AI的发展，让北美越来越慌！这里的慌是电慌，并且开始影响老美普通居民的生活。
AI似乎正在拖垮北美电力设施，也限制AI的发展，而硅谷的巨头们2026年把AI而资本开支提升到6000亿美元，这进一步推高了对发电厂及电网基建的需求。
这进一步加剧了能源的供应紧张，老美那边也在加快电力设施的建设。全球能源监测机构的全球油气工厂追踪数据显示，截至2026年1月，美国在建天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内增超一倍；至于处于规划阶段的产能，一年内增长四倍多，达到159吉瓦以上。
天然气发电最大需求就是燃气轮机，这导致了对燃气轮机的需求订单排到了2030年。
作为全球燃气轮机的龙头西门子，2月12日发布了2026年第一季财报数据，显示净利润达7.46亿欧元，同比增幅近3倍；订单总额176亿欧元，燃气业务订单创历史新高；积压订单达1460亿欧元(近12000亿人民币)，创纪录高位。
公司指出，大型订单数量显著上升，美国、波兰、土耳其等地新机组需求尤为突出；电网业务最大增长驱动力来自美国。
而受需求的推动，美国燃气发电厂准备周期与成本不断推高。数据显示，2025年，美国新建燃气发电厂的从2023年的三年半跃升至五年，成本飙升了49%。
当前，GE、西门子、三菱三家燃机巨头的订单都已至少排至2028年底至2029年初，处于满负荷状态。而随着我国自主燃气轮机技术持续突破且已经开始出口中东等市场，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。
因此，具备燃气轮机整机生产或者零部件打入GE、西门子、三菱三大巨头供应链的公司将是最大的受益者。
经过深度梳理和挖掘，这8家低位核心公司已打入北美供应链，现在梳理出来供大家参考。
特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。
第一家：钢研高纳
核心亮点：公司是中国钢研旗下，我国高温合金及轻质合金领域技术较先进、生产种类较齐全的企业，下游已覆盖航空航天、舰船、核电等行业
燃气轮机：公司是国内高温合金龙头，供应燃机热端核心材料，突破大型涡轮盘技术。2025年上半年海外营收占比24.91%，有望打入北美供应链。
第二家：三角防务
核心亮点：公司生产的模锻件主要用于制造飞机机身结构件及航空发动机盘件，主要供货中航工业集团等公司，公司400MN模锻液压机是目前我国最大单缸力精密模锻液压机。
燃气轮机：公司是舰用燃机锻件龙头（市占率超60%），进入海外燃机核心盘件供应链。2025年11月6日公告与西门子能源正式签署《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》，标志着中国厂商首次进入海外燃气轮机核心组件供应链体系。
第三家：图南股份
核心亮点：国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金产品的企业，同时拥有军民资质认证，主要用于航空发动机、燃气轮机、核电装备等领域。
燃气轮机：公司构建了高温合金全产业链，供应燃机热端核心部件，进入国内外供应链。
第四家：上大股份
核心亮点：公司是国内唯一实现高温合金循环再生产业化，产品应用在现役主战装备型号上的特种合金生产企业。
燃气轮机：公司燃机高温合金产品获西门子、GE等认证，部分已批产供货。
第五家：航发科技
核心亮点：公司主营航空发动机及燃气轮机零部件，掌握了多项与国际接轨的关键核心技术，拥有中国航发集团旗下唯一的以航空轴承产品平台。
燃气轮机：公司主营航空发动机及燃气轮机零部件，内贸配套军用、长江系列商用发动机，外贸与GE、RR、Honeywell长期合作。
第六家：东方电气
核心亮点：公司是全球最大的发电设备研发制造基地和电站工程承包特大型企业之一。
燃气轮机：公司是国内自主重型燃机龙头，自主研发G50燃机，与三菱合资覆盖全谱系。至2025年10月公司气电市场占有率达到70%，国产化率由合作初期的46.5%提升至2025年9月的85%、预计至2025年底将进一步提升至90%。
业绩表现：2025年前三季度，公司实现营收555.22亿元，同比增长16.03%；实现归母净利润29.66亿元，同比增长13.02%；新增生效订单885.83亿元，同比增加9.0%。
第七家：福鞍股份
核心亮点：公司是国内大型水电机组铸钢件主要供应商之一
燃气轮机：公司自研中小型燃机并掌握磁悬浮轴承，为GE等供应大型燃机热端铸件。
第八家：振江股份
核心亮点：公司是主营风电设备和光伏设备零部件，与西门子等全球知名企业合作。
燃气轮机：公司生产燃气轮机发电机底座、外壳等钢结构部件，面向全球市场，是西门子燃气轮机的供应商。
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