“你相信光吗？”本来这句话是我儿子喜欢看的奥特曼里面的台词，没想到魔幻的嫁接到了A股里面，成了当下最热门的“市场暗号”。
新易盛，中际旭创，天孚通信，作为光模块里的三大龙头，也被股民戏称为“易中天”，恐怕连百家讲坛的易中天老师本人也不会知道自己竟然可以这样乱入。
在过去的一年，新易盛暴涨718%，中际旭创暴涨950%，天孚通信暴涨540%，在这种旱地拔葱的上涨中，人声中欢呼着：光，一直可以相信。
有股吧里的股民晒图，说自己是理工科出身，又是注会背景，在去年四月份就敏锐觉察到Ai算力光模块的需求即将爆发，然后以40多的价格买入新易盛，注意哦，那个时候的新易盛可是从100跌去了60%，还敢下注，确实是看准了。
结果这就成了他股市生涯的“封神之战”，持仓大半年，他在400元左右清仓，全仓斩获了近5倍收益，单票盈利超百万元！
后来当股价冲上600元时，有人问他后不后悔，他回答说：“看不懂的钱我不赚”。
确实是高手，他没有追高，而是从自己能够理解的逻辑进行操作，最后收获颇丰。
有人在卖，就有人在买，卖的人觉得这个价格足够了，买的人认为还能涨。
但这几个票目前我是不会碰的，投机也是有很大风险的。
在一个渠道了解到，新易盛的薪资给的不算少，在四川，普通操作工每月都能稳稳到手6000以上，宿舍环境也不错，还是四人间的，但流失率却很大。
为什么？就是太忙了！
订单多的时候，压根忙不过来，很多时候要工作到深夜，所以强度上很多人受不了，一线是这样，服务支持部门也是，压力山大。
有人说这还不好吗？说明产品不愁卖，但这种极限交付的背后，透露了另一个隐藏风险。
据LightCounting报告，行业红利期通常只有18～24个月，之后就是价格战，企业必须在窗口期内最大化产出，现在的“快”是为了避免以后的“卷”。
新易盛近三年的营收分别是30.98亿，86.47亿，248.4亿，净利润分别是6.88亿，28.38亿，95.32亿，2024年和2025年的增速对应为312%，235%，这种业态就决定了一定是大起大落的，连厂家都知道极限赶工，现在业绩是凸凸暴增，那后面便是断崖式下跌。
对这个事的另一个真实支撑是新易盛高度依赖国外市场地位国外客户，去年的境外收入超96%，主要的大客户就是北美的云大商，AI巨头和国际通信设备商，有Meta，亚马逊，谷歌，微软，英伟达，三星，诺基亚…
中美稍微在贸易中摩擦一下，大客户因为AI电力放缓稍微减少点采购，对于新易盛这类企业就是重大打击，曾经的三位数高速增长瞬间就陷入低成长陷阱，不及预期就是最大的利空，到时根本支撑不起这样高的估值…
因为是国外客户，基本都是美元结算，现在人民币持续升值，已经到了6.8的关口，新易盛的一季度报仅汇兑损失就高达5.22亿元，占到了净利润的20%，这都是不少的一笔钱…
这也是国外市场做大了普遍会面临的问题。
目前新易盛的市值高达5200亿，看着还是有点吓人的....
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