来源：券商中国

科技股继续“受宠”！

北京时间11日晚间，美股芯片股大幅拉升，费城半导体指数一度涨超2%，英伟达、美光科技、高通、英特尔、AMD等公司均创出历史新高；光通信板块也继续大涨，Lumentum涨超10%，康宁涨超7%。

当前，市场对科技股的热情依旧较高。花旗集团表示，由少数大型科技股推动的美股跑赢格局料将持续。

美股芯片股继续狂飙

周一，美股三大指数小幅波动，截至记者发稿，道指跌0.02%，纳指涨0.03%，标普500指数涨0.15%。

芯片股集体走高，费城半导体指数一度涨超2%。截至发稿，费城半导体指数上涨1.65%，高通涨超7%，美光科技涨超4%，英伟达涨超2%，AMD涨近1%，上述公司股价均创出历史新高。

高通CEO安蒙接受媒体采访时表示，高通的技术正从移动产业扩展至PC、可穿戴设备、汽车以及工业领域等多个方向。他特别提到，高通已为AI浪潮做好了准备，并预测2026年将是“智能体元年”，届时智能体的规模将显著增长，人们将开始理解智能体的多样性和潜力。

英特尔涨近3%，再度刷新历史新高，该股此前一个交易日已大涨近14%。消息面上，继苹果之后，英特尔晶圆代工业务再获重大突破。据市场消息，英特尔已成功争取到第二家大型芯片客户，推动其股价周一延续涨势。据外媒报道，消息人士透露，英特尔的新客户极有可能是AI芯片巨头英伟达。

据报道，英特尔和英伟达的合作可能涵盖多个层面：在数据中心领域，英特尔或将代工集成英伟达NVLink技术的定制版至强处理器；在消费市场，英伟达的RTX显卡技术有望整合至英特尔次世代SoC。此外，英伟达下一代Feynman架构显卡可能采用英特尔的EMIB先进封装技术，部分中低端显卡甚至可能直接采用英特尔的18A-P或14A制程。

美股光通信板块大涨，应用光电（AAOI）涨超16%，Lumentum涨超10%，康宁涨超7%，Credo涨超5%。

中国资产也集体上涨，纳斯达克中国金龙指数涨超1.50%，百度集团涨超6%，理想汽车涨超5%，小鹏汽车、有道、金山云、蔚来涨超3%。

油价涨幅回落，市场对科技股的热情较高

周一当天，因投资者担忧美国与伊朗之间的谈判陷入僵局，国际油价一度飙涨超5%。截至记者发稿时，WTI原油涨幅大幅回落至1%左右。

XTB研究主管凯瑟琳·布鲁克斯表示：“尽管油价走高，但市场上并未出现恐慌迹象。在和平解决路径的细节上出现争执是可以预见的，这本来就是谈判的一部分。”

考虑到市场对任何与科技相关的事物仍然热情高涨，以及包括上周美国非农就业报告在内的宏观数据显示全球经济仍在撑住，投资者目前暂时将目光放在能源价格之外。

IG首席市场策略师克里斯·博尚表示：“市场非常善于吸收这些东西，并学会接受我们曾以为不可能的事情。这就是我们目前在原油上面临的情况。但如果油价再涨50%，那将是我们需要应对的又一次考验。”

他说：“如果你看企业盈利数据，表现确实很好。如果不是因为伊朗局势，我们会真正全速运转，甚至比现在还要好。但人们愿意相信，无论如何，总得与伊朗达成某种协议，不管这协议有多难看。”

花旗集团策略师表示，由少数大型科技股推动的美股跑赢格局料将持续。花旗在一份报告中写道：“我们预计，市场内部趋于集中的趋势未来仍将延续。在伊朗冲突溢出影响仍不确定之际，基本面将成为主导因素。”

随着市场再度掀起人工智能热潮，美股在今年早些时候反超欧洲后继续一路上扬。标普500指数2026年以来上涨了8%，纳斯达克100指数则大涨近16%，主要受半导体及相关股票强劲买盘推动。

科技板块占标普500指数的比重达37%，而在斯托克欧洲600指数中的权重仅为6.3%。今年美国股市指数层面的涨幅几乎全部来自少数几只超大盘股。

花旗表示，若美伊停火朝着持久化方向取得进展，随着仓位重新调整，此前落后的股票可能会补涨。她指出，欧洲大陆市场的配置吸引力正日益上升。她表示，在该地区，除能源外，软件、零售和房地产是筛选结果最具吸引力的板块。