作者 | 燕大
恒大和许家印前脚被审，后脚作为“看门人”的普华永道就收巨额罚单。
对财务审计稍微了解的都知道，普华永道是国际四大会计师事务之一，区域性的审计机构往往没能力或者不够格做跨国巨头的财务审计工作，许多跨国巨头财务审计用的都是四大。
作为上市、发债融资及业务都深度捆绑国内与海外市场的恒大，也没例外，从2009年恒大赴港上市到2023年初解除合作，普华永道为恒大审计了14年，是其“御用”审计机构。
但是，恒大2019-2020年财报中出现那么大造假窟窿，普华永道作为看门人在审计过程中存在严重失当行为。
这个代价是巨大的。
4月13日-14日恒大和许家印在深圳中院被审，仅十天后，4月23日香港会财局与香港证监会同步发布监管公告，对普华永道在中国香港运营实体——罗兵咸永道（下称普华永道香港）的相关处罚落地。
1，公开谴责普华永道，以及两名前合伙人张肇昌、周世强；对普华永道香港罚款3亿港元，两名前合伙人各罚500万港元；
对普华永道香港实施6个月执业限制，并要求其在12个月内每3个月汇报整改进展，完成专项培训。
2，已与普华永道香港达成协议，后者同意预留10亿港元，对中国恒大的合格少数股东作出赔偿。
值得注意的是，香港监管这次开出的罚单比较有特点，以往都是罚款、然后上缴国库，企业的其他股东如果想要求赔偿基本都是打官司维权，而香港监管与普华永道香港谈的10亿港元和解金专门用于赔偿一些股东，这操作还是比较少见的。
除了香港监管这次对普华永道开出巨额罚单，大陆这边早在2024年9月就对普华永道做出重罚。
其中，证监会对其罚没合计3.25亿；
另外，作为审计行业的主管部门，2024年9月财政部对普华永道涉及恒大地产2018年审计项目的违法行为，给予没收违法所得并处罚款共1.16亿元的行政处罚，同时对普华永道警告、暂停经营业务6个月，对承担直接审计责任的广州分所直接撤销，处罚拉到顶格。
回顾这些年来监管开的罚单，对普华永道的处罚应该是史上对会计师事务所开出的最严格的处罚措施，没有之一。
粗略算下来，香港+大陆罚没合计大约为7.5亿，再加上10亿和解金，普华永道总共得掏出17.5亿左右。
而普华永道在恒大身上才赚了多少钱？根据2024年9月证监会的罚单所述，2019、202年期间普华永道的全部收入为2774万元，这几乎是审计单位所能赚到的天花板，中国证监会对其罚没3.25亿，刨除没收的2774万，罚款是这个收入的十倍！
算是行业内创纪录的一笔巨额罚单，是所有会计师事务所注定要铭记的深刻教训和警钟案例。
普华永道冤么？
一点都不冤，恐怕大家还觉得罚的轻了，送进去牢底坐穿都是轻的。
因为，坏蛋往往不是最让人痛恨的那个，帮凶才最让人咬牙切齿。
十天前恒大集团、恒大地产和许家印三方同时受审，三方的罪名里面无一例外都包含——“欺诈发行证券”。
所谓发行债券，就是准备好企业的证照、财务资料、营收利润、担保材料等等，到市场上融资、向投资人借钱，这里面最核心的材料是财务审计报告，所谓“欺诈”，就是发行债券所用的源头——审计出具的财报，造了弥天大假。
2021年恒大债务逾期，资金链断裂成为恒大造假暴露的导火索。在债务暴雷前夕老许的妻子悄然变成了前妻，盖子揭开后广省工作组进驻恒大，中间两年多时间多次曝出老许保交楼及化债新闻。
到了23年7月，恒大的账本被彻底扒开，结果直接引发瞳孔地震——为了融资，恒大2019、2020年财报造假，造假收入分别超当年总收入的50%和78%，两年总共虚增5600多亿营收，虚增利润约920亿。
要知道在他之前，财务造假界的Number one还是康美药业，2016-2018年间康美虚增营收275亿，虚增利润39亿。
跟恒大的5600亿、920亿一比，感觉康美瞬间变成好人了。
我搜了一下，利用这份假报表，恒大在2020年、21年共发了5笔债券，总共融到了208亿元资金。
而这208亿资金背后，是无数债权投资者和股权投资者，都被普华永道审计出具的假报表给坑惨了。
现在普华永道被罚没合计约7.5亿，外加10亿港元和解金，这笔巨额支出直接让普华永道香港前些年吃进去的全部吐出来不算，连裤衩子都得赔没了。
不过，让普华永道付出真金白银与行业信誉的双重惨重代价，相比在恒大审计上失职失责，造成的影响远超短期财务数字。
在资本市场上，普通投资者缺乏专业调研能力，难以穿透企业复杂的财务运作，能依赖的只有会计师事务所认证的审计报告。
大家默认国际四大审计机构之一的金字招牌代表着专业、独立与公正，出具的财报应独立、客观、审慎、真实可信，是普通人投资避险的最基础也是最核心的一道底线。
然而其身为资本市场核心“看门人”，却背弃职责、出卖公信力，常年收取高额服务费，却对巨额财务造假、经营风险等问题视而不见，用专业和信用为恒大的虚假经营状况背书。
当审计独立性让位于大客户利益，当职业操守让位于高额收费，当公正让位于私下交易，所谓“国际信誉”不过是一层窗户纸，瞬间就会被撕的粉碎，且重建将难如登天。
这笔天价罚单与巨额赔付，绝不仅仅是一家国际会计师事务所的商业风险，更是资本市场信任体系被击穿后的必然追责，是对整个审计行业长期失职失责、底线失守的一次总清算。
财务造假伤害的是企业，审计失职伤害的是整个市场的根基，无数投资者基于审计报告做出判断，用真金白银买入信任，最终却血本无归。
如果连最权威的审计报告都不可信，那么披露、监管、交易、投资，全都将失去意义。
这次重罚释放出无可置疑的信号，即：声誉再高、规模再大、背景再强，都不能成为免责金牌。
国际机构身份，更不是逾越底线的挡箭牌。
-End -
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