一个58岁的正畸医生，经营着一家三人诊所，年利润约70万美元。401(k)已经缴到上限，但还有20万美元的利润正跌进联邦最高税率区间。常规操作在2026年7.2万美元的员工加雇主合计限额面前无计可施，六位数的税单看起来似乎板上钉钉。

但事情并非没有转机。在401(k)之上叠一层现金余额计划，每年还能再吸收15万到25万美元的税前资金。对于一个五十多岁或六十出头的企业主来说，这种组合结构要么没听说过，要么被当成烦琐的文件工作而放弃。它的计算逻辑慷慨得不太寻常：国税局将现金余额计划归为固定收益计划，资金上限取决于距离退休还剩多少年，年份越短，可抵税额越大。

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现金余额计划的工作原理，像一个披着固定收益外衣的401(k)。每个参与者拥有一个虚拟账户，每年按工资积分加上利息积分增长。工资积分由计划文件设定，利息积分通常挂钩十年期国债收益率，目前在4.5%左右浮动。国税局允许的最大终身福利折算下来，约等于62岁时每年29万美元的养老金。为了在日益缩短的工作年限内存够这笔承诺款项，精算师倒推出来的可抵税缴款额，会随企业主靠近退休年龄而逐级攀升。

55岁时，计算得出的可抵税缴款通常在20万美元附近。到60岁，这个数字爬升到26万美元以上。到了65岁，直接突破30万美元。这些数字不是估算，是注册精算师根据企业主薪酬、年龄和计划利息假设每年认证得出的结果。

两个计划的叠加方式很直接：现金余额计划架在401(k)上面，互不挤占额度。对于一个58岁的企业主来说，典型结构是401(k)提供的7.2万美元限额照拿，现金余额计划再额外覆盖20万到25万美元。两项相加，单年可从应税收入中扣除接近30万美元，这个数字基本上把高税率的利润段吃掉了大头。

这个策略有硬性时间门槛和员工覆盖要求。计划必须在12月31日之前设立，需要连续缴款三到五年，并且所有符合条件的员工都必须按薪酬的5%到8%获得资金注入。员工覆盖并非纯支出，一家三人诊所的额外缴款规模相对可控，同时员工养老账户的增长也是留人工具。相关研究数据显示，拥有特定储蓄习惯的美国人，退休储蓄额比没有这个习惯的人群高出一倍以上。

把现金余额计划和401(k)组合使用的企业主群体，年龄集中在50到65岁之间，年利润通常在50万美元以上，正处在被高税率全面覆盖的收入区间。对他们来说，过去的思维定势是401(k)用完就认了税单，而实际上税法留出的这条通道，一直摆在那里，只是知道的人不多，愿意启动文件流程的人更少。