【洋流速递】
两条航线、两套数字、一个僵局
自2026年2月28日美国和以色列对伊朗境内目标发动军事打击以来，霍尔木兹海峡这一全球最重要的能源通道便陷入了前所未有的混乱与对峙。这条最窄处仅33公里的水道，承载着全球约五分之一的石油贸易和液化天然气运输，其通航状况直接牵动全球能源神经。战前，霍尔木兹海峡日均船舶通行量在125艘/天。冲突爆发后，该数字急剧跌至战前的不到百分之十，最低时日均通航船只不足5艘。根据Clarksons Research截至4月2日的数据，海峡过境量较冲突前下降约95%，日均过境船只从125艘跌至8艘。过去一个月以来，随着美伊双方均开始以各自方式“协助”商船通航，海峡日均通航量缓慢回升至20艘左右，但这一数字与战前水平相比依然相去甚远。
在这种缓慢恢复的过程中，美伊双方各自公布了截然不同的通航数据。
美国方面，据《纽约时报》5月31日援引匿名美方官员消息报道，美军在过去三周内“悄悄”引导了约70艘商船通行霍尔木兹海峡。美国中央司令部发言人蒂姆·霍金斯5月30日在一份声明中表示，尽管目前美军不再护航，美方将继续与寻求“安全自由通过霍尔木兹海峡”的商船进行沟通协调。值得注意的是，这名官员并未指明美军重启了水面护航行动，分析人士据此推断，美军的协助大概率由空中的战斗机和直升机执行。报道还透露，美军引导的通航航线大多更靠近阿曼海域，且所有通航均在关闭船舶应答器的状态下完成，这使得第三方无法独立核实美军实际引导的船只数量。《纽约时报》同时指出，过去三周由美方协调达成的日均三艘通行量，远不能意味着海峡通行迎来了大幅复苏。
伊朗方面的说法则与美方形成了鲜明对比。据伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）海军公共关系部6月1日发布的声明，在过去24小时内，共有15艘船只（包括4艘油轮）在伊朗方面的协调与安全保障下获准通过霍尔木兹海峡。伊朗革命卫队同时宣称，过去三周内由伊朗方面指引通过的商船数量已上升至150艘以上。伊朗革命卫队还向波斯湾及霍尔木兹海峡一带航行的商船与油轮发出警告，声明指出任何船舶若与伊朗所称的“敌对势力”合作，将被视为对伊朗国家安全构成威胁，并可能面临相应处置措施。
值得注意的是，双方并未系统性地提供各自协助通航的具体船名和航线细节，这使得两套数字的可比性存在一定模糊空间。不过，即便将双方数据简单相加，目前海峡日均约20艘左右的通航量仍远低于战前日均100艘以上的正常水平，但相较于伊朗刚开始封锁海峡时的日均不足5艘，确实呈现出某种程度的恢复迹象。
这种缓慢解冻的背后，是美伊双方围绕海峡控制权展开的激烈博弈。今年4月8日，华盛顿和德黑兰虽然宣布停火，但美国随即开始封锁伊朗港口，伊朗也宣布建立通过霍尔木兹海峡的特殊规则。4月18日，伊朗伊斯兰革命卫队海军宣布，由于美国违反停火承诺、未解除对伊朗港口和船只的海上封锁，将从当天傍晚起封锁霍尔木兹海峡。此后，美伊海上博弈进入了所谓“以封锁对抗封锁”的新阶段，双方争夺的核心是霍尔木兹海峡的控制权与规则制定权。
在伊朗方面，革命卫队已经将海峡管控推向了制度化。据伊朗官方媒体报道，伊朗已于5月初正式实施管理霍尔木兹海峡通航的新机制，所有通航船只必须先行获发“通行许可证”，并依照新规定调整营运后方可通过海峡。革命卫队要求所有船只必须严格遵守批准的指定航道，不得偏离，任何偏离行为均将被视为不安全，IRGC海军将采取严厉果断行动应对。伊朗伊斯兰革命卫队指挥官还宣布，所有商船只允许通过伊朗指定的路线通行。5月31日，伊朗武装部队作战总部更发表声明称，“霍尔木兹海峡的管理由伊朗伊斯兰共和国武装部队以完全权力行使”，任何违反规定的行为都将严重危及交通安全。
在美国方面，5月初启动的“自由计划”是美军试图疏通海峡的一次试探性行动。该计划旨在“引导”被困船只驶离海峡，但很快遭遇伊朗强硬回应。美方于中东当地时间5月4日上午启动该行动，伊朗方面当天即称伊朗海军以警告射击逼退试图接近霍尔木兹海峡的美军驱逐舰，伊媒稍早前报道称伊朗导弹击中了一艘美国军舰。美军方面则确认伊朗向美军舰艇和受美军“保护”的商船发射了多枚巡航导弹和无人机，但否认军舰遭导弹击中，并称击沉了6艘伊朗小型船只。行动持续不到48小时，美国总统特朗普便宣布“自由计划”行动将暂停。分析人士普遍认为，叫停原因主要在于行动碰壁：一方面是军事风险急剧升高，伊朗在海峡拥有天然优势，其无人机和岸基导弹等低成本手段对美方行动构成实质威胁；另一方面，相较于战事爆发前每天约138艘船的通航量，“自由计划”的“疏导”效果极为有限。
随后，美军中央司令部于5月26日正式否认恢复霍尔木兹海峡护航行动，明确表示“自由计划”行动尚未恢复，美国部队目前并未护送商业船只通过霍尔木兹海峡。这也印证了前述CBS报道的核心信息：美军对商船的协助是一种低调、非护航性质的空中引导，而非公开的海面护航。
与此同时，伊朗方面仍在推进其海峡管控体系的构建。据伊朗议会副议长透露，根据伊朗拟好的管理霍尔木兹海峡法案，伊方将完全禁止以色列船只在任何时候通过海峡，至于其他“敌对国家”的船只，亦须支付战争赔偿才能通过海峡。另有消息称，伊朗正推动把以比特币等加密货币支持的“通行费”安排正式制度化，供船只寻求安全通行时使用。所有这些动向都表明，伊朗正在将海峡控制权从临时军事措施转化为长期制度安排。
总体来看，在美伊双方均以各自方式“协助”通航的情况下，霍尔木兹海峡的封锁局面确实遭到了一定程度的削弱。日均约20艘的通航量虽然仍远低于战前水平，但相较于伊朗刚开始封锁时的日均不足5艘，恢复的幅度不可忽视。据伦敦证券交易所集团和Kpler的最新航运数据，近期已有液化天然气运输船和超大型原油油轮驶离海湾前往巴基斯坦、中国和韩国等地，向全球能源市场释放了某种回暖信号。
【棋局复盘】
一场没有赢家的长期消耗
从表面看，霍尔木兹海峡似乎正在缓慢恢复通航，美伊双方各自宣布自己才是海峡航行的“安全保障者”。然而深入审视便会发现，这场围绕着全球最重要水道的拉锯战，双方都没有占到实质性便宜。美国无法以低成本恢复海峡的正常通行秩序，伊朗也无法将海峡管控转化为可持续的经济收益，而全球能源体系和世界经济则成为了这场博弈的主要承担者。
首先，美伊在海峡问题上的分歧已经构成了双方谈判的核心障碍。综合分析当前谈判进程可知，霍尔木兹海峡通航权与伊朗核问题是阻碍协议达成的两大关键议题。美方当前处于一个结构性困境之中：一方面，特朗普政府亟需恢复通航以缓解国内能源压力和通货膨胀，并将此作为谈判的重要筹码；另一方面，美国难以承受与伊朗长期对峙的高昂成本。特朗普曾强硬喊话，要求海峡必须“立即重开”，实现“双向、无条件、完全免除过路费”并清除水雷，但伊朗官方明确回击，坚称海峡正处于伊朗“特殊措施”管辖之下。伊朗方面则在谈判中处于“以时间换空间”的有利位置，凭借地理优势实施管控，坚信自身的持久韧性。
美国海军在波斯湾的处境恰恰暴露了这一困境的深层原因。冲突爆发之初，传统军事逻辑认为凭借全球最强大的海上编队足以维持海峡的绝对单边通行。然而现代非对称战争的现实表明，次级对手通过零星布雷、低成本无人机骚扰以及电子信号劫持，就能对全球航运造成高昂的摩擦成本，导致海峡自2月底以来长期处于事实上的深度受阻状态。美军中央司令部不得不在穆桑代姆半岛北部展开高强度扫雷行动，这恰恰证明了要想完全回到战前的绝对自由通行状态正面临长期困难，也暴露出美方海上绝对支配权的局限性。
从更宏观的视角看，这场危机正在从根本上重塑全球能源安全的结构和认知。根据国际货币基金组织与牛津大学联合开发的PortWatch平台监测数据，冲突爆发前（2026年1月至2月中旬），霍尔木兹海峡7日移动平均通行船只数量在70至80艘左右，此后稳步攀升至2月底的100至110艘。然而冲突爆发后，通航量出现断崖式下滑。世界银行在2026年4月发布的《中东、北非、阿富汗和巴基斯坦经济更新》报告中引用IMF PortWatch数据显示，3月2日至22日期间，海峡日均仅有5艘船舶通行，较去年同期的96艘下降了95%。这种断崖式的下跌不仅反映了军事冲突的直接冲击，更暴露了全球能源供应链在关键节点面临的地缘政治脆弱性。据航运专家分析，即便美伊能在短期内就海峡开放达成协议，全球能源市场重回正常水平也至少需要半年。中国石油集团经济技术研究院发布的相关报告指出，海湾地区内的大量原油生产已经停止，部分液化天然气生产也陷入停滞，炼油厂的成品油生产同样中断，所有这些环节若要重新启动，至少需要两到三个月甚至四个月。部分天然气液化设施、炼油化工及化肥装置已经遭到破坏，尤其卡塔尔和阿联酋的下游产能恢复时间可能更长。前壳牌集团执行董事西蒙·亨利预测，即便美伊很快达成协议，油气供应链恢复顺畅可能需要6至12个月。
这种供需失衡已经对全球能源价格产生了实质性冲击。上周北海布伦特原油价格达到每桶106.32美元，这一溢价水平表明市场仍在为严重的通道风险定价。维多集团中东地区高管警告称，许多西方政府尚未意识到霍尔木兹海峡封锁正在全球引发的石油供应短缺程度，预计全球需求已减少约400万桶/日。特朗普政府持续大规模释放美国战略石油储备以缓解供应危机，但按照当前释放速度，储备水平最早将于下周降至1983年以来最低水平。
更值得警惕的是，当前的局部通航恢复并不能等同于海峡秩序的修复。根据分析，目前留在通道中的船只中影子舰队占比已从战前的15%飙升至60%，这意味着正常商业航运已基本撤离，仍在航行的是规避制裁的灰色运营，而非正常的贸易秩序。少数船舶的通行似乎向全球能源市场释放了一个回暖信号，但事实并非如此。自局势升级以来，伊朗对霍尔木兹海峡实施了全面压制，包括在海湾设立检查站、船舶审查程序，并在一定情况下收取通行费。全面恢复运营或需数月甚至数年时间。
更为深远的影响在于，这场危机正在从根本上改变全球能源安全的讨论框架。以往围绕可再生能源的讨论，通常聚焦于市场的可持续性和应对气候变化，而当前各国正在更为审慎地检视能源供应的安全架构。国际能源署警告称，霍尔木兹海峡的实际关闭正在重塑全球能源投资战略，促使各国政府和企业更加重视能源安全、供应多元化和国内能源产量。这种结构性转向可能加速对可再生能源及替代能源形式的大规模投资，最终在更长的时间轴上改变全球能源版图。
回望两伊战争期间，波斯湾商船遭攻击逾400艘，但在战争结束后通道逐渐恢复，供需结构基本回到了原位。而这次的情况截然不同。美国为商船护航的能力已不如当年，新能源已具规模效应，全球供应链深度融合之下任何持续冲击都可能触发系统性重组。正如红海危机两年多来始终未能完全恢复航运正常所显示的，今日中东的航道危机已经不再能简单依靠军事力量“快速修复”。在更长的周期里，全球能源需求和贸易路线或许正在经历一场静默却深刻的结构性变迁。霍尔木兹海峡的“慢解冻”，折射出的不仅是一场军事对峙的僵局，更是一个旧秩序逐渐失效、新秩序尚未成型的过渡时刻。
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