存1.2万最高省税5400元，为何七成个人养老金账户仍在“沉睡”？|个人养老金|个税|住房公积金|保险

极目新闻记者黄晓波

“叮——”手机屏幕亮起，个税APP推送了一条消息：您有一笔退税已到账。

在武汉光谷的刘女士点开一看，发现退税金额2400元。这笔钱，源自她去年做的一个小决定——往个人养老金账户里存了1.2万元。

“当时也是看身边同事在弄，说既能攒养老钱，又能省税，我就试了试。”刘女士说，今年退税操作比想象中简单，上传缴费凭证，系统自动算出了抵扣额。“省下的钱我打算再转进养老金账户，反正本来也要存。”

按照现行政策，个人养老金的税收优惠力度与个人税率挂钩：最高档45%税率的人，每年存满1.2万元，当年就能直接省下5400元。对于月收入两三万的工薪族来说，这笔账算下来相当划算。

然而，像刘女士这样既开了户、又存了钱、还买了产品的人，在全国范围内其实是少数。

超七成账户“空转”

最新数据显示，截至2025年底，全国个人养老金开立账户人数已突破1.5亿，累计缴费金额超过1000亿元。但根据《2025中国养老金金融白皮书》，实际发生过缴费的账户仅占开户数的22%。换句话说，超过四分之三的账户处于“户开了、钱没存”的沉睡状态。

一位国有大行的工作人员向记者透露，在该行已开户的客户中，真正往账户里转过钱的只占两成左右，而用账户里的钱购买过养老产品的人，更是不足一成。

更让人意外的是，即便那些已经存了钱的人，也有近四成把资金以活期形式“躺”在账户里，连产品都懒得选。他们或许在观望，或许根本不知道该买什么。

为什么不存？流动性、门槛、复杂性三道坎

35岁的陈先生是武汉一家私营企业的员工。2023年，银行工作人员上门推广，开户送50元话费，他顺手就开了。但两年过去，账户余额始终是零。

“我现在每月还房贷，孩子上幼儿园，手头本来就不宽裕。”陈先生给记者算了一笔账，“这笔钱一旦存入，就要等到退休才能支取，万一中间家里有急事怎么办？”

这种对流动性的担忧，是很多中年人犹豫的主要原因。个人养老金账户原则上封闭运行至退休，对三四十岁的“夹心层”来说，二三十年的锁定期确实让人心里没底。

税收优惠也并非人人适用。对于月收入不足5000元、本就无需缴纳个税的人群而言，存进去不仅当年省不了税，退休领取时反而要缴纳3%的个税，等于“倒贴”。而对于高收入者，每年1.2万元的免税额度又显得杯水车薪。

还有不少人被琳琅满目的产品“劝退”。保险、理财、基金、储蓄、国债、指数基金……市场上个人养老金产品已超过1100只，普通用户很难分清哪一类产品适合自己。“太复杂了，研究不过来，索性先放着。”记者在采访中听到不止一位市民这样说。

银行的下半场：从“抢开户”到“留客户”

2024年12月，个人养老金制度从36个先行城市推向全国，2025年成为全面落地的第一年。银行之间的“开户争夺战”一度白热化——送红包、送话费、送积分，花样百出。

但热闹过后，各家银行发现，拉来的人头如果不能转化为实打实的缴存，就是一堆无效数据。

上市银行2025年年报透露了新的信号：农业银行个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，同时缴存金额增长101.5%，几乎同步；兴业银行累计开户778万户，较上年末增长24%；中信银行开户293万户，较上年末增长34.08%。这些数字背后，比拼的不再是谁开的户多，而是谁能让客户真正把钱存进来、留下来。

在产品供给上，银行也开始“卷”起来了。建设银行可售产品超250只，交通银行在售适老化产品382只，中国银行超270只。谁的货架更丰富，谁的服务更贴心，谁才有可能唤醒那些沉睡的账户。

据一位国有大行的工作人员透露：“我们每天都要给已开户但未缴存的客户打电话，教他们怎么利用退税季补缴。”

好消息正在路上

进入2026年，几项新变化让“唤醒”账户有了更多可能。

最直接的拉动来自退税季。每年3月至6月是个税汇算期，也是个人养老金推广的“黄金窗口”。在湛江、佛山、鹤山、梅州等地，近期密集开展了“政策宣讲+退税辅导”活动，不少银行网点专门设置了咨询展台，手把手教客户如何在个税APP中填报扣除信息。

产品端也在加速扩容。截至4月14日，全市场个人养老金可投产品已达1134只，涵盖保险、基金、储蓄、理财等多个品类。尤其值得关注的是，2026年6月起，储蓄国债将正式纳入个人养老金产品范围——对于风险偏好较低的投资者来说，这无疑多了一个“稳稳的幸福”选项。

收益数据也在说话。截至今年3月，个人养老金基金近一年平均回报超过15%，60余只产品同期业绩超20%。300多只Y份额中，99%实现了正收益，成立以来平均收益达20%。当产品真正能赚钱时，人们的犹豫就会少一分。

此外，从2025年9月起，参加人若患重特大疾病或长期领取失业保险金达到一定条件，可以申请提前领取个人养老金。这项新政在一定程度上缓解了“钱进去出不来”的担忧。

到底谁适合存？一个简单的自测

对于还在犹豫的人来说，综合多位养老金融专家的建议，可以通过以下三步来判断自己是否适合缴存个人养老金：

第一步，看收入。年收入在10万元以上、个税税率在10%及以上的人群，存个人养老金是比较划算的；月收入不足5000元的不必勉强。

第二步，看流动性需求。如果未来三五年内有购房、教育、医疗等大额支出计划，建议优先保证流动性；如果收入稳定且有一定结余，可以考虑配置。