来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A/C类利润均超千万元 期末净值合计5.48亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），上银先进制造混合发起式A、C两类份额均实现显著盈利。A类本期利润579.24万元，C类本期利润1424.07万元，合计利润2003.31万元。期末基金资产净值方面，A类为1696.29万元，C类为3788.35万元，两类份额合计5484.65万元。

主要财务指标上银先进制造混合发起式A上银先进制造混合发起式C本期已实现收益（元）2,201,244.364,807,025.32本期利润（元）5,792,354.9714,240,709.01加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值（元）16,962,939.6437,883,545.61期末基金份额净值（元）

基金净值表现：A类超额收益51.97% 大幅跑赢基准

过去三个月，A类份额净值增长率达48.40%，同期业绩比较基准收益率为-3.57%，超额收益51.97%；C类份额净值增长率48.26%，超额收益51.83%。从更长周期看，A类自基金合同生效以来净值增长率57.16%，基准收益率26.01%，超额收益31.15%；C类同期净值增长率56.25%，超额收益30.24%，均显著跑赢业绩比较基准。

阶段上银先进制造混合发起式A上银先进制造混合发起式C业绩比较基准收益率A类超额收益（①-③）C类超额收益（①-③）过去三个月48.40%48.26%-3.57%51.97%51.83%过去六个月56.04%55.90%-1.42%57.46%57.32%过去一年55.62%54.98%23.60%32.02%31.38%自基金合同生效起至今57.16%56.25%26.01%31.15%30.24%

投资策略与运作分析：聚焦AI用电与储能 重仓固态电池产业链

基金管理人在报告期内围绕“算力即电力”逻辑，重点布局AI用电、储能相关基础设施建设。具体来看，看好锂电池在AIDC（人工智能数据中心）带动下的新增需求空间，尤其关注固态电池领域，认为其凭借更高能量密度、低温性能及安全性，具备渗透率提升潜力，同时也是我国维持锂电池产业链全球领先地位的关键突破方向。在用电端，随着内部互联通信速率和功耗提升，对电路板和被动元件的高可靠性、低损耗需求成为配置重点。

基金业绩表现：A/C类净值增长率均超48% 大幅跑赢基准

截至报告期末，A类基金份额净值1.5716元，报告期内净值增长率48.40%；C类份额净值1.5625元，净值增长率48.26%。同期业绩比较基准收益率为-3.57%，两类份额均实现大幅超额收益。

基金资产组合：权益投资占比84.20% 现金及等价物11.36%

报告期末基金总资产5788.05万元，其中权益投资（全部为股票）4873.37万元，占比84.20%；银行存款和结算备付金合计657.28万元，占比11.36%；其他资产257.41万元，占比4.45%。资产配置高度集中于股票市场，固定收益、基金等其他品类投资为零。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）权益投资（股票）48,733,730.97银行存款和结算备付金合计6,572,756.82其他资产2,574,057.174.45合计57,880,544.96

行业投资组合：制造业占比83.74% 行业配置高度集中

股票投资组合中，制造业以4593.06万元的公允价值占基金资产净值比例83.74%，为绝对重仓领域；采矿业、批发和零售业、信息技术行业占比分别为1.49%、0.62%、0.76%，其他行业配置为零。港股通投资方面，信息技术行业公允价值122.88万元，占基金资产净值比例2.24%。

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）制造业45,930,618.18采矿业814,674.001.49批发和零售业340,375.000.62信息技术（A股）419,239.250.76信息技术（港股通）1,228,824.542.24合计47,504,906.43

前十大股票投资：微导纳米、国瓷材料居前 合计占比超11%

报告期末，基金前十大股票投资公允价值合计2.51亿元，占基金资产净值比例45.76%。其中，微导纳米（688147）以309.32万元公允价值居首，占比5.64%；国瓷材料（300285）以304.38万元紧随其后，占比5.55%。前十大股票中，有研粉材（688456）、洪田股份（603800）、海亮股份（002203）等制造业企业占比均超4%，行业集中度与个股集中度均较高。

序号股票代码股票名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1微导纳米3,093,203.045.642国瓷材料3,043,810.005.553扬杰科技2,987,640.005.454三一重能2,876,520.005.245上海沪工2,789,350.005.096赣锋锂业2,654,280.004.847有研粉材2,607,448.804.758洪田股份2,422,442.004.429海亮股份2,417,530.004.4110洁美科技2,343,514.004.27

开放式基金份额变动：C类份额赎回4396.63万份 规模缩水40.5%

报告期内，A类份额期初1196.64万份，期末1079.35万份，期间总申购45.76万份，总赎回163.05万份，净赎回117.29万份，规模减少9.79%；C类份额期初4074.75万份，期末2424.59万份，期间总申购2746.47万份，总赎回4396.63万份，净赎回1650.16万份，规模缩水40.5%。两类份额合计净赎回1767.45万份，期末总份额3503.95万份。

项目上银先进制造混合发起式A上银先进制造混合发起式C报告期期初基金份额总额（份）11,966,426.3440,747,499.31报告期期间总申购份额（份）457,569.2327,464,704.23报告期期间总赎回份额（份）1,630,459.5743,966,262.57报告期期末基金份额总额（份）10,793,536.0024,245,940.97

风险提示：单一投资者持有28.54%份额 流动性风险需警惕

报告显示，基金管理人固有资金持有A类份额1000万份，占基金总份额比例28.54%，构成单一投资者持有超20%份额的情况。此类情形可能导致集中赎回风险，引发基金净值剧烈波动或流动性问题，基金管理人可能无法及时变现资产应对赎回，投资者需关注相关流动性风险。此外，基金权益投资占比超84%，行业集中于制造业，前十大股票占比近46%，较高的仓位与集中度或放大市场波动带来的净值风险。