这几天科技圈发生了两件很微妙的事。
第一件，马斯克那边的算力，竟开始大规模租给Anthropic
要知道，马斯克自己就有xAI，有Grok，按理说这套算力应该是留给自家大模型。
结果现在自家grok相关算力利用率并不高，甚至据传只有约11%的水平；
而Anthropic这边却饥渴到不行，直接租用了马斯克提供的超22万张英伟达的GPU，约300MW算力。
这事就挺魔幻的，一个天天骂对方虚伪，反人类的人，最后把自家算力租给了对方。
看来敌人的敌人，就是兄弟。
第二件更刺激，谷歌也开始加码Anthropic
路透报道称，Alphabet计划向Anthropic投资最高400亿美元，其中首笔约100亿美元，后续300亿美元和业绩里程碑挂钩。
注意，这不是小钱，这等于谷歌一边养着自家Gemini，一边又担心自己干不过Anthropic，于是两头下注。
以前牌桌是OpenAI一家独大，Gemini和grok在后面追赶，Anthropic，最多算个
老四。
但现在Anthropic已经不再陪跑，而是一跃成为整个硅谷的头号种子选手。
据市场报道，Anthropic正考虑新一轮融资，估值可能达到8500亿到9000亿美元区间，甚至超过OpenAI的8500亿美元估值水平。
更夸张的是，Anthropic CEO在近期活动中提到，公司一季度收入和使用量同比增长约80倍，年化收入已经达到300亿美元左右。
这是什么概念？
两年前Anthropic估值还不到两百亿美元，2月份估值也只是三四千亿美元，5月份现在9000亿美元。
去年还是小弟，今年就开始反杀大哥了....
那问题来了，Anthropic凭什么脱颖而出？
我之前其实一直没怎么用 Claude。
一方面是Anthropic对我华夏地区不太友好，IP限制卡死，我的HK号码多次注册不顺，折腾几次就放弃了。
另一方面，我手里ChatGPT、Gemini、Grok会员都开着，正常写文章、查资料、做图、做表，也够用了。
所以我一直觉得，老四模型嘛，不用也罢。
直到这次我被它估值暴涨刺激了一下，察觉不对劲，经过各种倒腾终于用上了Claude。
然后发现，好家伙，太猛了。
如果说“文章写作”和“上下文理解”两方面，Claude目前确实是断档式的T0。
最厉害的就是它的项目功能。
我把最近几十篇文章喂进去，让它学习“思哲与创富”的写作风格。
结果它不是简单模仿几个口头禅，而是真的能抓到我的文章结构，细节。
就是那种比你最铁的粉丝还懂你的感觉…
当然，Claude最炸裂的地方，不是写作，而是Claude Code。
简单说，Claude Code可以理解成一个AI程序员，可以帮你直接写代码，调试。
以前我也让AI写过代码，问题在于，AI写代码不是最难的，最难的是调试。
它给你一段代码，你复制到本地，报错了，再把错误复制回去。
它再改一版，你再复制回去，然后又报错。
稍微复杂点的任务，来回几十轮，非常折磨人。
更尴尬的是，我自己不是程序员，所以我不知道到底是代码错了，环境错了，还是哪里没安装，路径没写对。
这就好比请个远程装修师傅，他只负责画图纸，但水管爆了、电线短路、墙面开裂，都得你自己拍照发给他，效率自然很低。
但Claude Code出来以后，事情变了，它可以自己看项目文件，自己改代码，自己抢修BUG。
你只需要说需求，它就像一个实习程序员一样在电脑里干活。
我这次就拿自己的投资模板试了一下。
之前这个模板我已经接入了Wind金融终端，但还有一些网站的动态实时财经数据，一直没自动抓取到文档里实时更新。
原因也简单，我不是程序员，爬虫、接口、调试这些东西，搞起来太费时间。
结果这次用 Claude Code，半天时间就解决了。
中间我完全没参与调试，只是告诉它我要什么数据，数据来自什么网站，放到什么表格里，它自己就一路改完了。
这项能力，如果放在以前，让一个完全不懂代码的人去学，少说一个月起步，现在就是动动嘴，半天搞定。
不过Claude也并非完美，除了大面积封杀内地账号之外，最让人诟病的，其实还有一个词，就是“贵”。
Claude和谷歌Gemini不一样，谷歌是“慈善”家，大学生，送你一年会员，穷的地区，送你一年会员。
但Claude是妥妥的资本家，token是按照消耗量来计算，量比Chatgpt、Gemini小很多。
它从一开始就盯着的是有钱人，目标也不是单纯的会聊天，甚至连生图功能都不做，而是瞄准金融、编程、办公、数据分析这些高付费场景。
路透报道，Anthropic正在加码金融服务AI agents，面向银行、保险等客户，进一步增加企业付费预算。
据高盛测算，全球有3亿岗位暴露在生成式AI自动化影响下；
MIT相关研究也提到，AI已经可以替代美国约11.7%劳动力对应的工作量，涉及约1.2万亿美元工资收入。
因此别的AI公司目标是“我帮你创造新价值”，Anthropic目标是“你公司每年给程序员、分析师、客服、编辑、助理发的钱，有多少可以换成我的订阅费”。
所以现在我有点理解，为什么Anthropic估值突然开始直追OpenAI。
因为这轮AI的竞争，Anthropic定位精准，比的不是“谁功能多，逻辑推理能力更强”，而是“谁能真正做事，替人干活”。
ChatGPT确实全面，思维推理能力顶级，画画顶级，价格便宜。
但Claude抓住了一个很关键的心智：
极致的用户体验，写作者、程序员都可以作为生产力工具直接使用。
这两个群体非常要命。
写作者和程序员，都是AI时代最早被改造、也最早愿意付费的高频生产者。
一旦这两批人开始口碑迁移，产品势能就会迅速放大。
这就像当年的苹果，不一定参数全赢，但它一旦拿下了创作者和开发者，生态就开始滚雪球。
Claude Code 的意义就在这里。
当然我也不是说Anthropic就一定能赢，因为过去几年Chatpgt、Gemini、Claude一直是交替领先。
这也是我为什么只喜欢投指数ETF，却很少投个股的原因，个股可能被技术淘汰消失，而指数却能永存。
目前美股的估值其实非常割裂，标普500静态市盈率约32倍，前瞻市盈率约21倍，席勒PE则在40倍以上。
也就是说，美股如果按未来一年盈利看，估值其实相对合理；
但如果按席勒PE（过去十年平均盈利倍数）来看，已经处于历史极高位置，距离2000年互联网泡沫顶峰44倍非常接近。
ps：席勒PE=过去10年真实平均每股盈利/当前指数价格
标普500市盈率和席勒PE出现严重偏差，这说明美股业绩这几年格外强大，已远超早些年的平均水平。
假如七巨头们超高净利润不可持续，而是朝着十年均值回归的话，那么美股会迎来惨烈调整。
所以问题就在于：
这些天量AI资本开支，未来到底能不能被真实C端和B端消费场景接住？
如果Claude Code、CODEX这些工具，真的能让普通企业大幅降低人工成本、提升生产效率，那今天的AI基建就不是泡沫。
但也不排除最终投资过度，大家买了一堆昂贵GPU，用户愿意付的钱却不够，导致数据中心变成2000年互联网泡沫里的光纤故事。
当年光纤严重过剩，资本灰飞烟灭，但最后也确实推动了互联网革命。
只能说历史来看，泡沫往往和革命同时出现。
人不在场，可能错过时代，押太重，又可能死在半路。
我还是比较有信心的，但我也不会梭哈，分散持仓，美股科技要有，但现金、债券、黄金，也留好自己的位置，雷劈下来保证不死就行了。
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