来源：市场资讯

（来源：现代商业银行杂志）

栏目主持人：胡智慧

文_商务部国际贸易经济合作研究院 姜照 张梦伊

消费是国民经济增长的关键环节和重要引擎。商业银行作为我国金融体系的关键主体，联结消费供需两端，既是居民消费信贷的主要供给者，也是各类消费经营主体的重要融资支撑，在推动消费扩容提质、助力扩大内需中承担着不可替代的关键职责。

商业银行助力提振消费的发展现状及成效

从消费信贷供给规模来看，商业银行消费信贷业务运行平稳，稳居消费金融市场主导地位。根据中国人民银行2025年四季度金融机构贷款投向统计报告数据，2025年四季度末，我国不含个人住房贷款的消费性贷款余额达21.16万亿元，同比增长0.7%，全年新增1802亿元。其中，国有大型商业银行发挥头雁效应，持续加大消费信贷投放力度；股份制商业银行与优质城商行、农商行紧随其后，稳步拓展消费金融业务版图，形成多层次、广覆盖、互补协同的消费信贷供给体系。银行信用卡作为消费金融的重要载体，主动优化发卡结构、清理低效睡眠卡片，持续完善消费支付、分期等功能，在联结银行、商户与终端消费者中发挥核心纽带作用。

从政策落地成效来看，财政贴息等系列利好政策精准直达消费者，切实降低居民消费成本。为落实个人消费贷款财政贴息等政策，商业银行不断优化内部业务系统、开设贴息专属服务通道，实现贴息资格自动认定、优惠利息自动抵扣，无需客户额外申请，确保政策红利直达消费者。与此同时，服务消费与养老再贷款等结构性货币政策工具落地见效，精准引导商业银行加大养老、文旅等重点服务消费领域信贷投放，政策撬动效应持续显现。

从服务领域与场景布局来看，商业银行消费金融服务逐步从传统大宗商品消费向全品类、全场景消费延伸，场景融合深度持续提升。商品消费领域，重点围绕汽车、家电家居以旧换新、绿色智能消费品购置等方向，推出专属分期产品与低息信贷服务，联动品牌车企、家电卖场、家居商户等市场主体，形成“银行贴息+商户让利”的组合优惠模式，助力大宗消费稳定升级。例如，交通银行围绕“以旧换新”消费场景，以信贷、信用卡、借记卡等多样金融产品为发力点，配套推出系列优惠补贴活动，持续激活市场消费活力。服务消费领域，商业银行加大对文旅、康养、教育、家政、体育等重点领域的金融支持，针对各类服务消费场景，推出灵活分期、即时授信等轻量化服务，全面覆盖居民衣食住行、休闲娱乐全场景需求。例如，中国工商银行江西省分行立足国有大行金融担当，联合龙头商贸企业开展多场次促销活动，结合江西区域文旅特色开发“消费地图”，打造特色消费线路。此外，商业银行加速数字化转型步伐，依托手机银行、网上银行等线上渠道，实现消费贷款申请、审批、放款、还款全流程线上办理，审批效率大幅提升，资金最快可实现实时到账，有效适配消费场景的即时性、便捷性需求，打破服务的时空限制，全面提升金融服务可得性。

从普惠服务推进来看，商业银行持续下沉服务重心，加大对长尾客群与薄弱领域的金融覆盖力度。针对新市民、青年群体、灵活就业人员、县域农村居民等传统金融服务覆盖不足的群体，商业银行主动优化信用评估模型，适度放宽授信门槛，推出专属普惠型消费信贷产品，简化申请资料与审批流程，切实提升薄弱群体消费金融可得性。针对服务业中小微企业与个体工商户这类消费服务供给的核心主体，商业银行推出普惠信用贷款、循环贷等适配产品，弱化传统抵押物要求，依托企业纳税数据、经营流水、市场履约记录等信息开展授信，有效缓解其融资难题，助力消费服务供给能力稳步提升。此外，多家商业银行主动减免消费信贷相关手续费、信用卡年费等费用，持续推进减费让利，切实降低居民与小微企业融资负担，让金融红利惠及更多市场主体。

从风险防控与规范发展来看，商业银行消费金融业务合规经营水平持续提升，行业发展更趋稳健。在监管部门指导下，商业银行严格规范消费信贷资金用途管理，严防信贷资金违规流入房地产、投资理财等禁止性领域，确保资金精准投向实体经济消费领域。同时，持续强化风控体系建设，依托大数据、人工智能等金融科技手段，迭代优化信用评估与风险预警模型，提升风险识别、预警与处置能力，有效管控信贷风险。规范消费金融营销宣传行为，坚决杜绝过度授信等违规行为。全面加强金融消费者权益保护，充分履行信息披露义务，保障消费者知情权、选择权与公平交易权，推动消费金融行业从粗放式增长向高质量、规范化、可持续发展转型，筑牢行业稳健运行底线。

商业银行助力提振消费面临的突出问题与短板

第一，金融服务供给与消费类行业轻资产特征错配矛盾突出，直接制约消费供给端提质升级。我国消费相关行业以中小微企业和个体工商户为绝对主体，商品零售、生活服务类主体普遍具备轻资产、现金流波动较大的经营特征，核心资产集中于人力资本、品牌商誉、经营数据、知识产权等软性资产，普遍缺乏土地、厂房、设备等传统合格抵押物。而当前商业银行信贷投放仍高度依赖传统抵押担保模式，针对软性资产的估值体系、质押流转机制与风险缓释工具尚未成熟，知识产权质押、数据资产质押、纯信用贷款等创新融资模式仍处于试点探索阶段，整体规模偏小、办理流程复杂、风控难度较大，难以成为主流融资方式。这导致大量优质消费类中小微企业面临融资难、融资贵困境，即便能够获得信贷资金，也多为短期流动资金贷款，无法满足其长期门店升级、供应链优化、服务提质的资金需求，直接形成消费全面扩容提质的金融瓶颈。

第二，消费金融创新滞后于消费新业态新模式发展。随着数字技术与消费产业深度融合，平台经济、共享经济、体验经济、订阅制服务、虚拟服务等新型消费业态快速崛起，这类业态的交易模式、盈利周期、现金流特征与传统消费领域存在显著差异，对金融产品的灵活性、场景适配性、风控精准性提出了更高要求。但目前商业银行消费金融产品大多基于传统信贷逻辑设计，产品同质化现象较为突出，期限结构、还款方式、授信额度难以适配新型消费需求，针对个性化定制服务、线上数字服务、预付式消费等新兴场景的专属金融工具供给严重不足。部分商业银行仍局限于传统大宗消费信贷业务，对新型消费领域布局不足，风控模型未能及时迭代优化，无法有效评估新业态经营主体与新型消费群体的信用状况，导致金融服务与消费新业态脱节，难以充分释放新型消费潜力。

第三，消费金融规范性与普惠性平衡不足，普惠覆盖广度与深度仍有提升空间。一方面，消费金融规范化水平仍需持续强化，部分商业银行在业务开展过程中，存在利率披露不透明、营销宣传不规范、授信审批不严等问题，个别机构存在过度授信倾向，易引发居民过度负债风险，同时在消费者权益保护方面仍有短板，投诉处理效率、信息安全保障能力有待进一步提升。另一方面，消费金融普惠性不足的问题较为突出，商业银行信贷资源仍倾向于信用记录完善、收入稳定的优质客群，对初入社会的青年群体、工人、灵活就业人员、县域农村居民等长尾客群覆盖有限，这类群体的合理消费信贷需求难以得到有效满足。此外，我国征信体系对租赁、电信、公共服务缴费、平台履约等非信贷信用数据的整合纳入尚不充分，信用评估维度单一，无法精准判断长尾客群信用水平，进一步制约普惠金融下沉力度。

第四，金融与全品类消费场景融合深度不足，数据安全与合规平衡难度较大。当前商业银行与消费场景的融合，多停留在支付结算、基础分期等表层环节，在商品零售、生活服务、线上消费等各类场景中，消费前引流赋能、消费中即时授信、消费后权益管理与增值服务等全流程嵌入不足，未能形成“金融+场景+服务”的完整生态闭环，金融服务对消费需求的撬动作用未能充分发挥。同时，随着金融与消费场景深度融合，客户数据、消费行为数据、信用数据的交互日益频繁，个人信息保护、数据安全、资金安全等问题愈发凸显。部分商业银行在场景合作过程中，存在客户信息管理不规范、数据过度收集、使用边界不清晰等问题，既面临合规监管风险，也容易侵害消费者信息安全权益。如何在深化场景融合、提升服务效率的同时，严守数据安全与合规底线，平衡创新发展与风险防控，成为商业银行面临的现实难题。

第五，跨部门政策协同与数据共享机制不健全，政策合力未能充分释放。促进消费扩容提质涉及发改、商务、文旅、卫健、民政、财政、金融监管等多个部门，目前各部门政策联动、数据共享、协同发力的常态化机制尚不完善，产业政策、消费政策与金融政策之间存在衔接不畅的问题。消费类企业经营数据、信用信息、行业监管数据分散在不同政府部门与平台企业，数据壁垒尚未完全打破，金融机构难以获取全面、精准的行业与客户信息，信息不对称问题推高了授信审批成本与风险管控难度，直接制约金融服务效率提升。财政贴息、税收优惠、风险补偿等政策与商业银行金融工具的联动效应不足，政策宣传、落地执行、效果反馈的全流程协同机制不完善，部分基层地区存在政策落地慢、执行不到位的问题，难以最大化发挥政策组合效应，影响金融支持消费扩容提质的整体效能。

商业银行助力提振消费的新对策

第一，优化信贷服务模式，破解消费类轻资产企业融资难题。商业银行要主动转变传统信贷理念，逐步摆脱对抵押担保的过度依赖，建立适配消费行业轻资产特征的专属信用评估与授信体系，将企业经营流水、纳税记录、市场履约情况、品牌口碑、客户评价等软性指标纳入核心授信评估范畴，加大纯信用贷款投放力度，提升信用贷款在消费领域的业务占比。加快完善知识产权质押、数据资产质押、供应链金融等创新融资模式，在确保风险防控的前提下简化办理流程，扩大业务覆盖规模，切实破解商品零售、生活服务类中小微企业融资瓶颈。针对不同类型消费企业的资金需求特点，合理设置贷款期限与还款方式，加大中长期贷款投放力度，精准匹配企业经营与发展周期，助力消费供给端全面提质升级。

第二，加快消费金融产品与服务创新，精准适配全品类消费需求。商业银行要紧跟消费业态升级趋势，加大消费金融创新研发力度，针对大宗商品消费、体验消费、订阅制服务、绿色消费、养老消费等各类消费领域，量身定制差异化、场景化、灵活化的专属金融产品，优化授信额度、期限、利率与还款方式，全面消除服务盲区，实现金融产品与消费需求的精准匹配。加速数字化转型步伐，依托大数据、人工智能等金融科技手段，迭代优化风控模型，提升对各类消费群体与经营主体的信用评估精准度，实现快速审批、按需授信、随借随还，高效适配消费场景即时性需求。深化场景生态建设，联动零售商户、主流电商平台、地方政府部门，搭建覆盖商品、服务、民生的综合消费金融场景，将信贷、支付、理财、权益等服务深度嵌入消费全流程，提升金融服务的场景适配度与客户黏性。

第三，平衡规范与普惠导向，推动消费金融高质量普惠发展。一方面，坚守合规经营底线，严格落实各项监管要求，规范消费信贷利率定价、营销宣传、授信审批、贷后管理全流程操作，坚决杜绝过度授信、诱导消费、违规催收等行为，全面加强金融消费者权益保护，充分履行信息披露义务，健全高效投诉处理机制，保障客户资金安全与信息安全，引导居民理性借贷、适度消费，营造健康合规的消费金融环境。另一方面，着力提升普惠金融覆盖广度与深度，持续下沉服务重心，针对新市民、灵活就业人员、农村居民等长尾客群，推出专属普惠型消费金融产品，优化授信门槛，简化办理流程。积极协同相关部门推动征信体系完善，整合纳入各类非信贷信用数据，丰富信用评估维度，精准识别长尾客群信用状况，让普惠金融惠及更多群体，实现消费金融普惠性与规范性协同提升。

第四，丰富多样化融资工具，强化消费提质长期资金支撑。商业银行要优化资金配置结构，加大对消费基础设施、服务升级项目的长期信贷投放，创新长期限项目贷款、固定资产贷款产品，精准匹配养老、文旅、医疗等消费项目的长周期资金需求。加强与资本市场联动，积极参与消费服务领域基础设施REITs发行与投资，助力拓宽长期直接融资渠道；支持消费产业链优质企业发行公司债券、中期票据等债务融资工具，丰富多样化融资选择。探索合规投贷联动模式，联合产业投资基金、私募股权基金，加大对消费新业态、创新型服务企业的资金支持，构建“短期信贷+长期融资+股权支持”的多层次融资体系，弥补长期资本供给短板，助力消费产业长期稳健发展。

第五，深化全场景融合与数据合规，筑牢安全发展底线。商业银行要持续深化与商品消费、服务消费、线上线下各类消费场景的合作，从基础支付、分期服务，向全流程综合金融服务延伸，拓展消费引流、权益增值、资金管理等增值服务，构建深度融合、闭环运行的全域消费金融生态。同时，严守数据安全与个人信息保护相关法律法规，规范客户信息收集、使用、存储全流程管理，明确数据使用边界，坚决杜绝数据滥用与信息泄露，平衡场景创新与合规风控要求。强化金融科技赋能，提升数字化风控能力，构建全流程风险预警与管控体系，精准识别和防范信用风险、合规风险，在保障安全合规的前提下，提升金融服务效率与创新活力，实现消费金融业务可持续发展。

第六，强化跨部门协同联动，凝聚政策与金融促消费合力。建议管理部门推动跨部门数据共享平台建设，打破行业信息壁垒，整合消费类企业经营、信用监管、公共服务等各类数据资源，为商业银行授信审批、风险管控提供高效数据支撑，降低服务成本与信息不对称问题。利用银行网点等渠道，加强政策宣传，确保贴息、再贷款等利好政策直达基层、直达终端客户，全面提升金融支持消费扩容提质的整体效能。商业银行要主动加强与发改、商务、财政、文旅、金融监管等部门的向上沟通和政策争取，助力促进产业政策、消费政策、金融政策精准衔接、协同发力。积极参与地方政府各类促消费活动，高效承接消费补贴、贴息政策落地执行，形成“政府引导+银行让利+商户惠民”的政策组合拳，最大化放大政策效应。