4月10日晚上，包钢股份(600010.SH)和北方稀土(600111.SH)同时发了份公告，直接把整个稀土圈炸翻了天 。
公告说，2026年第二季度的稀土精矿价格，定在不含税38804元/吨，比一季度的26834元/吨，一下子涨了11970元/吨，环比涨幅高达44.61% 。
这个涨幅创下了2023年定价机制改革以来的最大单季纪录，也是自2024年第四季度以来，连续第七个季度上调价格 。
从2024年三季度的16741元/吨，到现在的38804元/吨，一年半时间，稀土精矿价格累计涨幅超过130%，翻了一倍还多。
包钢股份的股价也很给面子，4月11日开盘直接涨停，收盘报3.56元，市值一天增加了120亿元，14.2万户股东集体狂欢。

为啥这波涨价这么猛？核心就是供需关系彻底反转了。
中国稀土行业协会数据显示，2026年一季度氧化镨钕均价78.6万元/吨，同比上涨62%，环比上涨18%。
镝、铽等中重稀土价格更是疯狂，氧化铽报价突破600万元/吨，创5年新高，金属镝也涨到480万元/吨，涨幅超80% 。
下游需求端更是火爆，中汽协数据显示，2026年一季度国内新能源汽车销量386.5万辆，同比增长42.8%，对稀土永磁材料的需求同比增长56%。
风电方面，国家能源局数据显示，一季度风电新增装机22.5GW，同比增长37%，每GW风电装机需要稀土永磁材料约200吨，这部分需求就增加了1.6万吨。
供给端却卡得很死。2025年10月，工信部发布新规，稀土开采和冶炼分离总量调控指标增速控制在5%以内，远低于需求增速。
而且，包钢股份的白云鄂博矿是全球最大的稀土原料基地，独家开采权在手，别人想进都进不来，这就形成了天然的供给壁垒。
包钢股份的稀土业务成本有多低？说出来你可能不信。
公司内部测算显示，稀土精矿的开采和加工成本，每吨才4000-4500元，现在卖到38804元/吨，毛利率高达88%以上，比茅台还赚钱。
2026年一季度，包钢股份稀土精矿销量11万吨，按26834元/吨的价格算，光这一项就贡献了29.5亿元的营收，净利润至少8亿元，占公司总利润的80%以上 。
二季度更夸张，价格涨到38804元/吨，销量预计12万吨，光稀土业务就能贡献46.6亿元营收，净利润保守估计18亿元，比一季度翻一倍还多。
机构预测，2026年包钢股份全年净利润有望达到40-45亿元，同比增长600%-900%，这业绩增长速度，在整个A股市场都是凤毛麟角。
钢铁业务也不再拖后腿了。2025年已经实现扭亏为盈，2026年一季度高端产品如取向硅钢、稀土汽车钢销量增长超20%，毛利比普钢高3-5个百分点，预计贡献1.5-2.0亿元净利，形成了稀土和钢铁双轮驱动的格局。
包钢股份的机构持仓也在悄悄变化，主力资金早就开始布局了。
截至2026年一季度末，社保基金101组合新进1.2亿股，持股比例1.8%，位列第六大流通股东。
北向资金一季度增持8500万股，持股比例从2.1%提升至3.5%，成为第四大流通股东。
知名牛散吕强也在一季度加仓6000万股，累计持股1.5亿股，占比2.2%，成为第三大流通股东。
股东户数从2025年底的18.6万户降至一季度的14.2万户，降幅23.7%，筹码集中度大幅提升，主力控盘迹象明显。
4月10日公告发布后，4月11日龙虎榜数据显示，机构专用席位净买入12.5亿元，游资席位净买入8.3亿元，散户净卖出20.8亿元，典型的机构扫货、散户离场的走势。
和包钢股份深度绑定的北方稀土(600111.SH)，同样受益于稀土价格上涨。
北方稀土作为全球最大的稀土分离企业，2026年一季度净利润32.6亿元，同比增长78%，4月11日股价大涨6.8%，收盘报58.9元，市值1200亿元 。
公司2026年二季度稀土精矿采购成本虽然大幅增加，但下游产品价格涨得更快，氧化镨钕价格已经涨到82万元/吨，毛利率依然能维持在45%以上。
北方稀土还和包钢股份签了长期协议，确保未来5年稀土精矿的稳定供应，这在供需紧张的大背景下，是巨大的竞争优势。
除了包钢股份和北方稀土，还有几只稀土相关股票也值得关注。
广晟有色(600259.SH)作为中重稀土龙头，2026年一季度净利润18.5亿元，同比增长120%，4月11日股价涨停，报收76.3元，市值580亿元。
五矿稀土(000831.SZ)2026年一季度净利润22.3亿元，同比增长95%，4月11日股价大涨5.7%，收盘报42.8元，市值650亿元。
这两家公司都拥有中重稀土资源，而中重稀土由于储量稀少、用途特殊（主要用于军工、航空航天），价格弹性更大，未来增长空间也更广阔。
从产业链角度看，稀土是新能源、高端制造的核心原材料，需求刚性极强。
新能源汽车、风电、储能、工业机器人、军工等领域，都离不开稀土永磁材料，这些行业都是未来5-10年的高增长赛道。
中国汽车工业协会预测，2026年国内新能源汽车销量将达1600万辆，同比增长35%，全球销量将达3200万辆，同比增长38%，这将进一步带动稀土需求增长。
全球风电市场2026年装机量预计达120GW，同比增长25%，对稀土的需求也将持续增加。
稀土价格虽然已经大幅上涨，但未来仍有上涨空间。
中国稀土行业协会预测，2026年氧化镨钕价格中枢将抬升至70-80万元/吨，中重稀土价格中枢将抬升至500-600万元/吨，价格上涨趋势将持续到2027年。
包钢股份作为稀土上游资源龙头，将充分受益于价格上涨，业绩增长确定性极高。
包钢股份(600010.SH)稀土精矿连涨7季，单季暴涨44.61%，成本仅4000-4500元/吨，毛利率高达88%以上，2026年全年净利润预计40-45亿元，同比增长600%-900%，机构重仓，筹码集中，是稀土板块的核心受益标的 。
北方稀土(600111.SH)作为全球最大的稀土分离企业，2026年一季度净利润32.6亿元，同比增长78%，和包钢股份签有长期供应协议，下游产品价格持续上涨，毛利率维持在45%以上，估值修复空间巨大 。
广晟有色(600259.SH)中重稀土龙头，2026年一季度净利润18.5亿元，同比增长120%，中重稀土价格弹性更大，未来增长空间广阔。
五矿稀土(000831.SZ)2026年一季度净利润22.3亿元，同比增长95%，拥有丰富的稀土资源，受益于新能源和军工需求爆发，业绩增长确定性强。
整个稀土板块，在供需格局彻底逆转、政策强管控、下游需求爆发的三重驱动下，将成为2026年A股市场的核心赛道之一。