福建省福州市马尾区一处民营企业园区内，一株老榕树枝繁叶茂。树下巨石上，“电机报国”四个大字遒劲醒目，见证着一代制造业人久久为功的坚守。 2001年落户福州的万德电气，二十多年只专注一件事——把电机做好。8.36万平方米产业园区、300多名员工、产品出口80多个国家和地区，这些成绩背后不仅是长期的技术投入，更离不开金融“细水长流”的支持。 公司总经理许振妃坦言，从扩产到“出海”再到加码高端研发，资金始终是绕不开的变量。2014年，进出口银行福建省分行与万德电气结下了不解之缘，此后连续12年，该行为企业提供“融资+融智”综合金融服务，一路陪伴企业拓展国际销路。 这样的故事并非个例。“十五五”规划纲要提出发展壮大民营经济。当前，不少民营企业进入“技术密集+资金密集”新阶段，当市场不确定性因素交织叠加，企业普遍面临一道必答题：在保持创新投入的同时，如何稳住经营基本盘。 素有“爱拼才会赢”精神的福建，一直以来都是民营经济发展的热土。沿着福建省的产业脉络向南走，《金融时报》记者近日来到福州、莆田、泉州、厦门四地，探寻金融赋能民营经济高质量发展的鲜活实践。 民营企业再贷款打通“夹心层”堵点 长期以来，民营中型企业始终处于融资市场的“夹心层”，既难以享受小微企业普惠政策托底，也不具备大型企业多元市场化融资的能力，往往面临融资供给不足、融资成本偏高、贷款期限与经营需求错配等现实难题，成为金融服务中的一块“短板”。 今年1月，中国人民银行在支农支小再贷款项下设立民营企业再贷款，额度1万亿元，引导地方法人金融机构进一步聚焦重点，加力支持民营中小微企业。 厦门市明穗粮油贸易有限公司（以下简称“明穗粮油”）正是这一政策的首批受益者之一。 2023年至2025年，外部地缘冲突、国际贸易关税调整、国内消费结构转型调整，多重因素叠加给明穗粮油带来不小的压力，进口业务量出现明显下滑。“那几年是企业发展的‘攻坚期’。”明穗粮油总经理助理陈燕井回忆道，在多重挑战下，企业经营和资金压力陡增，“市场在变、需求在变，如果不能及时调整，突破瓶颈，企业很可能陷入发展停滞的困境”。 面对发展困境，明穗粮油主动谋划转型破局，但在转型的起步阶段，资金缺口成为最大的阻碍——企业原有的进口贸易融资额度难以适配内贸采购的新需求，资金周转压力愈发凸显。
就在明穗粮油为转型攻坚的资金缺口犯难之际，厦门国际银行厦门分行在深入调研企业经营状况、发展规划与融资需求后，创新推出“民营企业再贷款+供应链协作基金”服务模式，充分运用中国人民银行民营企业再贷款的低成本资金，叠加地方财政贴息政策，最终为企业提供了1年期的供应链协作基金贷款。贴息后，企业的实际融资成本仅为2%，为其转型发展注入了长效动力，也带动了粮食产业链上下游的协同提质。 “与过去不同，现在我们已经打破了对抵押物的依赖，更多地基于企业经营情况、现金流以及上下游供应链情况进行综合评估，更多给予企业信用贷款支持。”厦门国际银行厦门分行公司金融部总经理苏艳表示，民营企业再贷款政策的出台，正好“补上”了此前的服务缺口，让金融机构能够更精准地为这类中型民营企业提供资金支持。 目前，民营企业再贷款政策正在厦门稳步推进。数据显示，截至2026年一季度末，中国人民银行厦门市分行向辖内3家地方法人金融机构发放厦门市首批民营企业再贷款，金额合计约65亿元。依托央行低成本资金，地方法人金融机构正加大对明穗粮油等中型民营企业的信贷支持力度，帮助他们破解融资难题，加快转型步伐，在市场变革中稳住发展底气。 多元金融工具拓宽融资路径 传统信贷“加码”，多元金融工具的不断拓展，也在民营经济发展中起到关键作用。 作为国内柔性线路板行业的佼佼者，创业板上市公司弘信电子于2025年底成功发行了福建省首单民营中长期科技创新债券，这笔2亿元资金由厦门银行牵头、浙商银行联席主承销，资金的及时到位，让公司推进“全栈式算力运营服务商”战略有了充足的底气。
“科创债拓宽了公司的资金来源渠道。”弘信电子财务负责人周江波对于选取科创债进行融资有自己的考量，“现在，企业在推进算力业务等新方向时更加从容。” “债券融资期限长、成本更可控，为民营科技型企业开辟了一条区别于传统信贷的融资路径。”厦门银行投资银行部总经理助理曾凯松表示，此次债券发行是中国人民银行厦门市分行在中国人民银行福建省分行指导下，通过创设“发债明白纸”，引导债券市场资金活水流向民营科创领域的具体实践。 记者了解到，近年来，中国人民银行福建省分行指导金融机构上门为企业提供一对一融资辅导服务，着力拓宽福建民营企业债券融资渠道，今年以来，已支持包括恒安国际、宁德时代在内的两家福建民营企业在银行间债券市场发行科创债，募集资金130亿元。 企业需求多元而细致，金融管理部门也持续推动金融供给更加多样化、精准化，以更好地匹配实体经济的发展需求。在莆田市万泰五金有限公司的生产车间，一批批显示器支架整装待发，部分产品即将出口海外。企业近年来不断加大研发力度，提升产品附加值，并积极拓展国际市场。但随着业务规模扩大，经营风险也随之显现。“最直接的就是回款问题。”公司副总经理林陈清坦言，部分合作方付款周期长，甚至出现拖欠，“应收账款一旦积压，就会影响采购、生产等各个环节。” 转机出现在2024年。彼时，中国太保产险莆田中支向万泰五金推荐了国内贸易信用保险，保额达2430万元，产品覆盖万泰五金在国内贸易活动中因买方信用问题导致的应收账款损失风险，增强其应对市场不确定性的能力。“在那之后，心里踏实多了。”林陈清表示。2025年8月，基于对产品的认可，企业积极续保了该业务。
“除了贸易信用保险，票据贴现也为我们解了燃眉之急。”谈到金融机构为企业提供的方方面面服务，林陈清不禁想起，公司每月会收到1000万元左右、期限为3个月的银承汇票，如果不能及时贴现，企业需持有3个月到期后才可变现。了解到这一困境后，邮储银行莆田市城厢区支行主动对接办理票据贴现业务。“企业可以马上回笼现金，资金回笼周期从3个月缩短到一天，有效解决了资金周转问题。”邮储银行莆田市城厢区支行副行长林燕军表示。 据了解，近年来，中国人民银行福建省分行推动优化票据市场服务民营小微企业机制，引导金融机构运用数字化手段开展“票据池”“极速贴现”“信秒贴”等特色业务，提升民营小微企业票据承兑、贴现等环节业务效率和服务体验。 “财政政策+金融工具”协同破解融资痛点 厦门碳飞复材制品有限公司（以下简称“碳飞公司”）生产车间内，高精度的成型设备正有序运转，一件件高性能碳纤维零部件在这里完成加工。 作为国内领先的碳纤维复合材料及轻量化结构件研发制造企业，碳飞公司碳纤维车圈出货量稳居行业前列。不过，在企业加速推进技术攻坚与产能升级的过程中，大规模的设备更新与研发投入也曾让企业面临不小的资金压力，一度成为其扩张路上的掣肘。 针对这一情况，2025年，农业银行厦门市分行通过运用科技创新和技术改造再贷款政策，并叠加厦门市技术创新基金政策，将企业实际融资利率降至1%，大幅降低了企业的资金成本。 “这笔低成本的资金，让我们不用再为资金发愁，能够全身心投入到核心技术的攻坚当中。”碳飞公司董事长王梦君表示，预计项目落地达产后，每年可新增碳纤维车圈500万个，年销售收入增长超9亿元。 碳飞公司的经历，正是“财政政策+金融工具”协同发力破解融资痛点的一个缩影。相较于单一的金融工具支持，“财政+金融”组合拳通过政府信用弥补市场风险定价的不足，能够让资金供需两端相向而行。 业内人士认为，在需求端，针对部分民营企业转型升级内生动力不足的问题，财政贴息、政府引导基金等政策措施有利于激发企业敢转、愿转的投资意愿。在供给端，针对民营企业普遍存在抵押物不足、资金获取渠道狭窄等痛点，以政府信用为杠杆能够有效撬动金融资源和社会资本流向薄弱环节，为民营企业高质量发展提供强有力支撑。 正是基于这样的逻辑，近年来，福建省持续深化财政金融协同联动，将这套可复制的支持模式在全省范围内推广落地，取得了良好成效。例如，持续推进“科技贷”“技改贷”“专精特新贷”等特色政策性优惠贷款落地，对符合条件的贷款给予一定比例风险补偿或财政贴息，并叠加结构性货币政策工具支持；指导金融机构用好福建“金服云”等一站式服务平台整合的各类政务信息，助力更多专注主业、信用良好的民营企业便捷地获得信用贷款；围绕福建“555X”重点产业等打造1300亿元的省级政府引导基金矩阵，积极引导银行机构为获得基金投资的项目提供配套贷款、投贷联动等综合金融服务。 在持续深化现有举措的基础上，福建省财政金融协同机制还将进一步升级完善。中国人民银行福建省分行有关负责人对《金融时报》记者表示，下一步，将进一步加强与财政等部门的统筹协调，持续完善财政金融协同联动机制，继续用好民营企业再贷款、科技创新和技术改造再贷款等政策工具，引导金融机构落实好中小微企业贷款贴息政策、民间投资专项担保计划等财政金融协同政策，释放政策叠加红利。 让“确定性”可感可及 民营经济活跃，是福建经济的一张鲜明名片。 在采访中，十几家企业不约而同提到一个关键词——“确定性”。在充满不确定性的市场环境中，经营与创新本身就意味着风险，而金融支持的意义，正是在于为这种风险提供支撑、增加确定性。 近年来，为了让民营经济的活力更持久、更有韧性，中国人民银行福建省分行从机制、工具到服务多点推进，逐步织密支持民营经济的金融网络。 一组数据颇具说服力，截至2025年末，福建省民营经济贷款余额达2.78万亿元，同比增长4.24%，高于各项贷款平均增速；普惠小微贷款利率降至3.7%。量增、面扩、价降，金融支持民营经济的轨迹愈发清晰。 金融敢不敢投、愿不愿投，机制是关键。围绕破解“不敢贷、不愿贷”，中国人民银行福建省分行从顶层设计入手，推出16条支持举措，并建立常态化评估机制，将民营贷款投放、内部定价优惠、尽职免责等纳入考核，既压实责任，也打消顾虑。同时，通过激励评价、纳入地方考核指标等方式，让支持民营经济从“倡导”变成“硬约束”。 企业端的感受更为直接。在厦门、泉州等地推进的首贷服务，让不少小微企业迈过了“从0到1”的门槛。统计显示，已有超过8万户企业实现首次获得贷款。与此同时，围绕县域产业链开展的专项行动，将金融资源更有针对性地引向“土特产”和重点产业链环节。一些地方还尝试把质量评价、信用数据纳入授信依据，缓解“缺抵押”的老问题。 可以看到，福建的探索讲求“对症下药”。制度上给预期，工具上做补充，服务上再跟进，金融与民营经济之间的关系，正从“能不能对接”转向“如何更好适配”。 在福建，支持民营企业发展不再是单一机构、单一产品发力，而是多方协同的系统工程。银行、保险等机构同向而行，首贷、续贷、信用贷等工具协同发力，一张多层次、立体化的金融服务网络正在成形。
来源：金融时报记者：马玲 史佳桐编辑：刘能静
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