来源：第一电动汽车网
作者｜第一电动 李舒辰
7 月 12 日，台风压境，华北高铁大面积停运。仍有人退掉火车票、改签航班，从合肥、杭州、深圳辗转赶到北京，为了一场闭门讨论。
值得他们这么做，是因为中国汽车正处在一个奇特的时刻：国内销量出现二十多年未见的深跌，行业利润率几近腰斩，而同一时间，出口以 65% 的增速狂奔，电动车单月出口历史性超过油车，20 万以上市场的豪华格局一年之间攻守易位。
最坏的消息与最好的消息，发生在同一个夏天。
更大的变量还在前方——明年 7 月 1 日，L3 强标将把驾驶责任从人切换给系统；智驾牌桌上，前三名合计份额尚不足一半，而按圆桌嘉宾、第一电动网 CEO、智驾大赛创办人庞义成（EMBA 2008 级）的说法，“真正的巨龙可能还没上桌”。
这构成了当天下午这场讨论的全部底色。北大国发院汽车行业协会品牌周线下分享会以《AI、出海与企业的“第二曲线”》为题，采用闭门会议+线上直播的形式，汇聚宏观经济、产业研究、汽车一线与财经传播领域的嘉宾，探讨汽车企业在技术变革与全球竞争中的长期增长路径。
活动由北大国发院汽车行业协会副会长吴少革（EMBA 2008 级）主持，北大国发院副院长黄卓教授致辞，国发院校友会总会长周延、副总会长胡杰、协会会长刘辉及多位校友到场。
以下为第一电动网整理的现场速记，记录各位嘉宾分享中的核心洞见。内容有删节，未经发言者审阅。
致辞 | 黄卓：汽车是“新质生产力”的典型样本
黄卓指出，电池、电机、电控的技术突破正带动整个汽车产业转型升级。上半年出口突破 500 万辆、增速超 60%，国内新能源渗透率超 50%。
汽车恰好处在国发院近年重点关注的新消费、人工智能与企业出海三大领域的交汇点上。
主题分享一 | 徐长明：内需承压，结构性机会依然显著
国家信息中心原副主任徐长明（EMBA 2012 级）指出，今年国内市场压力为二十多年所未见：上半年上险量同比降约 19%，新能源销量出现近年首次下滑，行业利润率从 2017 年的 7.8% 降至约 3.4%。
但他的核心判断是，中国汽车已进入“总量收缩、结构爆发”的分化期，用平均数看行业必然误判。
结构性机会集中在国际化、电动化、智能化，其中出口最为亮眼。从 2020 年前的 100 万辆平台四年跃升至 700 万辆量级，今年前 5 个月同比再增 65%，增量有望弥补国内下滑。
两个信号尤其值得关注——
其一，中国电动车已通过“关税压力测试”。在美国 100% 关税、欧盟反补贴税之下，电动车出口仍高速增长，6 月单月历史性超过油车。泰国、智利、澳洲、南非、俄罗斯等市场中系份额两三年内从个位数升至 20%–60%，且海外用户对做工、智能化、可靠性的评价领先当地竞品。
份额与口碑双验证，这是竞争力驱动而非低价倾销。
其二，真正的转折是“出口”变“国际化”。整车出口模式不可持续，下一阶段是本地化制造与属地运营的体系化竞争——奇瑞海外收入占比已近 50%、在全球多地布局产能，比亚迪海外规划产能约 95 万辆。
主题分享二 | 温义飞：中国经济的“四象限”
财经作家温义飞从央行报告首提的“结构分化”切入：同一经济体内，有的产业订单排满，有的订单腰斩——总量叙事已经失效。
他以「是否 AI 」× 「是否出海」构建了四象限：AI 与出海决定企业站在增长的哪一侧。
双占企业（字节跳动、大疆等）营收增速普遍 30% 以上，而规上工业平均仅约 2%。约 68% 的股权投资流向 AI、高端制造、新能源与出海，传统行业几乎拿不到大额融资。
隐忧在于覆盖面。新增长引擎覆盖的就业人口不到两成，八成以上就业仍在传统行业分食存量。“每一步都正确”的产业升级，加总后却造成分配收窄——做大蛋糕的速度与分配机制的完善速度正在赛跑，这是理解当下内需的关键。
他以人民币汇率收束。2022–2024 年被视为“不可逆的贬值死循环”，却在 2025 年突然逆转。看似趋势性的困局，化解往往是非线性的。汽车业同时握有出海与 AI 两张牌，在任何时代，单纯悲观没有用。
主题分享三 | 高瑞：智能化下半场，拼“看不见的层”
美新半导体副总裁高瑞提出，整车竞争焦点正从“看得见的零件”转向“看不见的感知与控制层”——高阶智驾与智能底盘的能力上限，由高精度车规惯性传感等底层部件决定。
美新历时六年、投入约 7 亿元自研车规六轴 IMU，打破海外垄断，产品并已延伸至人形机器人关节模组。
供应链安全，正从成本议题升级为战略议题。
圆桌对话：第二曲线 × AI 革新 × 全球经营
圆桌由优车联科技 CEO 任昊（EMBA 2014 级）主持，黄卓、温义飞、庞义成、自动驾驶专家谌强博士对话。
智驾：一旦用上就回不去
黄卓表示，自购车两三个月后即成智驾重度用户，高速 95% 场景开启，体能消耗降至人驾的三分之一以下。
牌局：格局远未固化
庞义成分享，上半年城区 NOA 装机约 180 万辆，华为系约 33 万、特斯拉约 25 万、第三方头部约 22 万，前三合计不足 50%。20 万以上车型渗透率已超 50%，10–20 万刚起步，10 万以下仅 1%。
上桌玩家 10 余家，比亚迪、长安、广汽等自研力量还在路上。座次已被两次技术变革改写——2024 年底“去图”、2025 年“一段式端到端”。端到端如同“炼丹”，靠团队与基础设施的长期积累。
分水岭有明确日期
庞义成分享，明年 7 月 1 日实施的 L3 强标要求系统提醒接管须预留至少 10 秒、期间责任在系统——责任主体从人切换到系统，业内预期三年内智驾主力将从 L2+ 跃向 L3/L4。
谌强补充：解决最后 1% 长尾要靠 Scaling Law，模型参数或需扩大 10–100 倍，而当前车端算力普遍仅 200–500 TOPS，基础设施都要“重写”——智驾的门票价格未来三年会急剧上涨。
终局残酷，生态却刚“铺蛋糕”
温义飞提醒，每轮科技革命都以资本大规模毁灭收场，现在是“人人买彩票”阶段：多数投入终将出清，沉淀的是技术与数据资产。
庞义成更乐观：物理 AI 是”分层铺蛋糕“式的生态位竞争，远没到你死我活的时候。
全栈自研是 L4 的门票
庞义成解释牌桌上为何全是自研新势力。要让车“理解世界并控制自己”，必须掌握芯片、传感器、算法与操作系统，否则从 L2 到 L4“跨不过去就是跨不过去”。
谌强补充，中小车企的现实路径是“先合作、再自建”，用数据换供应商的模型能力，阶段性共生。
活下来靠基因，不靠资源
温义飞指出，传统主机厂资金政策皆不输新势力却缺席牌桌，根源在组织基因：竞争深处拼人才密度与面向不确定性烧钱的决心——“自我基因革命”比技术路线更根本。
品牌变局
庞义成谈到，20 万–50 万主流市场，去年传统豪华与智电阵营各约 110 万辆势均力敌，今年已变为约 80 万对 120 万。一年之间攻守易位，且降势会加速。例外在百万以上市场，那里买的是身份与文化信仰，短期难撼，但“只要技术足够强大，它终将把文化扭过来”。
出海与终局
庞义成观察，中国智驾出海已有两条线：高速 L2+ 方案切入欧洲等高门槛市场，以及 Robotaxi 双线出海，但相对全球，还只是星星之火。终局的核心变量只有一个：模型能力能否做到业内最优。
他强调，汽车只是 AI 进入物理世界的第一个强场景，数据与框架将外溢至机器人、眼镜等一切终端，字节、阿里乃至 OpenAI 都可能杀入——“千万不要用今天的牌桌想象终局，真正的巨龙可能还没上桌。”
至于随之而来的就业冲击，黄卓认为需产业之外的分配机制兜底，AI 或将倒逼“以人为本”的增长目标加速落地。
“买家视角”的智驾大赛“人是最大的变量
庞义成介绍，智驾大赛车辆全部来自真实车主报名、使用公开量产版本，裁判亦为车主，全程直播、规则用户共创，已跑 28 城，单场观看 80–100 万人次。一位 68 岁车主大姐主动报名，希望“帮助更多老年人相信智驾”。“人对新世界的感知，才是物理 AI 时代最大的变量——这是办赛三年最大的收获。”
问答与交流
单车智能 vs 车路协同？
谌强回顾：十年前 L4 阵营曾倚重 V2X（车路协同），后因 L2+ 快速量产而让位单车智能。协同方向没错，难点是多源信息接入后如何不干扰决策——如同大模型从单点问答走向多 Agent 协作，是长期演进。
庞义成补充：两者将长期并存——矿区、干线等封闭固定场景适合车路协同，开放道路乘用车以单车智能为主，政府财政与车企逻辑都不支持全域路侧改造。
车企哪个环节最亟待大模型改造？
面对国发院校友的提问，谌强给出三层判断：AI 辅助研发是当下唯一普遍“拿到结果”的方向；座舱语音是豆包类超级应用的天然主场，车企自研难以匹敌；销售环节因果链长、价值最难归因。
庞义成则推演了互联网巨头进入物理世界的路径。字节 AI 手机曾因重构入口逻辑遭大厂拦截。二代已在路，“要打通入口就必须控制底层硬件”，不排除入股手机厂商。汽车侧现以火山引擎切入，车载体验受制于行业合规“铁板”，但终将向底层渗透，近期与车企的合作更像“火力侦查”。机器人、眼镜同在射程——顶级互联网公司完成 AI 转型后，将是物理 AI 重建中的关键角色。
注：文中数据为嘉宾现场口述，仅供参考。
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