编者按

善弈者谋势，善治者谋全局。

上海农商银行新三年战略「马」上启幕，崭新的棋局即将落子。

以弈者的思维复盘2023-2025战略，

棋盘上，有“五大金融服务体系”的决策依据，

棋局外，有与“五篇大文章”不谋而合的逻辑密码。

善弈者，通盘无妙手。

布局时的坚定，中盘时的沉稳，收官时的缜密，

每一步，看似平凡却伏脉千里，

每一步，锚定全局故而成就价值。

这是上海农商银行为客户创造的价值，

也是上海农商银行以“尚德尚善 惠城惠民 至精至勤 共愿共美”的精神，铸就百年经典品牌的价值。

向阳而行第5季第5篇将通过对公司金融部、风险管理部、战略执行优秀代表金山支行的采访，复盘2023-2025战略期上海农商银行如何布局“以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系”？如何以“试应手”破局，实现从创新首单到复制推广？如何“一子两用”实现全行“一盘棋”的协同，实现“1+1>2”的价值最大化？

金山，曾是上海的传统制造业重镇。化工、纺织等行业构成了这片土地的产业底色。在传统信贷图谱里，在国家“双碳”战略指引下，这些高能耗、高排放的企业一度面临可能“被提子”的风险。

然而，也是在这片土地，上海农商银行金山支行交出了一份反差强烈的“绿色成绩单”：2023年对公绿色信贷余额增幅全行第一，2024年-2025年对公绿色客户数连续三年保持全行第一，绿色贷款占支行对公贷款比重显著高于全行平均水平；先后落地全国首笔化工行业转型金融贷款、全市首笔取水权质押贷款、全市首笔“气候贷”……

这些并非“孤立”事件，背后藏着一条共生的“棋理”：绿色，从来不是某一方的“独角戏”。当一家传统化工企业大胆提问，“每年2.5万立方米的取水权，能不能变成融资的资产？”当一家金融机构的客户经理从“不懂绿色”到主动为企业“碳”寻绿色价值，当一个区域的产业底色从“高碳”向“低碳”渐变——绿色，正在成为企业转型、区域高质量发展的共同“底色”。

而这，正是上海农商银行将绿色金融定位为可持续发展“底色”的深意所在。

谋篇布局：让战略落地生根

围棋开局，讲究定式，既遵循棋理、高效占角，也为后续变化奠定根基、预留空间。对于商业银行而言，绿色金融的战略顶层设计，如同开局“定式”——锚定方向、筑牢底线，同时也为分支行经营留下因地制宜、创新突破的“外势”。

国家“双碳”战略，是时代铺开的宏大“棋盘”。上海农商银行审时度势，以两份纲领性文件谋篇布局：《上海农商银行2021-2025年绿色金融发展战略》与《上海农商银行“十四五”期间碳达峰碳中和工作方案》，旗帜鲜明地提出“打造长三角最具绿色底色的银行”的战略目标。在2023-2025年发展战略中，“以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系”为全行落子指明了方位。

“定式”的价值在于体系化展开。上海农商银行打造“绿鑫同舟”绿色金融品牌，构建集绿色信贷、绿色债券、绿色服务、绿色理财、绿色租赁于一体的多元产品矩阵。从推出绿色工厂贷、分布式光伏贷、节水惠、乡村生态贷等，到落地碳减排支持工具、绿色金融债、ESG存款、ESG理财等，一套满足绿色企业多元化融资融物诉求、资产配置需求，覆盖全流程、全周期的绿色金融“棋形”已蔚然成型。

然而，再好的“定式”，也需“深耕”方能化为实地。棋理如此，绿色金融的实践亦然。这要求分支行必须沉入区域肌理，将通用的战略“棋理”，转化为精准服务本地产业转型痛点的“做活”手段。

金山，正是这样一个检验“深耕”成色的典型样本。在“双碳”的指引下，一批高能耗企业面临转型阵痛，传统信贷模式与绿色要求间出现了“缝隙”。这道“缝隙”，是区域升级的痛点，也恰恰是绿色金融精准“打入”的点。

坚持深耕本土的金山支行，没有对标准化产品进行简单“复制粘贴”，也没有对企业的绿色需求简单说不，而是将研究学习总行 “绿色定式”与金山产业绿色转型需求紧密结合。一方面，了解掌握全行的绿色金融服务方案和产品，另一方面，联动区里的气象局、水务局、给水所等相关部门，摸透区域产业肌理，摸清绿色转型的“棋形”，从而在绿色制造、农业、节能环保等领域精准“落子”，打通“资源-资产-资本”的转化通道。

于是，从全国首笔化工行业转型金融贷款，到全市首批取水权质押贷款；从全市首批气候投融资试点项目，到全行首笔CCER质押贷款……一套“产品创新+场景覆盖+复制输出”的全链条绿色金融服务体系在这片区域渐次成型。这不仅是总行“定式”的战略引领，更是经营机构深耕区域、将绿色理念植入产业肌理的生动写照。绿色，不再是点缀，而是贯穿业务全局、服务实体经济高质量发展的 “底色”。

中盘算路：让“试应手”创造专属价值

棋入中盘，这是棋局最富变化的阶段，考验的是棋手的算力与应变能力。对上海农商银行而言，绿色金融从战略布局走向市场纵深，不仅需要以数字系统为“眼”看清虚实，更需要以“试应手”的智慧创新破局，创造更多专属价值。

中盘第一要义，在于落子前形势判断、算清厚薄。上海农商银行快速建成上海第一家绿色金融业务管理系统，搭建ESG评价体系，从环境、社会和治理维度对企业进行立体“画像”，有效甄别企业绿色等级并运用于贷款全流程管理；与上海环境能源交易所共同搭建碳排放交易清算系统，依托企业碳账户体系，量化核算碳排放强度、碳减排路径等，将绿色标准与环境效益转化为可量化、可验证的金融语言——这套“算路”不仅有助于银行判断企业的绿色等级，更能测算环境效益与风险，让每一次决策都基于清晰的“棋形”判断，避免“盲目落子”。

看清局势，方能因势而动，以“试应手”试探，即：先落一子，观察应手，再谋后续。面对上海澎博钛白粉有限公司（简称“澎博钛白”）的绿色转型诉求，金山支行打出的“转型金融+取水权质押”组合拳，正是一记打破传统信贷思维、为高耗水行业探索绿色融资新路径的精准“试应手”。

这是一家有着数十年生产钛白粉历史的民营制造企业，同时也是区域内高耗水行业的代表。近年来，澎博钛白致力于绿色转型，伴随绿色升级改造的资金投入，资金需求也水涨船高。企业有需求，银行敢创新，政府给支持，三方高效联动，尝试探索融资新模式。

首先，转型金融破局。创新采用可持续发展挂钩贷款（SLL）方式，将贷款利率与澎博钛白生产转型发展绩效目标（SPT）挂钩，发放全国首笔化工行业转型金融贷款。若澎博钛白在评估期内完成SPT指标，则后续贷款利率在现行利率基础上予以下调，正向激励企业绿色转型。同时，为有效应对企业转型目标不达预期、转型路径不及效果等风险，还首次引入保险保障机制，为企业转型系上“安全绳”。

其次，取水权质押探路。面对企业“每年2.5万立方米的取水权，能不能变成融资的资产？”的提问，金山支行主动探寻如何将“水资源”变成“金融活水”的答案。联动金山区水务局，从确认取水权的法律地位、可质押性，到科学定价，取水权值多少钱、怎么算，再到机制设计，创新性地引入可持续发展挂钩（SLL）机制，将贷款利率与企业节水绩效挂钩，为企业发放全市首笔取水权质押贷款。

“试应手”的价值也迅速产生了“涟漪效应”，复制到了金山区的又一传统产业——纺织业。枫泾镇的上海沨围无纺布有限公司，同样凭借3万立方米/年的取水权额度，通过相同模式获得了融资支持。

从“首单”到“复制”，从“试点”到“模式”，不仅盘活了高耗水行业转型发展之路，也做活了绿色金融这块“棋”，完成了从局部“试应手”到形成区域“厚势”的关键一跃。截至2025年末，集团绿色金融服务总额超1000亿元。其中，绿色信贷余额近690亿元，增幅高于同期各项贷款增速，规模位居全国农村金融机构前列。

一子两用：让绿色成为协同增效的底色

围棋至中后盘，讲究“子力效率”。一枚棋子若能同时呼应多处，兼顾“实地”与“外势”，便是“一子两用”的效率极致。绿色金融之于上海农商银行，正是这样一枚高效的“棋子”——它并非孤立的产品线，而是能够与全行各项业务深度融合的“底色”，实现全行“一盘棋”的协同，实现“1+1>2”的价值最大化。

“三农”是上海农商银行与生俱来的“本色”。当绿色“底色”与农信“本色”叠加，便产生了奇妙的化学反应。

位于金山区的亭丰果蔬合作社主营蔬果种植，极端天气是其核心经营风险。金山支行与金山区气象局携手，为区内一家果蔬合作社落地了全市首笔“气候贷”，将企业防灾避险、节能减碳的行为转化为“绿色信用资产”，不仅给予了优惠利率，办结周期也缩短超三分之一。

从“看天吃饭”到“知天而作”，从“天气风险”到“气候韧性”，绿色金融为现代农业注入了抵御风险的底气。这步棋，不仅抢占了绿色金融的“大场”，更在服务国家粮食安全与乡村振兴战略中，筑起了深厚的“外势”。

当绿色从“附加题”变为“必答题”，当绿色金融从“成本项”转化为“价值创造源”，其与产业升级、科技金融、普惠金融等领域的融合便水到渠成。它不再是一条孤立的业务线，而是渗透到全行所有业务板块的协同基因，目的是实现全盘效率的最大化。这正是将绿色金融定位为全行可持续发展“底色”的深刻内涵——它让每一颗落子都蕴含绿色效能，让每一次金融服务都创造更多价值。

从总行谋篇布局，到一线精准落子；从“算路”形势判断，到 “试应手”创新破局，再到“一子两用”的效率最大化——上海农商银行绿色金融的这盘棋，每一步都践行着服务“双碳”战略的使命，每一步都呼应着“打造长三角最具绿色底色的银行”的初心。

当金融活水带着鲜明的“绿”的底色，流向产业转型的最前沿、浸润乡村振兴的田野间、赋能科技创新的萌芽中，它便成为一家扎根申城的银行，对高质量发展时代命题最有生命力的回答。这盘以绿色为底的棋局，谋的是长期主义的价值，布的是可持续的未来。

(沪农商行 动态宝)