来源：TrendForce 、Wccftech , CNBC , Financial Times , and Global Economic；芯榜整理
一、美光科技CEO桑杰・梅赫罗特拉表示，存储芯片供应短缺才刚刚开始。
原因是人工智能需求在持续攀升。
科技媒体Wccftech援引他接受CNBC采访的内容。
他指出，人工智能仍处于发展初期。
随着 AI 需求持续攀升，内存供给紧缺才刚刚开始
技术持续迭代，需要更快、容量更大的存储芯片。
他补充道，AI推理算力规模在扩张。
这会让令牌算力需求增长。
行业需推出更大容量、更高性能的存储产品。
只有这样，才能充分释放人工智能的技术潜力。
他着重强调，问题不止于价格。
存储芯片供给极度紧缺，产能难以快速提升。
这一态势已体现在美光的财报中。
美光表示，传统服务器与AI服务器的存储需求都很旺盛。
但受DRAM内存与NAND闪存产能紧缺限制，需求难以满足。
在此背景下，今年AI领域对DRAM和NAND闪存的需求，有望超过行业整体潜在市场规模（TAM）的50%。
英国《金融时报》援引分析师观点补充。
新建晶圆厂建设周期长，本轮存储芯片供需紧张格局2028年前难缓解。
另据韩国《环球经济》报道，12层HBM4高带宽存储芯片已进入量产爬坡阶段。
该芯片适配维拉・鲁宾（Vera Rubin）等新一代AI显卡。
保守行业预测，到2027年，全球DRAM产能仅能满足约六成市场需求。
这一格局能强化存储厂商的定价话语权。
但也有双刃剑风险：若量产产能无法及时跟上，头部厂商的市场主导地位可能受冲击。
二、美光加速落地下一代存储技术路线
全球存储芯片供给持续收紧。
美光最新产品路线图显示，其在全力布局下一代存储领域。
据Wccftech消息，美光已为英伟达维拉・鲁宾（Vera Rubin）平台供应36GB（12堆叠层）HBM4高带宽内存。
公司正推进新一代HBM4E存储芯片研发。
预计明年，该芯片将实现量产爬坡。
在LPDDR低功耗内存领域，美光近期推出256GB SOCAMM2解决方案。
该方案基于LPDDR5X模组，最高可扩容至2TB。
同时，美光为英伟达Groq 3 LPX平台供应DDR5内存。
单颗Groq LPU人工智能处理器最高可支持12TB内存容量。
此外，Wccftech报道了消费电子市场的情况。
受产能紧缺与价格上涨影响，美光预计今年PC和智能手机出货量将出现两位数低位跌幅。
美光指出，搭载本地智能体AI算力任务的PC，32GB内存正逐步成为标配。
Image Source: Micron
三、美光发布创纪录的二季度财报（业绩概览、附PPT）
美光 2026 财年第二季度业绩表现亮眼，营收、毛利率、每股收益、自由现金流均创下历史新高。
季度营收同比近乎增长两倍，DRAM、NAND、高带宽内存（HBM）及各业务板块营收均刷新纪录。
公司 2026 财年第三季度单季营收指引，已超过美光 2024 财年及此前历年全年营收规模。
预计 2026 财年第三季度营收、毛利率、每股收益、自由现金流将再度创下历史佳绩。
基于对业务长期稳健增长的信心，董事会已批准季度股息上调 30%。
业绩大幅增长及未来乐观预期，源于 AI 驱动内存需求攀升、行业结构性供给紧缺，以及美光全方位高效运营落地。
公司内存与存储解决方案是人工智能产业变革的核心支撑。
内存赋予 AI 更强智能与性能，可支撑更长上下文窗口、更深逻辑推理链路及多智能体协同调度。
随着 AI 技术迭代，算力架构对内存的依赖度将持续提升。
因此我们坚信，美光是人工智能时代最大受益者与核心赋能者之一。
AI 不仅拉动了内存需求增长，更从根本上重塑了内存的产业定位，使其成为 AI 时代具有决定性意义的战略资产。
公司持续与客户签订战略客户协议（SCA），区别于传统长期协议（LTA），以多年期固定合作承诺，提升业务能见度与经营稳定性。
战略客户协议帮助客户更合理规划自身业务，同时强化双方在全产品线的长期深度合作。
美光已正式签署首份五年期战略客户合作协议。
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