东海证券指出，英伟达GTC 2026大会展示了由7种芯片和5大机架级系统组成的AI计算平台Vera Rubin，并宣布到2027年Blackwell和Rubin销售规模将超过1万亿美元。同时，国内头部云服务商业务持续增长，AI Agent进入大规模落地阶段。当前海外电子半导体企业出现回调，国际局势变化迅速，市场资金以防范风险为主。我国半导体产业发展依然较为积极，国产化长期空间较大，依然可以逢低关注设备、材料、AI端侧、AI云端等结构性机会。

半导体设备ETF国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业中的材料与设备领域，选取涉及半导体制造过程中所需的关键材料和核心设备供应商的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业链上游环节相关上市公司证券的整体表现。

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