IDC最新发布《中国公有云服务市场（2025下半年）跟踪》，按IaaS市场总容量159.7亿美元计算，各家头部公有云收入如下：

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1️⃣ 阿里云（ 27.9% ）：44.56 亿美元；

2️⃣ 天翼云（12.1% ）：19.32 亿美元；

3️⃣ 移动云（10.1%）：16.13 亿美元；

4️⃣ 华为云（9.5%）：15.17 亿美元；

5️⃣ 腾讯云（8.0%）：12.78 亿美元；

6️⃣ 其他（32.5%）：51.90 亿美元。

阿里云仍是第一名，单体规模明显领先，而且份额占比较前几个季度有所增长，再次说明AI大模型对其增长的拉动效应。

继天翼云进入前二之后，移动云这次也历史性杀入前三。

两大运营商云合计份额为22.2%，已经接近阿里云的八成。运营商云凭借政企客户、央国企资源、网络基础设施、本地化交付和安全合规能力快速上位。

华为云收入15.17亿美元，近几年来首次跌出前三，看来菊厂组织调整、换帅、挤压水分等动作“初显成效”。

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腾讯云在TOP5中敬陪末席，这个副班长的位置，已经连庄好几次了，这跟鹅厂的在IaaS层猥琐发育策略有关。

Others的份额进一步加大，这给新玩家的脱颖而出创造了机会，下一阶段的AI Infra、Token经济，或许会带来更多变局。