0元转让股权?有无法律效力?法律与税务风险全解析

作者：唐青林 赵佳星(北京云亭律师事务所*)

0元转让股权，有没有法律效力？会不会被税务机关核定征税？针对0元转让股权的常见疑问，结合2024年新《公司法》及最新税务规则，核心裁判与实务规则如下：第一，0元转让股权原则上合法有效，只要系双方真实意思表示，不违反法律强制性规定、不损害他人利益，该转让行为即具备法律效力。第二，若0元转让存在恶意逃避债务、损害债权人利益等情形，转让行为可能被撤销或认定为无效，且转让方仍需承担出资补充责任。第三，税务层面，若0元转让被认定为“申报收入明显偏低且无正当理由”，税务机关有权依法核定股权转让收入，并据此征收相关税款。

一、0元转让股权，法律效力如何认定？

（一）股权转让价格属意思自治，法律不禁止0元转让

根据《民法典》及2024年新《公司法》的规定，股权转让的交易价格属于转让双方意思自治的范畴，法律并未对股权转让的最低价格作出强制性规定。只要转让方与受让方协商一致，0元转让本身并不违反法律的禁止性规定。

在司法实践中，只要股权转让协议系双方真实意思表示，履行了公司章程规定的内部决策程序，且不存在其他违法情形，法院通常都会认可该转让行为的效力。此类交易常见于亲属间赠与、内部股权激励、集团内部架构重组等场景。

（二）存在这些情形，0元转让可能无效或被撤销

虽然0元转让本身合法，但如果存在以下情形，该转让行为可能被认定为无效，或者被债权人申请撤销：

1、恶意串通损害国家、集体或第三人利益。比如股东为了逃避自身债务，将股权以0元价格转让给亲友，导致债权人无法实现债权，此时该转让行为会因恶意串通损害他人利益而无效，债权人也可请求法院撤销该转让。

2、违反公司章程的特别约定。部分公司的公司章程会对股权转让的价格、条件作出特别约定，如果0元转让违反了该约定，也可能影响转让的效力。

3、未履行法定的转让程序。比如未通知其他股东行使优先购买权，也可能导致转让行为存在效力瑕疵。

（三）新公司法下，未实缴股权0元转让的责任风险

在注册资本认缴制下，很多股东会将未实缴的股权以0元价格转让，试图“甩锅”出资义务。但根据2024年新《公司法》第八十八条的规定，股东转让已认缴出资但未届出资期限的股权，由受让人承担缴纳出资的义务；受让人未按期足额缴纳出资的，转让人对受让人未按期缴纳的出资承担补充责任。

这意味着，即使你以0元价格把未实缴的股权转出去了，如果受让人后续没有履行出资义务，你作为原股东，仍然要对这部分出资承担补充责任，无法完全脱身。

二、0元转让股权，税务机关会不会核定征税？

（一）0元转让，很可能触发税务核定征税

很多股东以为，0元转让股权，没有取得收入，就不用缴税。但实际上，根据国家税务总局《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（67号公告）的规定，股权转让收入应当按照公平交易原则确定，如果申报的股权转让收入明显偏低且无正当理由的，主管税务机关可以核定股权转让收入。

0元转让的价格，通常会被税务机关直接认定为“明显偏低”，此时如果无法提供正当理由的证明，税务机关就会启动核定程序，重新核定你的股权转让收入，并据此征收个人所得税或企业所得税。

（二）哪些0元转让，可被认定为“正当理由”？

当然，并非所有的0元转让都会被核定征税，如果存在以下法定的正当理由，税务机关会认可0元转让的价格，不会核定征税：

1、亲属间的转让。比如将股权转让给配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹等近亲属，这种情况下的无偿转让，通常会被认定为正当理由。

2、承担合理的债务或义务。比如受让方需要承担公司的大额债务，或者转让方对受让方负有其他义务，此时0元转让有合理的对价基础。

3、内部合理的重组。比如企业集团内部进行业务整合、资产剥离，将子公司股权在内部主体之间以0元转让，用于优化架构，这种情况也会被认可。

4、股权本身无价值。如果公司长期亏损，净资产为负，对应的股权本身已经没有实际价值，此时0元转让也符合公平交易原则，不会被核定。

（三）税务机关如何核定收入？

如果0元转让被认定为无正当理由，税务机关通常会按照以下顺序核定股权转让收入：

首先是净资产核定法，也就是按照股权对应的公司净资产份额来确定转让收入，这是最常用的核定方式。比如公司净资产为100万元，你转让10%的股权，那么核定的转让收入就是10万元，再减去你取得股权的原值和合理税费，按照20%的税率缴纳个人所得税。

其次是类比法，参考同类型企业、同条件股东的股权转让价格，或者相同条件下的股权转让价格来核定。

结合20余年公司法领域的办案实践，唐青林律师认为，0元转让股权是特定场景下的合法交易安排，但很多股东误以为这是规避责任、逃避税务的“捷径”，反而因此引发了后续的诉讼和税务处罚。在他代理的多起股权转让纠纷案件中，就有不少当事人因为未提前做好风险评估，既没有留存好正当理由的证明材料，也没有考虑到出资责任的问题，最终导致转让行为被撤销，或者被税务机关要求补缴高额税款和滞纳金。

比如在下列典型案例中：某装饰公司原股东吉某某，在公司对外结欠某建材厂货款20余万元且未履行生效判决的情况下，将自己持有的公司3485万元股权（其中仅实缴549万元，剩余2936万元未届出资期限）以0元的价格转让给了自己的亲属吉某。

后建材厂在执行过程中发现公司无财产可供执行，遂起诉要求吉某某对公司债务承担责任。同时，税务机关在核查股权转让涉税事项时，发现该公司转让时净资产为正，吉某某的0元转让无法提供正当理由。

法院审理认为，吉某某以0元转让未实缴股权，实质是转移责任财产，削弱公司偿债能力，根据2024年新《公司法》第八十八条的规定，受让人吉某未按期缴纳出资，转让人吉某某应当对未出资部分承担补充责任，最终判决吉某某在未出资范围内对公司债务承担清偿责任。税务机关则按照净资产份额核定了吉某某的股权转让收入，要求其补缴了个人所得税及滞纳金。

总的来说，0元转让股权并非不可用，但绝对不是“万能药”，它有特定的适用场景，也伴随着相应的法律和税务风险。股东在进行此类交易前，一定要提前做好风险评估，准备好相关的证明材料，确保交易的合规性，避免后续的纠纷和处罚。

如果您在股权转让过程中遇到类似的疑难问题，可联系专业律师进行咨询，以保障您的合法权益。

*此处北京云亭律师事务所，为作者完成文章写作时所在工作单位。

原创声明

今日推送文章，为文章作者授权本公众号首发原创文章，转载请在公众号醒目位置注明作者及出处。我们将不断创新文章内容，努力提供更多更好的公司法实务干货。转载请直接联系责任编辑