为什么全球跨境汇款的平均成本依然超过6%，是联合国可持续发展目标的两倍多？加入加密支付平台Encryptus董事会的经济学家迪利普·拉塔给出了一个来自系统深处的答案——问题出在几十年前搭建的代理银行基础设施上，这一结构原本就不是为小额零售跨境支付设计的。

拉塔长年追踪汇款痛点。他在采访中还原了一笔伦敦至肯尼亚汇款的真实路径：资金需要穿越多家中间银行，每一家都会抽取手续费、施加自身的外汇加成，并引入结算时滞。分层摩擦堆叠出复合成本与不透明性，世界银行的数据显示平均费用始终卡在6%以上。他指出，这种低效是结构性的，根植于老旧的代理行安排，并非偶发波动。

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关于加密货币汇款，外界最大的误解是以为终端用户必须持有或理解加密资产。拉塔澄清，Encryptus所做的是基础设施层的革新。受监管的金融机构用与美元挂钩的稳定币完成清算，而汇款人和收款人仍像往常一样通过本地银行以本币操作。区块链轨道在持牌机构间转移价值，前端体验完全与传统银行一致——你汇出英镑，对方收到的是肯尼亚先令。整个结算跑在为效率设计的新轨道上，而非靠代理行关系驱动的陈旧链条。“这是基础设施现代化，不是让消费者去拥抱加密货币。”他强调。

对于稳定币风险偏高的质疑，拉塔划出一条关键界线：通过持牌金融机构运行、接受监管的美元稳定币，其风险属性与投机炒币截然不同。他以Encryptus自己的稳定币USDA为例说明，该币种由美元和美国国债全额储备支持，采用机构托管并集成进受监管的银行体系。而传统的代理银行模式并非毫无风险——结算延迟、汇款途中汇率波动、费用结构的不透明，每一项都在侵蚀移民劳动者的血汗钱。拉塔数十年来记录这些隐性代价，在他看来，当两种系统的风险叙事被放到一起比较时，稳定币方案已然胜出。