国家发行的货币总量达到了340万亿，按人口数量看的话，平均每人也能分到24万元。
有些人感到疑惑：为什么我1分也没分到？

首先需要明确一点：钱主要不是“印”出来的，而是通过贷款“创造”出来的。

事实上，97%的货币是通过银行贷款产生的。
第一，货币和贷款是紧密相关的。举个例子：A在银行存入10万元，银行向央行上缴1万元准备金，然后将剩下的9万元贷给B。B用其中5万元给C发工资，C把这5万元存入银行。银行再上缴5000元给央行，将4万5000元贷给D。这时市场上总共有多少钱？一共23万5000元，其中A有10万元存款，B手头剩4万元，C有5万元，D有4万5000 元。

这说明，钱确实是通过贷款创造出来的。一个人的负债，就是另一个人的资产。

理论上，只要有人愿意借，这个循环就可以持续下去。这被称为货币乘数效应。
这些年，通过这种方式，社会上增加了多少货币？2025年的广义货币（M2）总量为340万亿元，如果分给14亿人，每人可以拿到24万元。
第二，钱到底流向哪里？看看自己的银行账户，会发现并没有多出24万元，这是为什么？因为钱的流动遵循“抵押品原则”。如果你是企业家，钱会流向你，用来购买生产资料；如果你买了房子，钱会流向你，体现为资产价格上涨；如果你既没有房子也没有车，钱可能表现为银行给你的信用卡额度。现实中，富人通过钱生钱，而普通人使用信用卡消费，这些消费又为富人创造了更多收益。
过去五年，平均每年新增货币超过20万亿元，去年甚至超过27万亿元，但为什么对经济的拉动效果不明显？因为愿意借款的人减少了，企业经营也变得更加困难。在缺乏借款需求的情况下，银行仍然需要完成放贷指标，那么钱会流向哪里？大致有以下几个方向：
第一，影子银行。银行将资金借给信托公司，信托公司再借给资产管理公司，资管公司最后又将资金投入银行购买理财产品。钱在金融机构内部循环，表面上创造了大量财富，但对实体经济几乎没有贡献。
第二，各级政府机构。上级拨款后，下级需要安排工程项目。过去，这成为一些部门的隐形收入，但现在监管严格，不能像以前那样操作，于是出现了反复翻修街道马路牙子的现象。也有一部分资金在年底用不完，重新上缴财政部门，这被称为资金“空转”。
第三，大型基础设施建设。这类项目在前几年已经基本饱和，去年基建投资甚至罕见地下降了2.2%。
资金空转带来的危害比资产泡沫更大。有泡沫时，人们至少还敢花钱；而资金空转时，很多人手中根本没有多余的钱。
有人会问，为什么不直接给全民发钱？原因在于，即使发了钱，大家也更倾向于存起来。

去年全国住户存款余额达到167万亿元，人均存款接近11.89万元。

可以看出，老百姓不是没有钱，而是大家刻在骨子里的俭朴意识和忧患意识，不敢轻易花钱。