成本上与大行相竞争，又缺乏跨区域展业的资源，最终就会导致新增信贷资产出现收益偏低，或者风险偏高的结局。
总归而言，监管趋严和流量红利消退，是对整个城商银行群体的一次不小冲击。
PART 03
需要打一场突围之战
既然暂时还不能做全国的生意，那可以先把贵州这一亩三分地的生意先做透。砍掉外部的“输血”渠道后，实际上贵阳银行信用卡业务可以尝试着建立起自己的“造血体系”。
值得肯定的是，贵阳银行似乎已经开始了这方面的行动。比如，之前推出的“贵咖信用卡”，集合了1元喝咖啡、咖啡机0元分期、折扣券等等权益。这种对消费场景的深度绑定，让其能够将金融服务进入到大众的日常生活中。
另外，贵阳银行也正在构建老年客群的金融服务生态，在这一细分领域当中，对老年群体的便捷支付和稳健理财需求，直接打造专属服务通道和理财产品。这一方式，不仅锁定了老年客群相对充裕的储蓄资源，还能够为信用卡和理财业务导流。
当然，在线上流量红利消退的大环境下，贵阳银行也开始重视物理网点的价值，正以“支行+社区”的模式，将服务下沉到居民社区和小微企业中。
总而言之，2026年注定是各大银行信贷业务“慢跑”的一年，互联网流量狂欢的时代已经过去，未来的出路可能在于如何融入每座城市、每片地区的真正毛细血管中。当然，一切的前提是需要做好管控风险，合规才是这条路能否走得好、走多远的重中之重。
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