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（来源：POS圈支付网）

近期，华夏银行信用卡中心在银登网“一口气”推出8期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目，债权总额高达122.82亿元。

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据梳理，8个资产包均以2026年2月12日为交易基准日，合计未偿本金约48.77亿元，未偿利息及费用约74.04亿元，本息合计122.82亿元。涉及资产笔数总计235,923笔，借款户数227,058户，意味着平均每户欠款约5.4万元，属于典型的小额、分散型信用卡透支不良。

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各资产包规模分化明显：第1期（广东地区）规模最大，达22.26亿元；第6期（长三角地区）以19.90亿元紧随其后；第2期、第4期、第7期规模均在13-20亿元之间；第5期和第8期相对较小，约9.2-9.8亿元。

值得注意的是，息费占比畸高。8个资产包合计未偿本金48.77亿元，而息费合计74.04亿元，息费竟是本金的1.52倍。以第6期为例，未偿本金6.14亿元，利息及费用高达13.76亿元，息费为本金的2.24倍。这表明大量欠款已长期滚存，复利和违约金累积效应显著。

8个资产包的加权平均逾期天数均超过1400天（约3.9年），其中：第6期最长：2324天（约6.4年）；第2期、第4期：均超过2000天（约5.5年）；即使是“最短”的第5期也达1416天（约3.9年）。如此漫长的逾期时间，意味着银行此前已进行长期催收但未能收回，债务人还款能力和意愿极低，未来清收难度极大。

此外，需要注意的是，这个8个资产包几乎全部为“损失”类，且未进入诉讼程序，所有资产在五级分类中均为“损失”类——银行内部已认定无法收回，符合核销或转让条件。

更关键的是诉讼状态：合计约23.59万笔资产中，未诉讼笔数高达235,877笔（占比99.98%），仅有少数“终结执行”案例。这意味着银行几乎未对这批欠款启动法律催收程序。对于受让方（资产管理公司）而言，虽然前期缺乏司法确权，但也保留了自行通过诉讼、仲裁等手段追索的较大操作空间。

根据公开信息，华夏银行自2024年起持续加速信用卡不良资产的市场化出清，截至目前（2026年5月），信用卡中心公开转让的资产包已超过40期，债权总额累计数百亿。业界普遍认为，这标志着华夏银行长期累积的个人零售风险正进入一个集中、深度的化解阶段。

值得一提的是，截至2025年末，华夏银行信用卡累计发卡4,332.23万张，比上年末增长3.20%；信用卡贷款余额1,510.86亿元。

信用卡不良资产折扣率极低

事实上，银行加速转让不良资产，主要受监管考核压力、财务优化需求以及市场处置渠道日益成熟等多重因素推动。为满足拨备覆盖率和资本充足率等监管要求，银行需通过转让不良资产来降低不良贷款余额，同时释放被低效资产占用的资本规模。

此外，银行出于拨备消耗等因素考虑，不希望批量转让的个人不良贷款价格打折太多，但批量收购的个人贷款只能采取清收、重组等手段自行处置，不得再次对外转让，受让方则希望压低价格留出利润空间，导致价格往往需要压得很低才能成交。

当前，银行各类型零售贷款不良率都在上升，零售风险正在暴露当中，近几年信用卡贷款不良率也在持续上升，不过，从斜率来看上升趋势在放缓，但从信用卡贷款不良生成率来看，仍处于较高水平。在此背景下，银行通过批量转让实现风险出清，虽带来短期账面损失，但可释放资本、降低拨备压力，并避免长期持有低效资产的机会成本。