2026年这个夏天，中信消费金融（下称“中信消金”）过得有点焦灼。
7月中旬，因为没按时报送工商年报，这家背靠中信集团、资产过百亿的持牌机构，被朝阳区市场监管局列入了经营异常名录。在监管向来严格的金融行业，这类基础合规环节的疏忽并不多见。
如果把时间线再往前拉一拉，年初刚因为征信违规吃下央行百万级罚单，年中又在集中转让好几个亿、逾期超千日的陈年坏账，外包催收的招标里还闹出了中标机构主动弃标的插曲。把这些事串在一起看，中信消金最近经历的这些波折，像在为早些年全行业那场蒙眼狂奔，一笔一笔地结着账。
一纸年报，几多隐情
先看这次“经营异常”事件本身。国家企业信用信息公示系统和企查查的记录显示，2026年7月9日，北京市朝阳区市场监督管理局因中信消金未在6月30日截止日前公示2025年度报告，将其列入经营异常名录。年报公示属于企业基础合规动作，一般都得走完内部审计和核验流程。一家注册资本10亿元的持牌机构，在这样的事上出了岔子，多少说明其内部行政运转和信息披露流程衔接不到位，执行层面也存在疏忽。
这种疏忽并非没有征兆。拿公司官网发布的《中信消费金融有限公司2025年度报告》来对比，信息取舍上的侧重便清晰可见，年报花了大量篇幅描绘“十五五”时期的“一三三六”发展战略，以及普惠金融、降本增效等方面的定性成果。报告详细披露了资产规模数据：截至2025年末总资产133.37亿元，较上年末增长16.84%；贷款余额127.37亿元，增幅19.18%；注册资本也从7亿元增至10亿元。但是，外界衡量一家金融机构经营质效的核心指标——营业收入、净利润、净息差，报告里却一概没有提及。
更值得注意的是，根据大股东中信金控披露的信息交叉印证，中信消金2025年营业收入实际为9.27亿元，同比仅微增0.71%。营收增速几乎原地踏步，而资产规模扩张了近两成，这一反差之下，全年净利润数据在自己的年报和母公司的公告里都没有体现，典型的“报喜不报忧”操作。
在全行业越来越看重信息披露透明度的当下，年报一边大讲规模与战略，一边不提核心盈利数据，难免让其中“数据、资金等多项成本大幅下降”等表述少了数据支撑，外界也很难看清它真实的盈利水平和抗风险能力。
千日坏账，催收弃标
庞大的不良资产处置压力，是中信消金眼下另一个棘手的问题。2026年7月2日，公司在银行业信贷资产登记流转中心挂牌了第2至第4期个人不良贷款转让项目，未偿本息合计超过3.3亿元，全部为无司法诉讼记录的纯信用资产。
其中规模最大的第2期项目，未偿本金近1.96亿元，本息合计2.38亿元，涉及116231笔贷款、72461户借款人，加权平均年龄33.86岁。这批贷款的加权平均逾期天数达到1316.55天，五级分类中损失类106183笔，其余为可疑类7442笔、次级类2606笔。同日挂牌的第3和第4期资产包，未偿本息分别约0.69亿元和0.22亿元，加权平均逾期天数分别为1476.84天和971.40天，全部归为损失类。这些资产的逾期时间集中在两到四年。
面对体量不小、逾期时间又长的坏账，委外催收成了处置环节的重要一环。根据2026年7月16日发布的《中信消费金融2026年度委外催收机构采购项目中标结果变更公告》，项目计划建立上限50家的催收机构库，服务M3及以上重度逾期案件，周期三年。签约阶段，原第18名深圳富长盛企业管理咨询有限公司和第21名深圳市汇力商务咨询有限公司未签订合同，招标方顺延递补了第51名江苏嵩鹄信联与第52名济南万和。
翻看最终入围的50家服务商名单，一个直观的感受是“单薄”。这些机构的注册资本大多徘徊在100万至500万元，抗风险的底子本就不厚。而比资金实力更让人担忧的，是名单中潜藏的合规暗雷。稍作公开信息的梳理就能发现，部分中标机构的过往记录颇为“斑驳”：如位列第34名的广东浩传管理服务有限公司，不仅名下有着12起司法纠纷，就在2026年5月还刚被实名举报过“爆通讯录”以及擅自泄露借款人隐私；紧随其后的第35名深圳市融关信息咨询有限公司同样不遑多让，其涉及16起司法案件，在（2024）粤0303民初19392号案件里，更是因为违规联系第三方被直接起诉侵犯了隐私权；再看看排在第26位的北京人人追网络科技有限公司，仅这一家企业的关联风险信息就高达121条。
消费者投诉方面，中信消金《2025年度报告》显示，全年受理监管通报口径投诉106件，其中债务催收方式和手段引起的投诉占93.4%，定价收费类占3.8%，征信问题类占2.8%。
网络投诉平台上，多有用户反映在58同城借款时，被收取担保费及会员费，实际综合成本偏高；也有用户在芸逸花借款时，部分还款以服务费名义被收取，推高了综合成本；还有用户反映与桔多多、宜口袋等平台合作中，出现系统账单同步延迟，完成还款后仍显示逾期，进而引发催收或征信报送问题。
两年两张百万罚单
在合规层面，监管部门的处罚也接踵而至。2026年1月4日，中国人民银行北京市分行下发《行政处罚决定书》，对中信消金处以105万元罚款，认定四项违规均涉及个人信用信息管理：异议处理超期、未按规定对异议进行书面回复、未按规定对异议信息进行标注、未准确报送个人信用信息。监管部门同时采取了“双罚制”，对风险管理部负有直接责任的赵某丹处以9.6万元罚款，两张罚单的公示期均为3年。
这并非中信消金第一次收到监管罚单。此前的2024年4月，国家金融监督管理总局北京监管局曾对其开出120万元的罚单，认定四项问题：合作机制与合作模式存在不足且管控不到位、综合利率等产品信息披露不规范、授信体系存在缺陷且审批环节不够独立、贷后管理不到位导致个人消费贷款被挪用于限制性领域。
从2024年金融监管部门指出的贷前、贷中、贷后全链条问题，到2026年央行征信管理领域的处罚，两份百万级罚单分别落在了外部业务规范和内部数据治理两个不同环节。对于一家资产规模过百亿的持牌机构来说，短时间内先后触及两个监管部门关注的重点领域，合规风控体系面临的考验已不止于单一流程的修补。
被列入经营异常名录这件事，补交材料、走完行政流程，状态就能恢复，本身算不上迈不过去的坎。真正需要时间去消化的，是另一些数字。
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