长鑫3个小作文，存储3个利好1个利空，还有兆易！刚刚，李超言论刷屏|华安|小作文|李超(足球运动员)|韩国

6月29日消息， A股股民啥时候见过这阵仗，科技小登和医药老登携手涨停潮。不过，相较于医药股的技术性反弹，或者说风格飘逸资金回归，科技小登中的半导体涨停潮则更加引人关注，我们一起看看发生了什么？

1）科技小登10点后一度高台跳水，风格飘逸斩仓或是促因。举例来说，神工股份20cm开板，雅克科技、士兰微等10cm开板，上海新阳、澜起科技等从涨幅大约15%，如今涨幅一个6%，一个只有3%。

科技小登高台跳水背后，到底发生了什么？金石杂谈认为，核心是因为二季度临近尾声（6月30日二季度结束），风格飘逸基金集体开始斩仓行动，以规避风格飘逸带来的合规风险。（此外，还有几个风险：韩股一度熔断、美国上周五存储暴跌、美国继续观望美联储货币政策）

比如恒生前海消费，比如华安消费机遇，比如中银鑫新消费，其他还有很多，本文不再一一举例。华安消费为例，该基金前十大持仓均是消费，以颐海国际、古茗、贵州茅台、锦江酒店等为主，但是该基金净值今年收益率高达49%。

具体来看，一季度持仓来看，除了颐海国际、百奥赛图、安井食品今年正收益，其他均是负收益，且跌幅超20%者不少。因此，华安消费机遇风格飘逸已是大概率事件。

2）吃药喝酒行情上演，风格飘逸资金回归。随着风格飘逸回归，老登股，尤其消费、医药集体爆发，吃药喝酒行情重现。其中，CRO、创新药指数暴涨7%，凯莱英涨停，康龙化成、睿智医药等多股涨幅超10%，广生堂、舒神泰20cm涨停。

东方财富策略首席陈果表示，集中炒涨价品炒短缺历来是科技产业行情负面信号。他表示，科技行情见顶=市值估值透支+技术迭代趋缓+流动性趋紧，科技本性不喜通胀，科技使命是控通胀。

几个原因：科技小登部分资金高切底，风格飘逸资金回归，以及政策利好。国家医保局公示了通过2026年目录初审的药品名单，其中557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保创新药目录初步形式审查。不过，金石杂谈认为，医药存在技术性反弹需求，但从主线来看依然缺乏宏观叙事。

3）午后疯狂跳水的科技小登大幅拉升，尤其半导体产业链。其中，华海清科20cm涨停，正帆科技涨超17%，澜起科技涨超13%，中微公司、芯源微等涨超10%，雅克科技、深科技涨停，兆易创新一度逼近涨停。

半导体爆发背后，多个利好突袭，一是，隔壁韩国李在明政府释放出梭哈芯片投资的信号，再度引爆全球半导体市场，韩国扩产对A股来说，主要是情绪面。炒股不仅要看马斯克、川普、黄仁勋，还要看李在明了。

李在明称，三星和SK海力士将与供应商投资800万亿韩元，在韩国西南部各建设两座新的芯片制造工厂；韩国西南部的光州市和全罗南道也将投资5000亿至20万亿韩元用于这些项目。

二是，据外媒援引知情人士消息报道称，中国存储芯片巨头长鑫科技 在其备受瞩目的IPO前，已与腾讯签署了一份价值超过200亿元人民币的长期供货协议。同时还在与其他互联网巨头谈判，包括阿里云、小米和字节跳动。

受此消息影响，长鑫存储概念股集体爆发，就20日涨跌幅来看，概念股批量涨幅超50%，兆易涨80%，盛美上海近乎翻倍，江丰电子翻倍、深科技、雅克科技等涨幅超50%。

三是，据 21财经，全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。

分析指出，本轮涨价的核心动力，源于晶圆代工和原材料涨价带来的成本压力，与AI数据中心建设带来的功率芯片需求激增形成共振。市场份额将向具备IDM全链条能力或与上游深度绑定、且涉足高景气赛道的头部芯片企业集中。

不过，存储市场还有一个大利空。全球内存短缺危机加剧，美国消费者和小型企业已采取法律行动，指控三星、SK海力士和美光涉嫌操纵内存价格并限制全球供应。

诉讼于6月25日在美国加利福尼亚州联邦法院提起。诉状指出，这三家公司几乎控制着全球DRAM(动态随机存取存储器)市场的全部供应，却在价格大幅上涨期间限制传统DRAM产品供应，进一步加剧了当前的内存短缺危机。

指控之下，sk海力士今日一度跌6%，美光一度跌近10%，三星一度跌7%。不过截至韩国股市收盘，sk海力士跌幅不足2%，三星跌幅收窄至5%，美光跌幅大幅收窄至不足5%。目前来看，A股市场已经消化了大部分存储利空，周二影响几乎可以忽略不计。

与此同时，事关长鑫科技的小作文也在发酵，一是，上文提到的长鑫科技上市前夕，与腾讯签订200亿的长期供货协议，刺激了长鑫科技存储概念，尤其最大受益股兆易创新等。

二是，周末小作文：据英国《金融时报》27日报道，六位知情人士透露，为缓解内存芯片涨价带来的成本压力，苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购中国半导体企业长鑫存储的内存芯片。不过，市场解读为苹果与美光之间的博弈。

三是，路边社消息，长鑫科技7月13日开启申购（仅小作文，大家作为参考就好），不过想要申购必须有科创板资格。市场消息称，按发行量来算，预计持仓50-100万沪市市值可以中签一手，发行市值大约3000亿，上市就是涨10倍至3万亿。

其实，目前市场的预期也是最快7月上旬上市，预期市值至少2万亿，至于中签率，A股科创板一签难求为更加剧烈。

其实，除了长鑫科技，今天还有其最大受益股、本次半导体龙头的兆易创新的几条重要消息。一是上文提到的长鑫科技与腾讯签订长协，最大利好的就是兆易。

二是，近日，火遍全球的存储ETF之Roundhill Memory ETF（DRAM）首次将A股公司兆易创新纳入投资组合，持仓权重为2.91%。目前，该基金高度集中于全球三大存储巨头——美光科技、三星电子和SK海力士，三家公司的合计权重超过75%。该ETF的前十大持仓还包括闪迪、铠侠控股、西部数据、希捷科技、意法半导体等。

三是，兆易创新近期涨幅过大，A股本月涨幅高达80%。兆易创新已多次发布风险提示公告，但由于股票一直涨涨涨，公司再增加了两条风险。其中一条提到了研发风险，属于大家都知道的风险。

还有一条，兆易创新新增经营风险，利基存储在行业价格快速上涨过程中，下游需求受到一定程度抑制，随着利基存储产能边际增加，价格将出现相当程度回落；兆易还提到“在当前利基存储市场整体供应短缺的背景下，存在上游合作的晶圆厂产能供给进一步紧张的风险”。

也就是说，公司公告一方面提示利基存储价格回落风险；另一方面则强调利基存储供应短期，有点风险发了个寂寞的感觉。