水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗
虚势迎新
盘面消息
A股三大指数今日集体大跌，沪指失守3900点整数关口。截止收盘，沪指跌1.85%，收报3882.41点；深证成指跌1.97%，收报14488.65点；创业板指跌2.95%，收报3692.46点。沪深京三市成交额超过2.4万亿，较昨日缩量近2000亿。
老水看盘
火车跑得快，全靠车头带。
今天亚太市场普遍大幅下挫，港股却走出独立行情，成为区域内表现最优市场；恒生科技指数涨幅接近2%，恒生指数涨幅超 1.3%，拉动指数上行的核心力量为互联网平台企业，阿里巴巴、腾讯、小米、美团、百度等个股涨幅均超 2%。
本次港股逆势走强主要存在三方面核心逻辑：
第一，网信办公布手机AI 应用备案名单，七家厂商（国内五家、境外两家）全部完成 AI 人工智能相关备案，大幅提振市场对 AI 应用产业的预期，AI 应用板块全线走强，行情不仅传导至港股，亦带动 A 股相关板块同步走高。
第二，韩国方面突然宣布加息，基准利率由2.5% 上调至 2.75%，双重利空压制韩国股市；叠加美股存储芯片板块走弱，日韩股市同步大幅回调。前期做空港股、配置日韩市场的资金出现调仓反转，为港股上行提供资金基础。
第三，港股前期遭遇持续性恶意做空，叠加自身IPO相关问题，整体估值被严重低估，市场估值修复需求强烈，如同受压弹簧，利空约束缓解后自然迎来修复行情。
放眼美股市场，硬件板块回落、平台再起，预示AI 产业行情或进入下半场。对应 A 股盘面，AI 应用板块今天走势相对坚挺，影视院线、广告营销、传媒、IT 服务、互联网电商等细分赛道普遍收涨。
除此之外，涨势不错的还有持续走强两周的医药、白酒板块，归属大消费赛道；还有一个受到资金关注的是乘用车板块，也就是说汽车板块，前期调整充分，同样归属于大消费范畴。
今天盘面调整压力集中于半导体及上下游细分赛道：受外围市场拖累，板块大幅低开，盘中最大跌幅达3.73%，后在权重标的带动下短暂翻红，最高上涨 0.92%，尾盘再度跳水，收盘下跌 5.47%，板块主力资金净流出超 260 亿元。权重指标股寒武纪下跌 5%，海光信息下跌 1.14%，工业富联下跌 0.94%，中芯国际下跌 1.20%。
细分赛道中存储芯片跌幅最为惨烈，兆易创新是跌停的；德明利是第二个跌停；江波龙下跌5%；佰维存储跌势小一点，但仍下跌 1.38%，存储芯片赛道已形成明确下行趋势。资金流出最显眼的就是“易中天”：中际旭创下跌 4.62%，新易盛下跌 2.41%，天孚通信跌幅达 5.89%，上述标的均出现大额资金出逃，位列市场资金净流出榜单前列。
通信设备板块同步走弱，开盘大幅下探，盘中最大跌幅3.27%，中途小幅拉升至上涨 0.9%，收盘下跌 2.18%，板块资金净流出超百亿元，下行趋势进一步确立。
金融板块今天未发挥护盘作用，保险板块下跌1.73%，证券板块下跌 1.32%，银行板块下跌 0.76%。受权重拖累，A 股三大指数全线大幅收跌：上证指数下跌 1.85%，深证成指下跌 1.97%，创业板指下跌 2.95%，科创 50 跌幅超 4%。早盘市场上涨个股数量一度多于下跌个股，至收盘反转，全天下跌个股 2737 家，上涨个股 2372 家，两市成交额缩量至 2.4 万亿元，个股涨跌幅中位数持平。
今天全市场主力资金净流出838 亿元，其中半导体及上下游相关板块净流出规模约 500 亿元。盘面未见平准基金入市操作，当前科技赛道处于集中调整阶段，空头力量集中释放，主力资金离场意愿强烈。现阶段进场承接等同于高位接盘，并非合适操作窗口。此前多次提及，即便汇金出手护盘，操作手法也是托而不举；当前市场做空动能尚未充分释放，短期护盘难以起到四两拨千斤的提振效果。
今天为长鑫科技新股发行日，距离正式上市尚有一段时间，市场短期或处于虚势迎新的状态。
一句话点评：虚势迎新。
编辑：柴多多
排版：刘雪影
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