2026年开年，车市掀起7年低息车贷促销。近期，这一超长周期贷款业务正在被收紧，多家车企已明确将相关政策延续至2026年4月30日，后续是否续期暂无定论。
养车花的是现金，折旧亏的是本金
七年低息贷款买车，表面看月供不高，实际上是一笔被拉长了的亏损。
哪怕按极限省钱算，一辆普通家用车每月油费、车位、保险、保养加折旧，硬支出在2500到2800元之间。车价越高，这个数字越高。
新车落地三年后折旧接近50%，也就是说你还在按月还原价贷款的时候，车已经只剩一半残值了。贷款年限越长，这种错位越难受。你欠银行的钱还没还完，抵押物的价值已经腰斩。
无论是个人还是渠道，加杠杆买车的意愿都在系统性退潮
消费者已经在用脚投票。全国零售贷款购车数量从2021年高点681万辆逐年下滑，到2024年已降至473万辆，降幅超过30%。经销商贷款买车收缩更快，同期从411万辆降到279万辆，跌幅超过32%。
加杠杆买车的时代，正在无声退场。 无论是个人还是渠道，借贷购车的意愿都在经历一场系统性退潮。人们开始意识到，背上债务买一件快速折旧的东西，可能不是拥有，而是负担。
总量在降，结构却在剧烈分化，传统车贷在熄火，新能源车贷却在踩油门
零售贷款余额从2023年的7466亿元降到2024年的6254亿元，降幅16%。而新能源汽车贷款余额同期却从1653亿涨到了2040亿，逆势涨了23%。
背后的逻辑很简单：新能源车免购置税、充电便宜、智能化配置诱惑大，销售端又在猛推分期方案，贷款买新能源成了为数不多的新增贷款场景。
拉长时间轴来看，新能源车并不会比燃油车更扛得住折旧。电池衰减是物理规律，技术迭代快得让人措手不及，二手新能源市场至今没有真正跑通链条。三年之后，残值表现甚至比传统燃油车更惨烈。
坏账在涨，安全垫在变薄
低息不是免息，年限不是红利。七年贷款把还款周期拉得比资产寿命还长，你还在还2024年那台车钱的时候，那台车可能已经不值几个钱了。
汽车金融公司的不良贷款率，2014年只有0.41%，2022年已经爬到0.71%，2024年依然站在0.65%的高位。不良贷款余额从2014年的13个亿，一路飙升到2022年高点64个亿，翻了近五倍，2023年稍有回落也还在50亿以上。
拨备覆盖率这个指标更直观。2017年高峰时658%，意味着每1块钱不良贷款，公司准备了6块5毛钱来兜底。到2024年，这个数字降到了450%。不是拨备绝对额少了，是不良贷款增长太快，拨备被追着消耗。
放贷的机构正在为坏账付出越来越高的代价。七年超长贷款让借款人套在贬值资产里动弹不得，也让放贷方背上了更高的违约风险。两头不讨好。
七年低息促销的窗口正在收窄，但诱惑从未消失。不买七年贷款，不是保守，是清醒。
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