理顺终端BG车BU协同规则，让鸿蒙智行 “界” 系列、乾崑 “境” 系列在内部竞争中形成战略互补，将直接决定华为汽车业务的长期站位。
作者|张先森
编辑|刘珊珊
5月的新能源市场，呈现出“冰与火”的画面。
零跑首次突破8万辆大关，以81569辆断层领跑新势力；蔚来以37705辆反超理想，同比增长超六成；极氪、小鹏、小米稳守3万+阵营。岚图、智己、阿维塔略微回暖，但尚未真正站稳安全线。
来源：亿欧汽车
冰与火之间，最受关注的依然是鸿蒙智行。5月交付46122辆，环比增长41%，数据看似回暖，拆开看却分化明显：问界贡献了34320辆，扛下全系七成以上销量；其余的智界、享界、尊界、尚界，四界合计不足1.2万辆，贡献不足三成。
五界矩阵全面铺开已有时日，销量却高度依赖单一产品线。华为光环，何时才能照亮所有“界”？
销量只是表象，更值得拆解的是华为的“双线作战”路径。当华为同时以鸿蒙智行（余承东深度主导）和乾崑生态（靳玉志主导的技术赋能）两条腿走路时，内部的资源分配、技术下放节奏、品牌建设话语权，都已进入微妙的权衡阶段。
与此同时，外部价格战、技术路线竞争、生态阵营对抗，也在同步升温。6月9日，鸿蒙智行最大受益者赛力斯联合火山引擎打造新的汽车品牌——AIVA，瞄准20万元以上汽车市场后，有媒体的标题意味深长：赛力斯变心，投奔字节。
“境”与“界”的版图铺得越大，内部竞合与外部挤压力道就越强，既不能停下，也难以轻装前行。
1
高端智驾不再专属鸿蒙智行
上半年，华为把最猛的弹药都砸在了尚界Z7上。其目的很明显，再造一款“问界”M9爆款。
肖战代言，余承东卡点官宣，27分钟大定破1.2万台。自5月30日开启交付后，两日内交付量突破2000台。而21.98万元起售、全系标配896线激光雷达的价格和配置，一年前还只属于50万级别的车型，可见华为技术分配逻辑，已经发生了根本性的转向。
微妙的是，尚界Z7发布会，余承东亲自上场；启境、奕境发布时，站台的是华为车BU CEO靳玉志；华境S上市时，华为方面出席的仅为车BU产品营销部部长。三个品牌，三种站台规格，成为华为内部权力重构的外在投射。
作为华为终端BG董事长、华为仰望副董事长，余承东依然是鸿蒙智行对外最核心的面孔。但在他身后，华为车业务的管理架构已发生了深刻变化。
最初，余承东同时担任终端BG和车BU的CEO，两大业务板块高度协同，资源统筹、技术分配、渠道布局均由他一人统管——那是真正的独宠时代。
随着业务扩张，华为做出了一系列调整：靳玉志出任车BU CEO，余承东改任车BU董事长；随后余承东从董事长改任副董事长；终端BG新设董事长职位，同样由余承东担任。车BU进一步独立为深圳引望智能技术有限公司，徐直军接任董事长。
一系列变动，释放的信号清晰而明确：华为车业务管理架构，从“统一指挥”演变为“双线并行”——终端BG主导的鸿蒙智行，与车BU主导的乾崑生态，拥有各自的KPI、各自的节奏，甚至各自的技术释放权限。
权力重构最直接的市场表现，是技术分配逻辑的根本转变。华为的高端配置曾有过明确的“独占期”：896线双光路激光雷达、ADS最新智驾系统，优先搭载于问界M9、尊界等旗舰车型，用以维持高端车型的技术稀缺性。但在车BU独立运作后，这套逻辑正在被打破。
以896线双光路激光雷达为例，这原本是尊界、问界M9等旗舰车型的核心护城河。然而，在车BU独立运作后的短短数月内，这款雷达直接下探到了20万-25万的主流市场。尚界Z7、阿维塔06T、昊铂……多款车型几乎与问界、智界同期搭载、同步官宣。
这意味着，当消费者看到售价21.98万元的尚界Z7与售价超过50万元的问界M9共享同一颗896线激光雷达时，“一分钱一分货”的传统定价逻辑便需要重新审视。问界M9当然拥有更多技术优势，但当核心智驾硬件的体验差异被“雨露均沾”，消费者会追问：多花30万，我多得到了什么？
从上述角度看，余承东当年为鸿蒙智行打造的“技术护城河”，正被自己的体系悄悄填平。
另一耐人寻味的细节是品牌标识的使用。主打深度合作的鸿蒙智行线下门店，刻意弱化 “华为” 标识；乾崑生态合作品牌阿维塔、岚图门店，却大幅张贴华为logo与 “乾崑智驾” 宣传物料。
有业内人士认为，根源在于品牌资产分配机制改变：独立后的引望公司以技术出货量为核心考核，华为logo不再是鸿蒙智行专属资产，成为乾崑生态拉拢车企、抢占市场的通用筹码。
此前余承东统筹全部资源，按需分配给鸿蒙智行各车型；如今终端 BG、引望公司各有经营目标，华为品牌、核心技术两套体系同步复用，同价位车型内部竞争边界彻底模糊。
这种内部竞争源于华为传统红蓝军狼性文化，企业寄望内部充分竞争倒逼产品迭代。但当两套体系面向同一消费群体、抢占同一价格市场，内卷带来的损耗，将由整个华为汽车生态共同承担。
2
当华为不再是“必选项”
内部竞合是华为主动战略选择，外部全行业的挤压，则是无法规避的现实难题。
4月底的发布会上，余承东直言，全新一代问界M9 将持续拉开与同行差距，但鸿蒙智行整体销量迎来明显 “倒春寒”。此前品牌单月峰值可达7-8万辆，今年3-5月累计销量仅10万出头，月均交付不足3.5万辆。5月4.6万总交付里，问界贡献七成，其余四款车型销量持续疲软。
增长失速有两层核心原因：第一，华为智驾技术持续对外开放，鸿蒙智行独有的智能化标签逐步褪色，消费者对华为品牌滤镜持续祛魅；第二，自主品牌全面崛起分流客源，零跑月销稳定7万+，蔚来、小鹏、极氪、深蓝持续站稳3万梯队，方程豹月销3万成为爆款。
对于看重智能化的消费者而言，华为技术依然是重要参考。但乾崑生态落地后，搭载华为ADS的车型覆盖数十款，分散至启境、奕境、阿维塔、岚图等品牌。后宫佳丽众多后，想要体验华为高阶智驾，不必非要买“五界”，也能享受到同级别的智能体验。鸿蒙智行的独特性，由此被“人人都有华为”的局面所稀释。
技术的快速下放，也在重塑整个市场的定价逻辑。当高阶智驾从选装变成标配，技术稀缺性溢价正在快速消失。根据佐思汽研数据，技术下放让华为ADS在20-40万市场拿下73.4%份额，40万以上高达77%。这同时也意味着，华为自身的技术溢价能力正在被削弱，而鸿蒙智行的高端定位首当其冲。
上个月15万级华境S上市，标配乾崑智驾与鸿蒙座舱，被视作华为智驾全面平民化信号，该车甚至登上华为乾崑技术大会，与启境、奕境系列同台展示。
但华为对这款低价车型定位始终模糊。去年曾有高层表态华境仅为供应商合作，与 “境” 系列产品线无关；五菱侧反复强调深度绑定，华为官方也未公开切割划清界限。不过，该车无法获得靳玉志级别的高层站台，资源支持层级远低于其余乾崑车型。
态度暧昧的核心顾虑，依然是品牌分层稀释风险。华境S定位15万级，比尚界Z7还低一档。如果连15万的车都能堂而皇之地打着“华为”旗号满街跑，那会直接冲击鸿蒙智行、乾崑高端系列的价值根基。技术可以下放，但品牌不能掉价。技术普惠和品牌稀缺之间，华为还在寻找一个平衡点。
3
如何理顺协同，决定长期站位
三年前，上汽陈虹提出汽车行业知名 “灵魂论”：上汽不能接受与华为合作，因为那样华为就成了灵魂，上汽成了躯体。
问界的大获成功，让所有合作都趋之若鹜，其中包括上汽——如今尚界 Z7上市快速斩获万台订单，流量、智能核心、品牌认知全部归属华为，合作车企仅提供造车工厂、生产资质与车身Logo。
对车企来说，痛点当然存在。深度绑定模式下，技术合作方瓜分绝大部分产品增值收益。财报数据显示，2025年赛力斯支付给引望公司的采购费用达223.35亿元，以此换来了包括鸿蒙座舱、乾崑智驾在内的核心技术。“亿欧汽车”以此简单计算称，相当于每卖出一辆问界，就有14万属于华为。
乾崑生态 “境” 系列车企，同样面临价值分配难题：车企保留自有品牌与线下渠道，但核心智能化技术完全依赖华为。当终端消费者购车核心驱动力来自 “华为乾崑” 标签，整车利润大头该流向谁？
这种“高投入、低利润”的账，车企不可能不算。6月9日，赛力斯宣布与字节跳动旗下火山引擎合作的新品牌“赛豆科技”（AIVA)发布，车型覆盖20万元以上主流市场，智能座舱用豆包大模型，不再采用华为智驾方案，而是与元戎启行合作。
可以判断的是，赛力斯并不会真的“变心”，去得罪和背叛华为。但也不可否认，它牵手字节跳动也有自己的目的，其并不甘心继续做代工厂，而是希望借助豆包复制问界的成功，让自己成为棋手而非棋子。
车企博弈之外，渠道端的压力同样不容忽视。过去几个月，鸿蒙智行的营销资源明显向尚界倾斜，肖战代言、余承东亲自站台，声势浩大。但对于投入真金白银的经销商而言，这更像一场押注：如果尚界的销量不能持续，砸进去的营销费用就打了水漂。尚界H5就是前车之鉴，当初小订超15万台，最终交付却高开低走。
对华为自身而言，双线作战的策略风险显而易见。“界” 与 “境” 同价位车型内卷、华为品牌标识两套体系共用、技术下放速度远超品牌价值承载上限时，华为汽车业务的溢价能力，因为过于分散而难以聚焦。
这是华为汽车企业在“技术赋能者”与“产业主导者”双重身份之间，必须面对的挑战。鸿蒙智行深度绑定模式已进深水区，这是其整车智能化落地标杆；也无法收缩乾崑生态扩张，因为规模化技术落地，是巨额研发成本回本唯一路径。
破局之道并非二选一，而是理顺终端BG与车BU协同规则，让鸿蒙智行 “界” 系列、乾崑 “境” 系列有竞争，更有战略互补。这套全新生态平衡方案，将直接决定华为在新能源汽车产业的长期站位。
出品人：黄枪枪｜直达热线 13452396140
(请标注公司、职位）
独到观点、独立态度
见证中国商业生态进化、重塑与未来
往期精品
热门跟贴