近日，特斯拉中国官网更新了其购车金融方案：在3月31日前下单，全系车型可享7年超低息贷款，Model 3、Y及Y L三款主力车型额外可选5年0息。就在同一天，比亚迪针对海洋网全系车型及方程豹部分车型推出7年低息金融政策，日供最低29元，叠加至高2.1万元置换补贴。短短一个月内，超20家品牌加入这场金融战，从新能源头部企业到传统合资巨头，长期低息方案取代了直接降价，成为促销主流。
2月28日，成都一家比亚迪4S店，销售员小李正向一对年轻夫妇推销海豚车型。“首付3万，7年低息，月供不到1000元，比租房还便宜。”这对夫妇觉得挺划算，最终签了单。但他们所不知道的是，这背后是经销商的资金压力在推动。全国乘联会数据显示，2026年1月全国乘用车市场零售155万辆，同比下降14%，环比下降32%。需求疲软下，金融方案成了车企刺激销量的工具。
梳理当前打金融战的品牌，新能源阵营最为活跃。特斯拉全系7年超低息，Model 3首付7.99万起，月供1918元；比亚迪海洋网日供29元起，覆盖海鸥、海豚、海豹等；零跑全系5年0息，月供483元起；岚图全系0首付+7年低息，月供2733元起；乐道L90年化利率0.49%，日供89元起；智己LS6等7年0首付3年0息，叠加2.3万元现金红包；吉利银河M9月供1999元起；长安深蓝、长城哈弗、东风奕派、广汽埃安均推出7年低息。合资品牌则以5年0息为主，覆盖卡罗拉、思域、朗逸等热门车型，首付20%-50%。
金融战的背后，是车企对冲政策退坡的无奈之举。2026年1月1日起，新能源汽车购置税优惠从全免调整为减半，单车最高减税额从3万降至1.5万。这意味着一辆20万元新能源车购车成本增加近万元。“很多厂家推出7年低息，是为平稳过渡购置税退坡。因为直接降价会震荡价格体系，而金融方案更稳定。”埃安成都某经销商销售负责人在接受采访时表示，监管部门抵制无序价格战后，直接官降可能引发老车主不满与二手车残值下滑。金融贴息通过优化支付路径降低门槛，成为更合规的选择。
金融政策刺激对市场的影响是双重的。正面看，金融战降低门槛，刺激需求。在成都一家理想汽车体验店，购车的李先生表示：“我本来预算30万买i8，7年低息前三年免息，初期月供才2858元，感觉负担小了很多。”乘联分会预计，节后新能源车市短暂调整后回暖。消费者如李先生受益于低月供，年轻群体门槛降低。但另一方面，金融战将透支未来需求，可能导致后续回落。行业人士指出，中小车企利润薄，贴息成本高，长期后可能回归价格战，加剧无序竞争。
这场席卷车市的金融战，终究是行业转型期的缓冲之计，而非终局答案，更是中国车市从增量扩张向存量博弈转型的必然阵痛。随着车市竞争加剧，金融战或将持续，但最终，当金融工具的红利耗尽，行业竞争终将回归核心技术、产品体验与全生命周期服务的本质比拼。
封面新闻记者 刘念
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