【宏观】

1.美国国际贸易法院裁定10%全球进口关税非法。

【化工】

1.超200家化工企业集体"封盘不报"，下游已开启第二轮涨价，最高涨30%。

2.PX方面：国内产能利用率已降至81.92%，5月当月有500-600万吨检修计划执行。

3.苯乙烯方面：行业利润承压至-505元/吨，5月开工负荷或下滑至68%。YNCC永久关闭韩国丽水2、3号石脑油裂解装置，淘汰乙烯产能约140万吨/年，产能缩减60%。

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【芯片】

1.英伟达CEO黄仁勋：下一代AI基础设施将需要大量的光学连接 铜线已无法满足需求

2.光模块企业积极扩产，法拉炫光片行业仍然紧缺，涨价在即。

3.OpenAI MRC架构利好小规格光交换机，国产交换芯片迎来罕见量价齐升窗口

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【AI】

1.月之暗面完成约20亿美元融资，投后估值超200亿美元。

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【机器人】

1.特斯拉Optimus Q2正式量产订单下达，5月下旬第一批落地单周100台。

#机器人ETF鹏华·159278

【新能源】

1.电池消费税影响有限：9月起预计恢复对锂电池征收2%消费税，27年9月恢复到4%。量化影响等同于碳酸锂涨价1.2-2.5万元/吨，电池厂反馈影响不大，景气度高、排产到明年，不影响行业需求

2.光伏5月排产全面上调：5月组件排产约43GW、环比+7%，各环节均有上调。BC组件获大唐11GW集采中4GW独占份额，太空光伏5-6月迎来国内外密集催化共振。

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【卫星】

1.商业航天加速发展，5月进入中美共振期：SpaceX星舰V3计划5月13日首飞，蓝箭航天朱雀2E同日发射。

2.国家航天局发布《商业航天标准体系（1.0版）》，标志行业迈入标准化新阶段。

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【消费】

1.东方甄选首家线下店试营业，日均人流超4000人。

2.泡泡玛特：产品升级与场景扩张双驱动：乐园1.5期开放，五一门票全部售罄，游客平均停留时间从3-4小时提升至6小时以上。

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【传媒】

1.工信部批复 6GHz 频段 6G 试验频率使用许可

#传媒ETF鹏华·159805

【有色】

1.央行连续第18个月增持黄金：中国4月末黄金储备报7464万盎司，环比增加26万盎司。

#有色ETF鹏华·159880、工业有色ETF鹏华·159162