在互联网金融监管持续收紧的浪潮下，曾凭借“美团系”标签快速崛起的吉林亿联银行，正陷入前所未有的发展困境。2026年开年，该行突然大幅缩减合作导流机构，将56家合作方砍至11家，近乎斩断维系多年的流量命脉。这场看似主动的变革，实则是业绩巨亏、不良高企、合规频亮红灯下的被迫自救，而剥离寄生式增长模式后，这家东北首家民营银行的未来，依旧布满荆棘。
作为国内少数获批线上信贷业务的互联网银行，亿联银行自2017年成立以来，便走上了“轻资产、快扩张”的捷径。依托大股东中发集团的资源加持与二股东美团的流量赋能，该行放弃自主获客与风控体系搭建，转而依赖海量中小助贷机构导流，以“平台引流、银行出资”的模式快速做大规模。这种无需深耕场景、无需打磨风控的增长方式，让亿联银行在短短数年间跻身民营银行前列，却也埋下了资产劣质、合规缺失、核心能力空心化的致命隐患。
业绩数据的崩塌，早已暴露了流量模式的不可持续。2024年，亿联银行交出了一份惨淡的成绩单，全年亏损高达5.9亿元，巨额亏损直接侵蚀银行核心资本金，让本就融资渠道狭窄的民营银行雪上加霜。资产质量方面，该行不良贷款率攀升至2.77%，远超民营银行行业平均水平，风险持续暴露却难以有效化解。更令人担忧的是，2025年下半年以来，亿联银行半年度、三季度业绩报告无故停更，信息披露不透明加剧了市场疑虑，也让外界对其真实经营状况充满担忧。
与业绩滑坡相伴的，是合规风险的集中爆发。2026年1月，亿联银行因征信管理违规被监管处罚56.4万元，两名相关责任人同步领罚，这已是该行近年来多次触碰合规红线后的又一次警示。从助贷业务合作不规范到风控流程缺失，从数据管理违规到内控机制失效，长期依赖第三方合作的模式，让亿联银行在合规管理上漏洞百出。助贷新规落地后，监管明确要求商业银行自主开展风险评价与审批，严格管控合作机构，这直接掐断了亿联银行“重流量、轻风控”的生存根基，大幅削减合作机构，实为监管重压下的无奈之举。
此次超八成合作方被清退，看似是业务优化，实则是对过往野蛮生长的彻底否定。被砍掉的45家机构，多为风控能力薄弱、客群质量参差不齐的中小助贷平台，正是这些机构带来的劣质流量，推高了亿联银行的不良率，引发共债风险与数据不透明等问题。而保留的分期乐、度小满等头部平台，虽能维持基础业务规模，却无法弥补该行自主获客能力缺失的短板。长期以来，亿联银行用户多通过“美团借钱”等场景接触信贷服务，用户心智完全绑定美团品牌，对亿联银行本身认知度极低，脱离场景流量后，该行几乎没有独立获客与品牌运营能力。
管理层更迭，未能立刻扭转颓势，反而凸显治理层面的被动调整。2025年底，陪伴银行七年的原董事长戴浩卸任，新董事长人选迟迟未落地，管理层空档期让转型决策推进缓慢。新任行长蒋永军拥有多年银行从业经验，上任后便提出搭建自主风控、合规内控与数字化运营体系，试图扭转单一依赖互联网贷款的高风险结构。但从理念落地到能力成型，绝非一朝一夕之功，缺乏技术积累、人才储备与资金支撑的亿联银行，想要快速构建核心竞争力，难度堪比从零起步。
更严峻的是，转型之路暗藏多重危机，稍有不慎便会陷入恶性循环。巨额亏损消耗资本金后，亿联银行作为民营银行，缺乏国有行、股份行的低成本融资渠道，转型期业务收缩又将进一步压制盈利能力，增资扩股难度陡增。资本金不足直接限制信贷业务扩张，而业务规模缩水又会加剧盈利困境，形成“亏损—资本金不足—业务收缩—持续亏损”的死循环。同时，助贷业务收缩导致规模下滑，存量不良资产处置压力加大，拨备计提增加将进一步吞噬利润，让本就脆弱的财务状况雪上加霜。
从行业层面来看，亿联银行的困境，是众多依赖流量模式的民营银行的缩影。在金融回归本源、监管从严治理的大趋势下，“寄生式”增长早已行不通，缺乏核心竞争力、过度依赖第三方的银行终将被市场淘汰。亿联银行试图从“流量变现”转向“合规经营”，从“平台附庸”转向“独立展业”，方向虽正确，却面临着能力、资金、品牌、人才的全方位短板。没有自主风控体系，合规经营便是空谈；没有独立获客渠道，业务规模难以为继；没有稳定盈利支撑，转型投入无从谈起。
如今的亿联银行，看似开启了自救之战，实则仍在迷雾中摸索。砍掉合作机构只是第一步，如何重建风控体系、如何打造独立品牌、如何破解资本金困局、如何实现可持续盈利，每一个问题都是生死考验。曾经依靠流量红利快速崛起的光环已然褪去，留下的是资产质量承压、合规风险高悬、核心能力缺失的烂摊子。
对于亿联银行而言，这场转型没有退路，却也难见坦途。在民营银行竞争白热化、互联网金融监管常态化的背景下，若不能真正摆脱流量依赖，夯实银行经营本源，即便断臂求生，也难以走出困局。这家曾经的互联网银行明星，如今正站在生死十字路口，未来能否涅槃重生，不仅考验管理层的智慧与魄力，更决定着这家民营银行的生死存亡。
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