AI 算力革命，国产 OCS 迎来黄金时代

OCS 全光交换机：AI 算力的 “光速血管”，谷歌 + 政策双引爆，国产产业链全面爆发！

当 AI 大模型训练从 “千卡级” 迈向 “万卡级”，传统电交换的功耗墙、时延墙已成为算力扩张的致命瓶颈。就在昨夜， Google Cloud Next 2026 重磅发布新一代 TPU 架构与 OCS 全光交换规模化部署方案，将 AI 集群互联时延从毫秒级压至亚微秒级、功耗直降 95%；而 4 月初工信部首次将 “全光交换” 写入国家级政策，明确 2027 年城域重要站点 OCS 部署率≥50%。两大重磅催化共振，OCS 正式从实验室黑科技，跃升为 AI 算力基建的核心刚需，一场光通信产业的重构浪潮已席卷而来！

OCS（Optical Circuit Switch，全光交换机）的核心革命，是 用光信号直接交换替代传统电信号交换 —— 彻底砍掉光电转换环节，让数据全程以光的形式传输，实现 “零转换、低时延、低功耗、高带宽”，是百万卡级智算集群的 “光速血管”。当前 MEMS 微镜方案占比超 70%，成为主流技术路线，而中国企业已在核心器件、光组件、整机代工、解决方案全链条深度卡位，从 “跟随者” 变身 “核心参与者”。

一、爆发逻辑：三重共振，OCS 迎来黄金增长期 1. 技术革命：谷歌定义标准，规模化商用落地

谷歌是 OCS 的开创者与最大推动者，本次大会明确 2026 年部署 15000 台 300 端口 OCS 交换机 ，开启大规模商用。其核心优势碾压传统电交换：

• 时延暴跌 90%

  ：跨机架时延从毫秒级降至亚微秒级，丢包率趋近于零；

• 功耗骤降 95%

  ：单台 OCS 功耗仅 100W（传统电交换机 3000W），彻底解决 AI 集群 “电荒”；

• 带宽无上限

  ：支持 800G/1.6T 光模块平滑升级，适配未来数万卡集群互联需求。谷歌已形成 “TPU+OCS + 内存池化” 全栈闭环，直接对标英伟达 GPU+CPO 路线，OCS 成为 AI 算力下半场的核心胜负手。

4 月 2 日工信部《普惠算力赋能中小企业专项行动》，首次明确力推 “全光交换”，给出刚性指标：

• 2027 年底， 城域重要站点 OCS 部署率≥50% ；

• 新建智算中心 核心光器件国产化率≥70% 、CPO 使用率≥60%；

• 算力中心间时延控制在 1 毫秒以内 。政策从 “鼓励” 升级为 “强制”，直接锁定 OCS 3-5 年高景气，国产产业链迎来历史性机遇。

• AI 算力

  ：全球智算中心建设提速，谷歌、微软、Meta、英伟达均已采购 OCS 样机测试，2026-2029 年全球 OCS 市场规模预计从 4 亿美元增至 25 亿美元， CAGR 达 58% ；

• 国内基建

  ：东数西算、“双万兆” 网络全面推进，运营商集采扩容，OCS 成为算力网络标配，国内市场 2025 年已达 56.65 亿元，2032 年有望突破 159.9 亿元。

MEMS 微镜阵列是实现光路切换的核心芯片，单颗价值量极高，是产业链最核心环节。

1. 1. 赛微电子

   ：全球仅 3 家可量产 OCS 用 MEMS 微镜芯片的厂商之一， 谷歌 OCS-MEMS 微镜独家代工商 ，单颗芯片毛利率超 90%，北京产线投产后成本降低 30%，深度绑定谷歌，尽享全球 OCS 爆发红利。

2. 2. 英唐智控

   ：通过收购日本先锋微技术布局 MEMS 微振镜，积极切入 Lumentum 等海外 OCS 厂商供应链，是国内 MEMS 微镜领域的潜力黑马。

（二）光纤阵列 / MPO 连接器：光信号物理通道，用量激增 3-5 倍

FAU 光纤阵列单元、MPO 连接器是光信号进出 OCS 的 “门户”，OCS 架构下单设备用量较传统方案提升 3-5 倍，价值量显著提升。

3. 天孚通信 ：纳米级镀膜、光纤阵列透镜等精密光学工艺龙头，为 OCS 提供关键光组件与光引擎，是谷歌、英伟达供应链核心供应商，高端光组件市占率领先。

4. 光库科技 ： 谷歌 OCS 整机核心代工厂（份额超 70%） ，单台价值量约 3 万美元；子公司武汉捷普生产 OCS 光交换机，深度参与谷歌 OCS 整机制造，是产业链 “卖铲人” 中的核心玩家。

5. 杰普特 ：MPO 连接器通过 Senko 体系认证，FAU 光纤阵列已在头部光模块厂商批量出货，是 OCS 物理通道的核心供应商，受益于 OCS 对光纤阵列的爆发式需求。

（三）滤光片 / 光学元件：光路调度刚需，单台价值 4000-5000 美元

OCS 内部需对不同波长光信号分离、合路、隔离，滤光片、棱镜、透镜等光学元件是刚需，单台 OCS 器件价值量达 4000-5000 美元。

6. 东田微 ：为 OCS 提供滤光片、光隔离器等核心器件， 光隔离器国内市占率第一 ，高端 WDM 滤光片国产替代持续推进，深度绑定国内 OCS 整机厂商。

7. 腾景科技 ： 谷歌 OCS 核心光学元件供应商 ，提供折射棱镜、准直透镜等， 钒酸钇晶体全球市占率超 80% ，技术壁垒极高，单台 OCS 贡献价值量突出。

（四）分路器 / AWG 芯片：光路调度 “大脑”，国产 IDM 龙头突围

AWG（阵列波导光栅）、PLC 光分路器是 OCS 内部光信号分配与波长管理的核心芯片，决定光路调度效率。

8. 仕佳光子 ： 国内唯一量产高速 AWG 的 IDM 光芯片龙头 ，PLC 光分路器芯片全球市占率领先，1.6T AWG 已批量供货适配英伟达 GB200/300 架构，是 OCS 光芯片领域的国产标杆。

（五）OCS 设备：精密封装测试，产业链 “卖铲人”

OCS 规模化生产依赖精密耦合、封装、测试设备，是产业链上游核心环节。

9. 罗博特科 ：子公司 ficonTEC 是 全球光电子封装测试设备龙头 ，已取得 OCS 领域整线设备订单，为谷歌、国内 OCS 厂商提供核心生产设备，是 OCS 产业链上游最核心的设备供应商。

（六）OCS 整机 / 解决方案：价值量最高，国产龙头突破

直接提供 OCS 交换机整机或系统方案，处于产业链价值最高环节，国产厂商已实现从代工到自研的跨越。

10. 德科立 ： 唯一通过谷歌 Alpha 测试并获英伟达 NV Switch Gen4 PO 的国内厂商 ，自研 320×320 通道高维度 OCS 方案，已向谷歌交付超 3000 台设备，是国内 OCS 整机领域的绝对龙头。

11. 中际旭创 ：全球光模块龙头，为谷歌 OCS 交换机提供 整机代工和核心光引擎 ，OCS 相关营收预计 2025 年突破 20 亿元，依托光模块技术优势，快速切入 OCS 整机赛道。

12. 恒为科技 ：网络可视化与智能系统平台提供商，布局 OCS 相关解决方案，是赛道边缘参与者，受益于 OCS 行业整体爆发。

（七）传统交换机厂商：渠道 + 技术优势，受益 OCS 趋势

虽非纯正 OCS 标的，但拥有交换机整机能力与客户渠道，有望受益 OCS 趋势或具备替代潜力。

13. 紫光股份 ：旗下新华三 800G CPO 硅光交换机已量产， 全球市占率超 25% ，深度绑定阿里云、腾讯数据中心，积极布局 OCS 相关技术，是国内交换机领域的龙头。

14. 锐捷网络 ：25.6Tbps CPO 交换机已商用， 字节跳动订单占比超 30% ，教育行业市占率第一，依托客户资源，快速切入 OCS 相关市场。

15. 中兴通讯 ：OSC 全光交换机已商用，中标三大运营商集采项目， 研发投入占比 18% ，在运营商市场具备强大竞争力。

16. 共进股份 ：200G 边缘交换机出货量国内第一，工业互联网渗透率持续提升，是边缘算力场景 OCS 的潜在参与者。

17. 威腾电气 ：主营电气设备，属于市场挖掘的 OCS 边缘关联品种，受益于 OCS 行业热度提升。

三、赛道展望：AI 算力革命，国产 OCS 迎来黄金时代

OCS 是 AI 算力从 “电交换” 迈向 “光交换” 的核心基础设施，谷歌的规模化部署与工信部的政策强推，已彻底打开行业增长空间。从 MEMS 微镜的核心芯片，到光纤阵列、光学元件的关键组件，再到整机代工与自研方案， 中国企业已在 OCS 全产业链实现深度卡位 ，从上游器件到下游整机，均具备全球竞争力。

未来，随着 AI 算力需求持续爆发、国内智算中心建设提速、国产替代加速推进，OCS 产业链将迎来 量价齐升 的黄金周期。赛微电子、光库科技、德科立、中际旭创等龙头，凭借技术、客户、产能优势，将率先享受行业爆发红利，成为 AI 算力革命中的核心赢家！