12家公募基金集中调整业绩基准【国信金工】|163

来源：市场投研资讯

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一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、科创50、深证成指收益靠前，收益分别为3.50%、3.40%、-0.02%，中证500、中小板指、上证综指收益靠后，收益分别为-1.82%、-1.55%、-1.07%。
从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周通信、电子、机械收益靠前，收益分别为6.24%、3.98%、1.29%，国防军工、钢铁、有色金属收益靠后，收益分别为-5.5%、-5.7%、-7.4%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金505亿元，逆回购到期535亿元，净公开市场投放30亿元。除1年期和10年期外，不同期限的国债利率均有所下行，利差收窄1.85BP。
上周共上报50只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只FOF，13只ETF,1只QDII，华夏国证价值100 ETF、华宝上证科创板芯片设计主题ETF、南方中证A股ETF、华安中证红利低波动100 ETF等。
5月14日，华夏智胜全景提前结束募集，首募规模触及50亿元上限。为控制规模，管理人对当日有效认购申请实施末日比例确认，最终确认比例为33.25%。
5月13日，MSCI公布了最新的指数季度调整结果，该调整将于5月29日收盘后正式生效。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.90%、-0.31%、-0.10%。今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为9.70%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为9.70%、8.02%、9.41%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为0.01%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.06%，量化对冲型基金收益中位数为1.26%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金357只、目标日期基金103只、目标风险基金149只。上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.36%、1.39%、0.62%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为8.09%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金21只，合计发行规模为170.39亿元，较前一周有所增加。此外，上周有45只基金首次进入发行阶段，本周将有47只基金开始发行。

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报50只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只FOF，13只ETF,1只QDII，华夏国证价值100 ETF、华宝上证科创板芯片设计主题ETF、南方中证A股ETF、华安中证红利低波动100 ETF等。

1、华夏智胜全景量化基金一日结募

5月14日，华夏智胜全景提前结束募集，首募规模触及50亿元上限。为控制规模，管理人对当日有效认购申请实施末日比例确认，最终确认比例为33.25%。该基金的基金经理为华夏基金量化投资负责人孙蒙，聚焦AI赋能全市场选股。投资上融合量化模型选股与基本面深度研究双轮驱动，依托自研量化平台与AI深度学习引擎，对A股及港股通标的进行全景扫描，精选具备超额收益潜力的个股。同时通过数量化手段优化交易、严控行业与风格偏离，实现风险可控下的稳健超额回报。

二、MSCI公布股票指数季度调整结果

5月13日，MSCI公布了最新的指数季度调整结果，该调整将于5月29日收盘后正式生效。其中最值得关注的MSCI中国指数新纳入光库科技、长飞光纤等22只股票，新纳入的个股高度集中于光通信、新能源及高端制造等领域；而部分传统消费与金融股则被剔除，网易云音乐、首创证券、美图、公牛集团等24只股票将被剔除。

三、12家基金公司调整旗下部分基金的业绩比较基准

近期，在监管新规指引下，公募行业迎来一轮集中的业绩比较基准调整，12家基金公司公告调整旗下195只基金的业绩比较基准，合计规模约3910亿元，将于6月1日正式生效。

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、科创50、深证成指收益靠前，收益分别为3.50%、3.40%、-0.02%，中证500、中小板指、上证综指收益靠后，收益分别为-1.82%、-1.55%、-1.07%。过去一个月科创50指数上涨20.72%，收益最高，上证综指指数上涨2.70%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中科创50指数收益最高，其累计收益率为26.19%。

从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数历史分位区间为95%-100%。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数位于过去36个月100%的历史分位区间。

行业方面，上周通信、电子、机械收益靠前，收益分别为6.24%、3.98%、1.29%，国防军工、钢铁、有色金属收益靠后，收益分别为-5.50%、-5.69%、-7.44%。过去一个月，电子行业累计上涨21.40%，收益最高，消费者服务行业累计下跌8.42%，收益最低。今年以来，通信、电子、建材的累计收益较高，分别为48.16%、36.24%、18.75%，相比之下，综合金融、非银行金融、消费者服务等多个行业的收益率最低。

债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金505亿元，逆回购到期535亿元，净公开市场投放30亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加3.61BP，SHIBOR：2W相比前一周减少4.20BP。

如下图所示，除1年期和10年期外，不同期限的国债利率均有所下行，利差收窄1.85BP。不同期限、不同评级的信用债利率均有所下行。

信用利差方面，不同期限、不同评级的信用债利率均有所下行。

可转债市场

上周中证转债指数下降2.84%，累计成交4099亿元，较前一周增加1713亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为35.56%，较前一周减少0.84%，纯债溢价率中位数为28.51%，较前一周减少3.29%。

二

开放式公募基金表现

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.90%、-0.31%、-0.10%。

今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为9.70%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为9.70%、8.02%、9.41%。

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为0.01%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.06%，量化对冲型基金收益中位数为1.26%。

FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金357只、目标日期基金103只、目标风险基金149只。上周新成立3只FOF基金，为永赢元嘉平衡多资产90天持有A、易方达如意安惠6个月持有A、易方达如意安裕3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.36%、1.39%、0.62%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为8.09%。