有点数·数字经济工作室原创
作 者 | 谭 言
2026年的春天，比往年来的都冷，特别对网贷行业来说，真正的“寒冬”可能才刚开始。
最近，一张“金融科技公司裁员表”在网上疯传，里面罗列了当下热度居前的网贷公司，数禾科技的还呗、百度的度小满、奇富科技的360借条……一个个裁人、砍预算，有的直接优化50%，有的从3000人砍到200多人。
表格所述数字的真实性难以查证，但网贷公司日子难过的情绪早已溢出屏幕。
这个高达5万亿规模的互联网行业，就快要天塌了。
网贷不是一个新生事物，它最广为人知的名字叫P2P。
作为从国外引进的舶来品，网贷在20年前顶着“普惠金融”的光环，精准切中了小微企业和个体的融资需求，完美弥补了银行信贷的缺位，在国内遍地开花。
P2P网贷靠着“金额小、门槛低、收益高、无抵押”的噱头，让陌生人之间轻松完成借贷。借着互联网金融的东风，超过5000家P2P公司一夜之间席卷全国，全民放贷、人人理财一时成了潮流。
不过短短几年时间，这个典型的网贷路子就走到了头，连行业正式管理规范都没来得及出台，就只剩下一地鸡毛，和无数血本无归的家庭。
2020年，高层一声令下，彻底给P2P判了死刑，数千家平台全部清零一个不留。
可P2P没了，网贷不会消失，因为缺钱的人永远比有钱的人多。有的公司用助贷的模式，有的拿到了网络小贷牌照，摇身一变都有了网贷新马甲。
他们会出现在任何你想不到的地方，刷个短视频、点个外卖、买个东西，甚至你学习或查个天气的APP上，不经意间都会弹出一个“免息借款”的窗口，生怕错过每一个需要钱的用户。
同样的配方，不变的味道，网贷的套路让一波接一波年轻人被深度套牢，不知不觉中背负了自己难以承受的债务。
天下苦黑网贷久已，从来都不是一句空谈，而是无数人的血泪。
随处可见的“月息0.8%、无抵押、不求人”的网贷广告，一旦有人点击，等待你的很可能是层出不穷的套路陷阱。
网络投诉平台上，数十万受害者用亲身遭遇，控诉了这些网贷公司的丧心病狂，其中高息、砍头息的投诉占比超21%，是网贷最突出的两大问题。
不管你最终借不借钱，征信被废可能算是最轻的伤害。有网友曝光通过助贷公司借钱，就为了3000块额度，一天之内向20多家银行和小贷发出申请，导致用户征信直接被拉爆，以后买房等大额银行信贷基本没戏，一定程度上等于征信破产了。
砍头息就是提前从借款本金中扣除利息，用户借了10000元，实际到手可能仅有8500元，网贷公司却还是按10000元的本金计算利息，导致用户借贷成本远超标示利率。
各种高息套路更为常见，有用户投诉你我贷称，借了5万和1.98万两笔钱，平台在没有任何提示的情况下，却要用户支付多支付11250元和4455元所谓“增值服务费”，综合年化利率超过40%。
此外，还有不少人被收取“渠道费”、“担保费”、“保险费”等名目繁多的费用，通常都不会被写入在借款协议当中，目的就是将“利息+服务费”拆分，以规避监管的借贷利率上限。但对用户而言这些却都是网贷要自己出的钱，不可能不算在内，实际年化利率轻松超过30%，甚至去到50%以上。
有的网贷把额外收费做的更隐蔽，用户办理贷款的时候，不明不白被开通了“权益卡”、“超市卡”或“会员费”，动辄都是上千块。而且扣款方和放贷方往往不是一家，实则背后都是利益相关方，这样网贷公司就能开脱自己高息的嫌疑。
有的网贷公司怕你反悔，还没借钱就主动打钱给你。央视曾曝光了宜人智科旗下宜享花的离谱操作，有网友仅是登录平台查询了可用贷款额度，没有申请借款，更没有签署任何协议，就收到了宜享花一笔99900的转账，还自动分成了12期，利息总额高达13458元，折合年化23.99%。用户想撤销借款，或是提前全额还款都不行，若非央视介入，不留下3期利息，别想全身而退。
以上案例只是网贷套路害人的冰山一角，如果不还钱，等待借贷人的就是暴力催收。包括自己亲戚家人和朋友乃至同事，可能都会遭到各种电话短信轰炸、言语辱骂，甚至上门骚扰和恐吓……承受不住压力的年轻人，不少走上了轻生的不归路。
野蛮畸形的网贷行业，给无数家庭带来了毁灭性灾难。
引发众怒的网贷，招来了史上最严监管。
前不久，金融监管局对奇富借条、你我贷、宜享花、分期乐、信用飞5家网贷公司约谈，告诫这些平台要规范业务行为，算是给网贷行业一个体面的机会。
中国银行业协会出手，出台《金融机构个人消费贷催收指引》，划定催收红线，相当于断了网贷公司的一条重要后路。明令要求晚10点到早8点不得催收，单日催收不得超过6次，不得爆通讯录、伪造文书、上门恐吓，违规催收单次最高罚6万，相当于给网贷平台上眼药。
最具杀伤力的，还是2025年10月正式实施的《商业银行互联网助贷业务管理通知》，也就是让整个网贷行业高呼天塌了的“9号新规”。
随着9号新规全面落地，网贷行业的幻想彻底破灭，监管出的全都是杀招，直指行业七寸。
第一大杀招，釜底抽薪瞄准银行，要求银行必须自主风控，授信审批的核心环节不得外包。
这对网贷行业来说几乎是致命一击，因为网贷公司最大的助贷方和资金来源就是银行，这么一来等于给网贷断了粮。所以我们才看到去年底以来，大批银行纷纷宣布收紧助贷合作，有的停掉大半，有的全部叫停，被迫同网贷划清界限。
第二大杀招，设定综合融资成本24%的硬封顶，所有费用都得摆到台面上，没有商量余地。
都知道这是网贷玩套路贷最擅长的做法，桌面上一个合规利率，桌子底下另一个超高利率。新规明确要求所有与贷款相关的费用，包括利息、服务费、担保费等，都要全部计入综合融资成本，等于把网贷的套路给堵死了。
新规给各网贷业态划定不同的上限，持牌消费金融公司最高20%，网贷最高24%，超过24%的新发放贷款都不被认可。同时最晚在2027年底前，清退所有存量超额借贷，将融资成本压降至1年期LPR的4倍，也就是年化12%左右。
第三大杀招，禁止网贷平台向借款人直接收息费，网贷摇钱树被连根拔了。
以往网贷赚钱的核心，其实就是各类审核费、服务费、会员费，光靠给银行导流赚的这些钱，都不比银行利差少。可新规一出，这些都得收归银行自己去做，网贷公司除了少的可怜的技术服务费，基本没什么油水。
第四大杀招，银行需要建立白名单，中小银行间接被踢出局。
这等于给银行开了沙箱，之前很多中小银行通过地方分行跟网贷合作赚的盆满钵满，不出事则已，出了事还有总行担着。可新规一出，大多数中小银行连助贷的资格都没有，因为这些银行压根没有能达标过关的风控体系，要么花费巨资搭建，要么停掉网贷合作。权衡利弊后，多数银行只有清退网贷助贷业务这一条路可走。
这四大杀招一出，基本宣告网贷过去赖以生存的套路，全都被掐死了。
不是监管不给网贷留活路，而是一些网贷玩的太阴，越来越没有下线。
赚取暴利，收割普通人的血汗钱只是其一。
更重要的是，网贷的底层模式，注定了很多平台只管赚取中间高额息费，所谓的风控形同虚设，巨大的坏账风险全都甩给银行，一旦发生大规模逾期问题，最后都得银行兜底，风险甚至会传导到金融体系。
严重的，可能还会危及地方金融系统的稳定。都看得到这两年整体经济和收入环境的恶化，相关风险的累积可能已到了不容忽视的地步。
当然，监管重拳整治网贷行业，不是要对这个行业赶尽杀绝，更不是掐灭普惠金融的火苗。恰恰相反，杀的正是那些打着普惠金融幌子，却干着高利贷勾当的套路贷。
网贷行业的暴风骤雨才刚开始，大批只管赚黑心钱的网贷公司，他们的天真的要塌了。
但对那些真正有资金、技术、风控实力的头部网贷平台而言，春天不远了。
把借贷利率打下来，让网贷重回普惠金融的初衷，这才是国家的真实用意。
THE END
作者：谭言运营：风轻言重微信ID：yds_sh
本文系《有点数View》原创稿件，未经许可，不能以任何形式转载。如需转载或商业合作，请添加（微信号：swsw886），注明来意，谢谢合作。
热门跟贴