3月31日，浦发银行（SH600000，股价10.24元，市值3411亿元）管理层在2025年度业绩说明会上就净息差、贷款投放、数智化转型等热点问题予以回应。

面对行业息差收窄等挑战，浦发银行通过结构优化、数智驱动和风险精细化管理，实现了多项关键指标边际改善。

2025年末，浦发银行资产总额突破10万亿元，较上年末增长6.55%。在过去的2025年里，该行实现营业收入1739.64亿元，同比增长1.88%；归属于母公司股东的净利润500.17亿元，同比增长10.52%，连续两年保持两位数增长。

息差管理取得阶段性成效

2025年浦发银行净息差为1.42%，同2024年持平。浦发银行行长谢伟在业绩会上表示，该行追平行业息差水平，并且边际跑赢行业，得益于其持续优化行业结构、区域结构、客户结构及产品结构，通过主动的资产负债管理，建立自上而下的息差管理体系。

在资产端，浦发银行落实提质增效、动态调优策略，加大对重点赛道、重点区域、重点行业和重点产品的业务支持和资源保障，压降票据等低效资产，提高中高收益资产占比，提升资产整体收益水平。

在负债端，该行坚持存款立行、精细管理，推动整体负债呈现量增、价降、质升的良好局面。

同时，在资产负债全表管理上，持续优化体制机制，提升资金管理效率。

谢伟坦言，“虽然2025年整个息差管理取得阶段性成效，但是客观讲，对比领先同业，我们息差的绝对值还是处于一个相对不是很理想的水平”。

他表示，该行下一步将多措并举，力争息差更优的表现。一是聚焦战略价值，推动资产负债结构深度调优；二是依托数智化载体，推动五大赛道纵深发展；三是强化量价均衡，提高精细化定价管理能力；四是夯实负债质量，构建对公、零售、同业一体化的结算生态体系，拓展低成本、高稳定的负债来源。

个人资产管理规模达4.66万亿元

“在2024年趋稳的前提下，2025年浦发银行零售业务取得了持续向好的发展。”浦发银行副行长张健在业绩会上说道。

据介绍，2025年浦发银行个人资产管理规模（含市值）达到4.66万亿元，当年增幅20%，储蓄存款1.71万亿元，增幅10%。

近年来行业整体零售信贷有所承压，张健谈及这一话题时给出了浦发银行的相关数据，2025年该行零售贷款（不含经营贷）增长450亿元，增幅3.05%，增量和增幅在股份行中位居前列，其中按揭和消费贷合计增加了282亿元。

张健提到，2026年银行零售仍会面临一定压力，但也存在机遇，该行将重点打造大财资、大服务、大消费、大生态和智能体五张名片。

不良贷款率为近11年来最低

2025年末，浦发银行不良贷款率1.26%，较上年末下降0.10个百分点，为近11年来最低水平；风险抵补能力持续提升，拨备覆盖率200.72%，较上年末上升13.76个百分点，为近10年以来最优水平。

浦发银行副行长崔炳文在业绩会上阐述了该行资产质量改善背后的一些举措。

一是客户准入工作，即白名单机制，去年全行推行以来批复的授信总额约9500亿元，近期对白名单机制做了进一步完善。

二是风险监测体系建设。该行在总行层面设立了企业级的风险监测系统，同时在各个赛道、各个主要业务部门均设立了部门级的风险监测系统，相互配合，信息共享。

三是模型管理架构。数字化时代，银行线上业务、普惠业务大量发展，需要有一个精准的模型和模型的管理架构来对风险进行控制。

四是调速结合的机制。过去零售信贷，特别是零售的按揭业务属于浦发银行的压舱石业务，但近几年在多重因素影响下，部分客户还款压力增大，对于暂时失能但是不失信客户，要帮助其度过经济周期。目前浦发银行在行内设立了四级调解机制。

（实习生程雪冰对本文亦有贡献）